Состав оборотного капитала и его размещение по стадиям кругооборота

Содержание текущего финансового плана.

Содержание и цели финансового планирования

Содержание и порядок расчетов себестоимости.

Система финансовых планов (бюджетов).

Роль и содержание перспективного финансового плана.

Принципы распределения прибыли организации.Управление формированием, распределением и использованием прибыли

Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, которая остается в распоряжении предприятия, находится в компетенции предприятия. Распределение прибыли должно быть подчинено следующим принципам: 1. прибыль, получаемая хозяйствующим субъектом в результате деятельности предприятия распределяется между предприятием и государством. 2. прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджеты устанавливаются законодательно. 3. Величина прибыли хозяйствующего субъекта, оставшаяся в его распоряжении после уплаты налогов не должна снижать заинтересованность предприятия в росте объема производства и улучшении результатов хозяйственно-производственной и финансовой деятельности 4. прибыль, остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, в первую очередь направляется на накопление, что обеспечивает его дальнейшее развитие, а остальной части - на потребление. Прибыль в распределительном процессе выглядит так: К изъятию: уплата налогов и сборов, уплата % по ссудам, уплата штрафных санкций в бюджет и вне бюджетные фонды, возмещение непредвиденных расходов и потерь. К использованию: в фонд накопления, в фонд социальной сферы, резервный фонд, благотворительные взносы, другие цели. Особенности распределения прибыли в зависимости от хозяйственно-правовой формы: ООО: прибыль распределяется и облагается налогом в общеустановленном порядке для юр. лиц, далее выплачиваются дивиденды, соответственно его вкладу в УК. АО: особенностью является разделение прибыли на инвестируемую в производство и дивиденды, кроме того, часть прибыли может быть направлена на выплату % по облигациям, если они были эмитированы обществом.

Этот тип финансового планирования используется для определения важнейших показателей, пропорций и темпов расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объёмов финансовых ресурсов и направлений их использования. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия. При разработке финансовой стратегии определяется период ее реализации. В основе финансовой стратегии лежит финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной. Основой перспективного планирования является прогнозирование, которое определяет стратегию компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу, предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся спрогнозированных тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:- прогноза отчета о прибылях и убытках;- прогноза движения денежных средств; - прогноза бухгалтерского баланса. Прогноз будущих прибылей и убытков основывается, в первую очередь, на прогнозном параметре объёма продаж. Этот показатель говорит о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах, помогают определить влияние цены, объёма производства и продаж, а также инфляции на основные финансовые показатели. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. Прогноз движения денежных средств - отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками. Прогноз движения денежных средств предоставляет возможность оценить использование предприятием денежных средств. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия. После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Её суть заключается в следующем: - определение источников долгосрочного финансирования;- формирование структуры и затрат капитала;- выбор способов наращивания долгосрочного капитала. Надо отметить, что на всех этапах финансового планирования, огромное значение имеет использование правдивой и реальной информации о состоянии предприятия, а также его текущей деятельности.

Основным документом финансового планирования выступает финансовый план. Финансовые планы показывают обеспеченность национального хозяйства финансовыми ресурсами. План и планирование действуют не изолированно, а в составе единого целостного механизма хозяйствования. План, взятый сам по себе и не дополненный соответствующим механизмом реализации, не может быть действенным инструментом управления. Механизм реализации плана - организационные формы управления, система экономических рычагов и стимулов, способы организации оборота ресурсов национального хозяйства, правовой режим хозяйствования. Система финансовых планов (балансов) включает разные виды планов, которые отличаются широтой охватываемых отношений, а следовательно, объемом планируемых к поступлению и использованию ресурсов. По этому признаку различают первичные и сводные финансовые планы. К первичным относятся финпланы хозяйствующих субъектов сферы материального производства; планы коммерческих и некоммерческих организаций непроизводственной сферы; сметы государственных учреждений и организаций, расходы которых полностью или в основной части финансируются за счет бюджетных средств. Сводные финансовые планы включают общегосударственные, отраслевые, территориальные. Общегосударственными являются: сводный финансовый баланс государства, государственный бюджет. Система отраслевых (ведомственных) финансовых планов включает: балансы доходов и расходов министерств (ведомств), отраслей материального производства, сводные сметы расходов министерств (ведомств) непроизводственных отраслей, финпланы общественных организаций. К территориальным финансовым планам относятся: сводные финансовые балансы регионов, местные бюджеты, планы общественных организаций на соответствующей территории и т.д. Различные виды финансовых планов связаны между собой: так, отраслевые объединяют планы подведомственных организаций; территориальные, как правило, являются частью общегосударственных или отраслевых. В зависимости от периода финансовое планирование подразделяется на годовое, среднесрочное (трех-, пятилетнее) и перспективное. В настоящее время на годичный период составляются все названные выше виды планов. Сводный финансовый баланс представляет собой финансовую программу общегосударственного прогноза развития на среднесрочный (пятилетний) период. Его составлением занимается Министерство экономики при активном участии Министерства финансов, Министерства госдоходов, Национального банка. В регионах расчеты баланса должны проводить соответствующие региональные органы. В сводном финансовом балансе отражаются состав и источники формирования денежных средств государства, предприятий и организаций других всех форм собственности и их использования на расширенное воспроизводство и общественные нужды (социально-культурные мероприятия, оборону, управление). Основные показатели доходной части баланса включают: чистый доход, налоги на потребление (НДС, акцизы, таможенные пошлины), амортизационные отчисления, поступления от внешнеторговых операций, налоги и сборы, ресурсы краткосрочного кредитования, источники для долгосрочного кредитования. Важнейшие показатели расходной части: расходы на развитие экономики (финансирование капитальных вложений, затраты на прирост оборотных средств, государственные субвенции), расходы по внешнеэкономическим операциям; отчисления в фонды потребления; расходы на социально-культурные мероприятия; расходы на управление и оборону; прирост краткосрочных кредитных вложений и средств для предоставления долгосрочных кредитов. Сводный финансовый баланс, таким образом, представляет собой систему финансовых показателей, характеризующих финансовые ресурсы национального хозяйства. Сводный финансовый баланс составляется по укрупненным показателям без конкретной привязки их к министерствам и ведомствам. Так, предусмотренная в нем сумма чистого дохода не распределяется по субъектам, то есть по адресам. То же касается и расходов. С помощью данного баланса подготавливается основа для адресного финансового планирования, осуществляемого в процессе составления государственного бюджета и финансовых планов хозяйствующих субъектов. Важнейшим оперативным финансовым планом является государственный бюджет. В нем отражаются не все доходы государства, а только их централизуемая часть. В сводном финансовом балансе данные о доходах и расходах государства приводятся в укрупненном виде, в целом по национальному хозяйству, а государственный бюджет имеет высокую степень детализации. В сфере материального производства финансовые планы называются балансами доходов и расходов. Структура этих планов в основном одинакова как для хозяйствующих субъектов, так и для их объединений и других вышестоящих органов. Классическая форма баланса доходов и расходов включает четыре раздела: Доходы и поступления средств; Расходы и отчисления средств; Платежи в бюджет; Ассигнование из бюджета.

Себестоимость продукции представляет собой выраженные в денежной форме затраты предприятия на производство и реализацию продукции. Себестоимость продукции занимает важное место в системе качественных показателей, характеризующих производственную деятельность промышленных предприятий. Она позволяет судить о том, насколько рационально используется материальные, трудовые, финансовые ресурсы, каков уровень хозяйственного руководства. Важнейшим условием увеличения прибыли является систематическое снижение себестоимости. Во-первых, снижение затрат на единицу продукции позволяет увеличить объем производства на предприятии при имеющихся ресурсах, обеспечить тем самым ускорение оборачиваемости оборотных средств. Во-вторых, снижение себестоимости является существенным источником прибыльности производства. В-третьих, снижение себестоимости продукции – это реальная основа снижения оптовых и розничных цен. В зависимости от объема затрат на промышленном предприятии различают цеховую, производственную и полную себестоимость продукции. Цеховая - включает затраты всех цехов, связанные с изготовлением продукции. Производственная - охватывает расходы предприятия в целом. Она исчисляется прибавлением к цеховой себестоимости общезаводских и других целевых расходов. По характеристике калькуляционных объектов различают методы калькулирования как совокупность способов учета затрат на производство по объекту и исчисление калькуляционных единиц. На предприятиях с массовым производством в основном используется попроцессный метод калькулирования. Он позволяет определить себестоимость массовой продукции, приходящуюся на одну или несколько технологических стадий (процессов), в которых не образуется полуфабрикатов. Совокупность и порядок расчетов зависят от технологии создания продукта, возможности локализации затрат по калькуляционным объектам. Выделяют пять основных способов калькулирования: −прямой расчет; −суммирование затрат; −исключение затрат; −распределение затрат; −нормативный.

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта. Финансовое планирование (ФП) – расчет объема финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям целевого использования в соответствии с производственными и маркетинговыми показателями предприятия на планируемый период. Цели финансового планирования: 1. Новаторские – творческие, перспективные цели. 2. Решение проблемы (зачем нам нужна прибыль). 3. Обычные рабочие обязанности (предъявляем требования к работникам, планируем заранее). 4. Самосовершенствование (личные творческие цели конкретных специалистов).

Финансовое планирование на предприятии включает семь этапов: Анализ финансовой ситуации; Разработку общей финансовой стратегии предприятия; Составление текущих финансовых планов; Корректировку, увязку и конкретизацию финансового плана; Осуществление оперативного финансового планирования; Выполнение финансового плана; Анализ и контроль выполнения финансового плана. На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли, налоги. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, стоящие перед ним. Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается. В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов. На четвертом этапе происходит сопоставление показателей финансовых планов с производственными, капитальными, инвестиционными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием. Пятый этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов. Шестой этап предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности, определяющей конечные финансовые результаты работы предприятия. Завершается процесс финансового планирования на предприятии анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин и следствий отклонений, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Оборотные средства (ОС) – совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Т.е. ОС состоят из оборотных фондов (предметы труда, сырье, материалы, топливо, МБП, также это могут быть расходы будущих периодов, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства; они полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму в течение одного производственного цикла) и фондов обращения (готовая продукция и денежные средства). Особенностью оборотного капитала является авансирование в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Кругооборот фондов предприятия начинается с авансирования денежных средств на приобретение производственных запасов. 1. Д (деньги) -Т (товар). При этом ОС из формы денежных средств превращаются в форму производственных запасов, а авансированная стоимость из денежной переходит в производительную. На этой стадии совершается переход из сферы обращения в сферу производства. 2. Т-П (производство)-T’. Совершается в процессе производства и состоит в передаче в производство купленных материальных ценностей, в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость. На этой стадии авансированная стоимость вновь меняет свою форму, т.е. из производительной она переходит в товарную. ОС превращаются в незавершенное производство, полуфабрикаты, готовые изделия. 3. T’-Д’ состоит в реализации готового изделия и получения денежных средств. На этой стадии ОС переходят из стадии производства в стадию обращения и вновь принимают форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Закончив один кругооборот ОС вступают в другой, т.е. кругооборот непрерывен. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота ОС функционируют на всех стадиях, одновременно обеспечивая непрерывность процесса производства и обращения. А авансируемая стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах (денежной, производственной, товарной).

Дата добавления: 2015-03-31