Тема 3. Страхование финансовых рисков

Цель занятия по каждой теме самостоятельной работы

Тема 1.Теоретические основы финансового риска.

Цель: уяснить цели и задачи финансового риска, роль финансового директора в формировании финансовой политики организации; организационную структуру финансовой службы, ее задачи и функции.

Тема 2. Управление активами организации Цель: закрепление лекционного материала, выработка навыков принятия управленческих решений по поводу создания запасов, разработки кредитной политики по отношению к дебиторам, выбора возможных форм рефинансирования дебиторской задолженности.   Тема 3.Управление капиталом организации

Цель: ознакомиться с методами учета затрат, практическим применением элементов операционного анализа при планировании ассортимента выпускаемой продукции и при оценке степени предпринимательского риска.

Конкретные задания и краткая методика их выполнения

Вариант 1.

Задание: Определите страховую сумму (S) и страховое возмещение (V) при страховании оборудования по системе пропорциональной ответственности, исходя из следующих данных:

1. Полная восстановительная стоимость оборудования (ПВС), руб. – 63300

2. Износ на момент заключения договора (И), % - 25

3. Страхование «в части» (d), % - 75

4. Материальный ущерб в результате аварии (У), руб. – 39256

5. Размер безусловной франшизы (F), % к ущербу – 4,5

Рекомендации для выполнения задания:

1. Рассчитать страховую оценку по формуле:

О = ПВС – И

2. Рассчитать страховую сумму по формуле:

S = О*d

3. Расчет страхового возмещения по системе пропорциональной ответственности осуществляется по формуле:

V = У * S /О

4. Рассчитать размер безусловной франшизы.

5. Рассчитать размер страхового возмещения с учетом безусловной франшизы по формуле:

Vf = V – F

Вариант 2.

Задание: Рассчитайте страховую оценку (О) и страховое возмещение (V) по системе первого риска и размер второго риска при страховании электротехнического оборудования, исходя из следующих данных:

1. Полная восстановительная стоимость (ПВС), руб. – 43823

2. Износ на момент заключения договора (И), % - 10

3. Страхование в части (d), % – 65

4. Материальный ущерб в результате страхового случая (У), руб. – 29575

Рекомендации для выполнения задания:

1. Определить страховую оценку по формуле:

О = ПВС – И

2. Определить сумму страхового возмещения по формуле:

V = О*d

3. Определить размер второго риска по формуле:

Р2= У - V

Вариант 3.

Задание: Предприятие планирует осуществить платежи в сумме 20000 дол.США через 3 месяца. Спот курс – 15 руб. за 1 долл., форвардный курс – 16.5 за 1долл. Цена исполнения валютного опциона call 16.5 руб. за 1долл., премия 30 коп. за 1 долл. Текущий курс через 3 мес. – 17.8 руб. за 1долл.

Определить стратегию предприятия с позиции дохода, определив результаты расчетов при условии: отказа предприятия от хеджирования; хеджирования с помощью форвардной операции; хеджирования с помощью опциона.

Рекомендации для решения задания:

1. Рассчитать стоимость отказа от хеджирования по формуле:

СОХ = Тк * S,

где Тк – текущий курс через 3 месяца;

S – сумма сделки.

2. Рассчитать результат хеджирования с помощью форвардной операции по формуле:

Рф = Фк * S,

где Фк – форвардный курс.

3. Рассчитать результат хеджирования с помощью опциона по формуле:

Ро = Цо * S,

где Цо – цена исполнения валютного опциона.

4. Выбрать оптимальный вариант с позиции доходности.

Дата добавления: 2015-03-31