Страхование финансовых рисков

Страхование финансовых рисков гарантирует, что финансовые обязательства, установленные в процессе какой-либо сделки, будут выполнены.

Наиболее популярными финансовыми рисками являются: рис­ки в области коммерческого кредита, инвестиционный риск, биржевые валютные риски, предпринимательские и коммерче­ские риски.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения фир­мой своих финансовых обязательств перед инвестором в резуль­тате использования внешних займов для финансирования своей финансовой деятельности. Кредитный риск возникает в процес­се делового сотрудничества предприятия со своими кредитора­ми: банком и другими финансовыми учреждениями, контраген­тами - поставщиками и посредниками, акционерами.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения фир­мой денежных средств в различные проекты.

Страхование биржевых и валютных рисков может выступать как форма защиты интересов клиента, а также самой биржи. Эти виды страхования пока еще слабо развиты в нашей стране.

В совершаемых на российских биржах сделка получила широ­кое распространение предоплата, сумма которой зачастую со­ставляет 100% от стоимости товара. Однако даже при наличии и форвардной (сделка за наличный товар с поставкой в оговорен­ный срок) сделки нередки нарушения заключаемых контрактов. Это происходит вследствие отсутствия в законодательстве на­дежных санкций за неисполнение принятых обязательств. От­ветственность участников биржевых сделок тоже может быть объектом страхования.

Страхование валютных рисков имеет некоторые предпосылки, аналогичные страхованию биржевых рисков. Страхование ва­лютных рисков необходимо прежде всего для возмещения следующих возможных потерь:

- убытков от изменения курса валюты платежа за период от за­ключения контракта до его исполнения;

- затрат, связанных с производством экспортной продукции;

- убытков от неплатежа за предоставленные товары и т.д.

В настоящее время на российском страховом рынке функцио­нирует много страховых компаний, которые предлагают широ­кий спектр услуг по добровольному страхованию различных ви­дов финансовых рисков:

- страхование риска не возврата кредита;

- страхование ответственности заемщика за не возврат креди­та;

- страхование несвоевременной уплаты заемщиком процентов за кредит;

- страхование потребительского кредита;

- страхование коммерческого кредита;

- страхование депозитов.

В современной российской экономике важным элементом фи­нансовых рисков являются валютные (внешнеэкономические) риски (возможные убытки от изменения валютных курсов), ко­торые возникают в момент поступления выручки за счет экспор­тера (продавца валюты). Во внешнеэкономическом контракте фиксируются два вида валюты: валюта цены и валюта платежа.

Валютные риски проявляются при изменении за время осуще­ствления внешнеторговой операции курсового соотношения ва­лют между валюты платежа и валютой, в которой выражены из­держки экспортера, или валютой цены. Величина валютного риска связана с потерей покупательской способности валюты. Поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа.

Курсовые потери возникают у экспортера в случае заключения контрактов до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше национальных денежных средств.

Импортер (покупатель) имеет убытки при повышении курса валюты цены, так как для ее приобретения потребуется затра­тить больше национальных валютных средств.

Степень валютных рисков можно снизить, используя методы правильного выбора валюты и регулирования валютной позиций по контрактам.

Дата добавления: 2015-04-24