Найбільші в світі арт-кредитори

Кореляція активів інвестиційного портфелю, який складається з традиційних фінансових активів та творів мистецтва

Описові статистичні дані активів, з яких складається інвестиційний портфель

Кореляція активів інвестиційного портфелю, який складається суцільно з творів мистецтва

Описові статистичні дані про твори мистецтва різних сегментів арт-ринку

Повторні продажі творів мистецтва у 2007-2008 рр.

Натюрморт з глеком та драпіровкою» Поль Сезанн

Додаток Л

Митець	Твір	Ціна попереднього продажу, тис. €	Дата попереднього продажу	Ціна останнього продажу, тис. €	Дата останнього продажу	Приріст вартості, %	Дохідність річних, %
Хаім Сутін	Юна полячка		5.11. 2003		25.06. 2008
Люсєн Фрейд	Портрет оголеної	3 603,8	09.12. 1998	13 272	30.06.2008		38,7
Піт Мондріан	Композиція з жовтим і червоним	871, 14	13.05. 1997	2 524,1	04.02.2008		27,5
Клод Моне	Міст Ватерлоо	2 353,8	13.11. 1990	23 633,6	18.06.2007	1 004
Енді Уорхол	Ліз	3 683	11.11. 2001	14 378,7	13.11.2007
Марк Ротко	№7 (Темне над світлим)	1 365,7	19.11. 1998	12 838,1	13.11.2007
Макс Ернст	Коханці	55,9	24.06. 1997	242,6	06.02.2007
Амедео Моділяні	Молода дівчина, що сидить в сорочці	3 990, 3	12.05. 1998	10 356	06.11.2007
Пєр Боннар	Натюрморт з динею	957,5	05.11. 2003	2 572	08.05.2007

Джерело: www.skatepress.com

Додаток М

Сегмент арт-ринку*	СМ	ФІ	СЄМ	ЄМ	СтМ	Ср	МА	САМ
Середнє арифметичне	0,042	0,033	0,021	0,022	0,023	0,019	0,031	0,028
Середнє геометричне	0,037	0,022	0,014	0,019	0,02	0,012	0,028	0,02
Медіана	0,039	0,06	0,027	0,011	0,031	0,027	0,048	0,015
Максимум	0,29	0,34	0,21	0,17	0,18	0,22	0,12	0,26
Мінімум	-0,15	-0,4	-0,23	-0,16	-0,14	-0,29	-0,11	-0,27
Стандартне відхилення	0,104	0,138	0,112	0,073	0,082	0,113	0,072	0,129
Відхилення від середнього (skewness)	0,48	-0,83	-0,42	-0,03	0,085	-0,65	-0,53	-0,07
Ексцес (Kurtosis, волатільність волатільності)	3,5	5,56	2,58	3,26	2,2	3,8	2,02	2,73
Коефіцієнт варіації	2,47	4,19	5,3	3,29	3,52	5,96	2,33	4,56
Контрольованість ризику	0,4	0,23	0,18	0,3	0,28	0,16	0,42	0,21

*- СМ - Сучасне мистецтво, ФІ - Французький імпресіонізм, СЄМ - Сучасне Європейське мистецтво, ЄМ - Європейське мистецтво 19 століття, СтМ - Старі майстри, Ср – Сюрреалісти, МА - мистецтво Англії 20 століття, САМ - Сучасне американське мистецтво.

Додаток Н

Сегмент арт-ринку	СМ	ФІ	СЄМ	ЄМ	СтМ	Ср	МА	САМ
Сучасне мистецтво		-	-	-	-	-	-	-
Французький імпресіонізм	0,74		-	-	-	-	-	-
Сучасне Європейське мистецтво	0,69	0,7		-	-	-	-	-
Європейське мистецтво 19 століття	0,76	0,86	0,74		-	-	-	-
Старі майстри	0,5	0,54	0,4	0,73		-	-	-
Сюрреалісти	0,82	0,66	0,76	0,69	0,51		-	-
Мистецтво Англії 20 століття	0,56	0,63	0,72	0,65	0,43	0,61		-
Сучасне американське мистецтво	0,65	0,54	0,44	0,54	0,43	0,41	0,41

Додаток О

Актив*	АRT	АВК	АМК	ДКО	ДДО	КБ
Середнє арифметичне	0,03	0,139	0,178	0,096	0,097	0,065
Середнє геометричне	0,025	0,131	0,168	0,091	0,091	0,064
Медіана	0,03	0,169	0,223	0,104	0,088	0,056
Максимум	0,228	0,323	0,392	0,367	0,348	0,138
Мінімум	-0,21	-0,1	-0,22	-0,07	-0,09	-0,02
Стандартне відхилення	0,101	0,132	0,152	0,105	0,116	0,026
Відхилення від середнього (skewness)	-0,31	-0,35	-0,76	0,52	0,32	0,97
Ексцес (Kurtosis, волатільність волатільності)	2,897	1,96	3,089	3,11	2,258	3,507
Коефіцієнт варіації	3,341	0,946	0,856	1,09	1,19	0,401
Контрольованість ризику	0,299	1,056	1,16	0,91	0,83	2,49

*- Акції великих компаній (АВК), Акції малих компаній (АМК), довготермінові корпоративні облігації (ДКО), довготермінові держоблігації (ДДО), Казначейські білети (КБ) і твори мистецтва (АRT).

Додаток П

Актив	АRT	АВК	АМК	ДКО	ДДО	КБ
АRT		-	-	-	-	-
АВК	0,16		-	-	-	-
АМК	-0,3	0,3		-	-	-
ДКО	-0,07	0,32	0,01		-	-
ДДО	0,022	0,33	-0,02	0,96		-
КБ	0,3	0,08	0,08	0,02	0,04

Додаток Р

Компанія	Ставка	Умови	Додаткові умови
Art capital group	8%-12%	Сума позики: до 50% естімейту. Строк: від 3 міс. до 3 років.	Оцінку твору мистецтва проводить компанія
Sotheby’s	Визначається індивідуально	Сума позики: 40% естімейту. Строк визначається індивідуально	Мінімальний рівень позики – $1 млн.
Christie’s	Залежно від клієнта	Ціна заставного твору мистецтва має бути в 2-2,5 рази вище суми позики	Можливе використання схеми при купівлі твору мистецтва на аукціонних торгах
Citigroup Private bank	Змінний коефіцієнт відношення до кредитної ставки London Interbank	Сума позики: 50% від вартості твору мистецтва. Бажаний рівень позики – від $5 млн.	Можливе комбінування активів для формування належної застави
Bank of America Private bank	Змінний коефіцієнт відношення до кредитної ставки London Interbank	Сума позики: до 50% від вартості твору мистецтва.	Переважно надається сталим клієнтам банку.

Додаток С

Дата добавления: 2015-05-24