Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Вплив на зміну роздрібниого товарообороту стану та ефективності використання матеріально-технічної бази торгового підприємства. 8 страница




Розділ 4 “Забезпечення” повинен відобразити право власності на активи, строк служби активів, дані про залишкову вартість, борги підприємства, зобов’язання за лізингом, наявність страхування, гарантії, банк клієнта, судові та податкові санкції, визначається потреба у фінансових ресурсах.

Розділ 5 “Умови” повинен відобразити рейтинг клієнта у своїй галузі, частку ринку, конкурентоздатність, чутливість до комп’ютерних та технологічних змін, умови на ринку робочої сили, довгострокові прогнози розвитку галузі та перспектив зростання.

Розділ 6 “Контроль” повинен містити нормативно-правові документи з банківської діяльності, кредитну заявку і кредитний договір.

Фінансовий менеджер перш за все визначає суму необхідного короткострокового кредиту:

S Кр=((ОА–ПЗ)/РТОплпл–Рзв)*DРТО,

де ОА – оборотні активи (запаси, дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги, грошові кошти та їх еквіваленти); ПЗ – сума поточних зобов’язань (кредити банків, кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, з оплати праці та ін.); Рзвпл. – рентабельність звичайної діяльності, планова; ∆РТО – запланована зміна роздрібного товарообороту.

Формула більш орієнтована для визначення розміру необхідного кредиту на підприємства сфери обігу (торгівлю, заготівлю, громадське харчування).

Для підприємств сфери виробництва можна застосувати наступний розрахунок величини потреби у кредиті (SКр):

SКр=Пзагпл–ВОКнорм–ОКЗ*(РТО/Д),

де Пзагпл – загальна планова потреба у грошових коштах (Пзагпл=ТФЦ* РТОпл/Д); ТФЦ – тривалість фінансового циклу, днів, за планом; РТОпл. – реалізація планова; Дпл – кількість днів у плановому періоді; ВОКнорм – норматив власних оборотних коштів; ОКЗ – оборотність кредиторської заборгованості, днів (термін погашення кредиторської заборгованості).

В аналізі використання банківських кредитів важливим питанням є “ціна” кредиту – процентна ставка, встановлена банком. За період дослідження підприємства можуть брати різні кредити. Тоді сума сплати відсотків за кредит (S) може бути розрахована за наступною формулою:

 

S=(Si*Ti*ni))/360/100,

де Sі – сума і-того кредиту, тис.грн; Ті – термін, на який отриманий і-тий кредит, днів; ni – річна процентна ставка за і-тий кредит; і=1...n, де n – кількість отриманих кредитів.

Підприємства торгівлі отримують, в основному, один вид кредиту – товарно-комерційний. Сума відсотків за кредит у такому випадку визначається за наступною залежністю:

S=РТОо*Одн*d*n/100/100,

де РТОо – товарооборот одноденний, тис.грн.; Одн – оборотність товарних запасів в днях; d – дольова участь банківських кредитів в оплаті товарів, %; n – середня ставка за кредит, %.

Порівняння коефіцієнтів з підприємствами інших галузей економіки країни дозволить визначитись в її приоритетних напрямках, змінити та оптимізувати діяльність власного підприємства.

Аналіз факторів, що спричинили зміну суми сплати відсотків за кредит, за наведеними формулами проводиться способом їх розрахунку – ланцюговими підстановками.

В ході аналізу необхідно оцінити забезпеченість кредитів.

У забезпечення кредитів за даним балансу приймаються:

- запаси (товарно-матеріальні цінності) за купівельною вартістю;

- залишки грошових коштів та їх еквівалентів;

- розрахунки з бюджетом.

Із суми забезпечення виключаються:

- розрахунки з кредиторами за товари;

- норматив власних коштів в товарних запасах.

Визначена сума забезпечення кредиту порівнюється з розміром кредиту. Нестача забезпечення свідчить про нераціональне використання кредитів, зростання дебіторської заборгованості, потенційну неможливість своєчасно погасити кредит. Це призводить до сплати підвищених відсотків за прострочку погашення кредиту, зменшення прибутку, зниження рентабельності.

Основним показником, що використовується для оцінки ефективності використання позиченого капіталу, є ефект фінансового важеля (ЕФВ), що визначається за формулою:

ЕФВ=(ROA–ЦКпоз) (1–Кподатпозичвласн,

де ROA – рентабельність сукупного капіталу до оподаткування (відношення прибутку від звичайної діяльності до оподаткування до середньорічної вартості сукупного капіталу), %; ЦКпоз – ціна позиченого капіталу – %, що сплачується за користування позиченими коштами (відношення суми коштів, сплачених за користуванням кредитом (відсотки за кредит), до суми кредиту, у %; Кподат – коефіцієнт, ставка оподаткування (відношення суми сплачених податків до суми прибутку до оподаткування) у вигляді десяткового дробу (наприклад, 0,3 або 0,13). Кпозичвласн – плече фінансового важеля або коефіцієнт фінансового ризику (середньорічна сума позиченого капіталу віднесена до середньорічної вартості К власного). Його оптимальне значення становить 0,3-0,5.




Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2015-05-24; Просмотров: 312; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.015 сек.