Анализ структуры и динамики имущества предприятия

Имущественное положение предприятия характеризуют: состав и размещение в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату.

К имуществу относят:

Внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделе активе баланса.

Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.

При анализе имущества пр-ия необходимо помнить о следующих закономерностях:

-Увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении пр-ия, может означать тенденцию повышения потенциальных возможностей;

-Более высокий темп прироста оборотных ср-в по сравнению с внеоборотными показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности ср-в пр-ия;

-Увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе свидетельствует о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики пр-ия. При значительном удельном весе долгосрочных фин вложений, особенно при их увеличении за год, необходимо изучить эфф-ть вложения ср-в в другие пр-ия. Для этого сравнивают % дохода на инвестированный капитал; % по вложениям в др. пр-ия должен быть выше, чем на ср-ва, вложенные в собственное пр-во).

- С увеличением доли ОС в имуществе увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля издержек в затратах пр-ия.

- Снижение удельного веса дебиторской задолженности оценивают положительно, особенно если имеется в виду долгосрочная задолженность.

Диагностика состояния основных средств ОС предприятия составляет сферу материального производства, а, следовательно, занимает значительную долю в имуществе, поэтому ОС может анализироваться с помощью коэффициентов и показателей:

- коэффициент изношенности

- коэф. годности

- средний возраст машин и оборудования

- коэф. ввода ОС

- коэф. выбытия ОС

- коэф. прироста

Конечным результатом использования ОС является эффективность:

- рентабельность

- фондоотдачей

9. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятий (понятия, показатели, методика анализа).

анализ платежеспособности имеет большое значение, т.к. платежеспособность связана с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги с последующей оплатой долгов.

Платежеспособность оценивают по данным бух-ого баланса на основе анализа ликвидности оборотных средств.

Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства разделяют на:

- наиболее ликвидные активы – это все статьи ден средств, которые могут быть использованы для немедленного погашения задолженности.

- быстрореализуемые активы – это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты.

- медленно реализуемые активы – это запасы, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, НДС.

- труднореализуемые активы – это 1-ый раздел актива баланса «внеоборотные активы».

Оценка ликвидности предприятия прослеживается по следующим коэф-там:

1. коэф-т абсолютной ликвидности – определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам. Показывает какую часть краткоср. Задолженности пр-ие может погасить в ближайшее время.

2. коэф-т быстрой ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам.

3. коэф-т текущей ликвидности – это отношение всех текущих активов ден ср-в, краткосрочных фин вложений и дебиторской задолженности к которым добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будующих периодов и НДС по приобретенным ценностям) к краткосрочным долговым обязательствам. Он показывает общую ликвидность, т.е. в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.

Платежеспособность предприятия связана с финансовой устойчивостью изависитот скорости оборота средств и эффективности использования производственных ресурсов,эти коэффициенты дают информацию которая интересует конкретного потребителя.

Для поставщиков сырья, материалов и услуг – это коэф-т абсолютной ликвидности.

Для банка кредитующего предприятие – коэффициент быстрой ликвидности.

Для держателей акций и облигаций – коэффициент текущей ликвидности

10. Оценка капитала предприятий, вложенного в имущество (состав и характеристика имущества, методика анализа).

Создание и увеличение имущества предприятия возможны за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса.

Анализ проводят по следующей схеме:

определяют, за счет какого капитала (собственного или заемного) изменилось имущество предприятия и как это повлияло на изменение заемного капитала;

при увеличении заемного капитала за счет кредиторской задолженности определяют ее вид по стр. 621-628 пассива бухгалтерского баланса;

сумму кредиторской задолженности сравнивают с суммой дебиторской задолженности. Если увеличение кредиторской задолженности по стр. 620 перекрывается приростом дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (стр. 230) то это не влечет за собой ухудшения финансового состояния предприятия;

при расчете наличия собственных оборотных средств необходимо помнить, что долгосрочные заемные средства (стр. 510) используют формирования внеоборотных активов (стр. 190), поэтому собственные оборотные средства определяют так: стр. 490 - (стр. 190-стр. 511-crp. 512).

При оценке собственных оборотных средств следует иметь ввиду, что в сумму собственных оборотных средств могут быть включены средства, приравненные к собственным: задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630), доходы будущих периодов (стр. 640), средства предстоящих расходов (стр. 650) и pacxoды будущих периодов (стр. 216).

Рассматривая динамику и структуру капитала, источники средств для его формирования, следует выделить ту часть активов, которая образована за счет инвестированных в них собственных средств. Их называют чистыми активами и определяют по данным баланса путем вычитания из суммы активов предприятия суммы eгo обязательств. Порядок их расчета регламентируется приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 05.08.1996 г. №71/149 «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

11. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (структура, показатели оценки эффективности использования, методика анализа).

Оборотные средства – это средства совершающие оборот, обеспечивающие непрерывность производственного процесса и включающие денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах, для расчетов с работниками по зарплате, с поставщиками, с бюджетом и др. цели.

Дата добавления: 2015-03-31