Регулирование денежно-кредитной системы

Регулирование денежно-кредитной системы осуществляет Центральный банк, используя для этого следующие инструменты:

1) операции на открытом рынке. Чтобы увеличить предложение денег в экономике, Центральный банк покупает у банков государственные ценные бумаги. Для уменьшения предложения денег Банк продаёт такие бумаги, изымая тем самым деньги из экономики;

2) изменение ставки банковского процента. Если такая ставка уменьшается, что означает удешевление кредита, то предложение денег возрастает. Когда ставка процента возрастает, что означает удорожание кредита, предложение денег сокращается.

3) изменение нормы обязательных резервов. Все банки обязаны держать определённую долю их депозитов в качестве резерва. При увеличении нормы резервов банки уменьшают объём кредитования клиентов, сокращая предложение денег в экономике. При снижении этой нормы банки расширяют предложение денег.

Коммерческие банки создают деньги, когда предоставляют ссуды и уничтожают деньги, когда ссуда выплачивается.
Способность отдельного коммерческого банка создавать деньги через кредитование зависит от размера его избыточных резервов. Коммерческий банк может давать в ссуду только сумму, равную объему его избыточных резервов. Величина избыточных резервов определяется резервной нормой, которая устанавливается Центральным банком.
Пусть фактические резервы коммерческого банка составляют 100 д.ед.; резервная норма – 20 %. Избыточные резервы (ИР) = Фактические резервы – Обязательные резервы = 100 – 20 (20 % от 100) = 80 д.ед.
Центральный банк, изменяя величину резервной нормы, увеличивает или уменьшает избыточные резервы банка, его кредитоспособность и, следовательно, количество денег в экономике.
Контролировать банки необходимо, так как в своем стремлении получить максимальную прибыль, они могут усиливать циклические колебания в экономике: увеличивать количество денег в период инфляции, уменьшать - в период спада.
Центральный банк воздействует на избыточные резервы коммерческого банка не только с помощью изменением резервной нормы, но и операций на открытом рынке, и изменением учетной ставки процента.
Когда коммерческие банки покупают у населения ценные бумаги, создаются новые деньги. Пусть банк покупает у клиента, имеющего депозит в данном банке в размере 100 д.ед., ценные бумаги на сумму 50 д.ед.
50 д.ед., полученные от продажи ценных бумаг, увеличивают счёт клиента на 50 д. ед. Теперь счёт равен 150 д. ед. Тогда ИР банка = 150 – 30 (20 % от 150) = 120 д.ед. Банк, выдавая ссуду в размере 120 д.ед., увеличивает количество денег в экономике на 120 д.ед.
Продажа ценных бумаг у клиента уменьшает предложение денег в экономике. Пусть клиент, имеющий депозит в данном банке в размере 100 д.ед. покупает ценные бумаги на сумму 50 д.ед. Резервная норма равна 20 %. Счёт клиента уменьшается на 50 д.ед. (100-50). ИР банка = 50 – 10 (20 % от 50) = 40 д.ед.
Различают политику «дешёвых и дорогих» денег.
Политика «дешёвых денег» заключается в:

1) покупке ценных бумаг;

2) снижении резервной нормы;

3) понижении учётной ставки.

Все меры, перечисленные выше, приводят к увеличению избыточных резервов коммерческих банков, их кредитоспособности и количеству денег в экономике.
Политика «дорогих денег» заключается в:

1) продаже ценных бумаг;

2) увеличении резервной нормы;

3) повышении учётной ставки.

Данный комплекс мер уменьшает избыточные резервы коммерческих банков, их кредитоспособность и количество денег в экономике.
Количество денег, созданное коммерческими банками, способно многократно увеличиваться или уменьшаться под воздействием денежного мультипликатора (ДМ).

Если известен денежный мультипликатор, количество денег в экономике можно определить по формуле:
Количество денег = Избыточные резервы *ДМ
Данный эффект – многократное умножение избыточных резервов – порождает система коммерческих банков в целом: избыточные резервы теряются отдельным коммерческим банком, но не теряются всей системой банков.

Дата добавления: 2015-04-24