Тестові завдання. Оцінка ефективності залучення довгострокових кредитних ресурсів

Оцінка ефективності залучення довгострокових кредитних ресурсів

Вибір оптимальних для підприємства-позичальника умов кредитування грунтується на порівнянні отриманих кредитних ресурсів з теперішньою вартістю майбутніх видатків і витрат, пов’язаних з обслуговуванням і погашенням кредиту.

Видатки підприємства на відсоткові платежі враховують зменшення суми подадку на прибуток – оскільки відсотки включаються до витрат, то, відповідно, змешується і прибуток і податок на прибуток.

ПРИКЛАД. Оцінка ефективності залучення банківського кредиту

Сума кредиту – 60 млн.

Термін – 3 роки

Відсоткова ставка – 10% річних, умови сплати – в кінці кожного року

Ставка дисконтування – 15%

Варіант А. Повернення основної суми боргу рівними частинами в кінці кожного року.
Рік	Номінальна сума видатків	Теперішня (дисконтована) вартість витрат з обслуговування кредиту
Відсотки за кредит	Зменшення суми податку на прибуток	Повернення основної суми боргу	Усього
		- 1,5		24,5	24,5: 1,15 = 21,3
		- 1,0		23,0	23,0: 1,15^2 = 17,4
		- 0,5		21,5	21,5: 1,15^3= 14,1
Разом		- 3,0		69,0	52,8
Оцінка ефективності60 – 52,8 = 7,2 млн.грн.
Варіант Б. Повернення основної суми боргу в кінці терміну кредиту.
		- 1,5	-	4,5	4,5: 1,15 = 3,9
		- 1,5	-	4,5	4,5: 1,15^2 = 3,4
		- 1,5		64,5	64,5: 1,15^3= 42,4
Разом		- 4,5		73,5	49,7
Оцінка ефективності60 – 49,7 = 10,3 млн.грн.

Примітка: в усіх тестових завданнях лише один варіант відповіді є правильним

1. На які цілі з перелічених забороняється надання банківських кредитів:

а) на формування статутного капіталу

б) на сплату податків

в) на придбання об’єктів приватизації

г) все вище перелічене

2. Отримання грошової позики понад залишок коштів на розрахунковому рахунку - це:

а) контокорентний кредит (овердрафт)

б) обліковий кредит

в) кредитна лінія

г) факторинг

3. Кредитна послуга, що надається банком платнику за векселем у вигляді зобов’язання його оплати при неплатоспроможності платника - це:

а) контокорентний кредит

б) акцептний кредит

в) авальний кредит

г) факторинг

4. Револьверний кредит – це:

а) різновид кредитної лінії при встановленні ліміту заборгованості позичальника з її можливим відновленням після погашення частини боргу

б) різновид кредитної лінії при встановленні ліміту одноразової видачі коштів

в) різновид кредитної лінії без встановлення іншого ліміту, крім загальної суми

г) немає правильної відповіді

5. Емісія облігацій підприємством не може здійснюватись у таких випадках:

а) якщо підприємство є збитковим за підсумками року

б) якщо існує заборгованість перед кредиторами в сумі, що перевищує розмір статутного фонду

в) якщо існує заборгованість акціонерів за внесками до статутного фонду

г) в усіх перелічених випадках

9.5. Контрольні запитання:

1. Охарактеризуйте основні принципи банківського кредитування

2. В чому полягають особливості різних видів банківськтх кредитів?

3. В яких формах може реалізовуватись принцип гарантованості банківського кредитування?

4. Що може слугувати заставою банківського кредиту?

5. Які види кредитних послуг гарантійного характеру можуть надаватись банком підприємсту?

6. Які основні особливості лізингового кредитування?

7. Які основні умови і вимоги повинні виконуватись при здійсненні емісії корпоративних облігацій?

8. Які основні умови і вимоги укладення кредитної угоди підприємства з банком?

Тема 10. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ НА ПІДПРИЄМСТВАХ

План основних питань теми:

1. Аналіз майнового стану, структури фінансування та фінансової незалежності

2. Аналіз прибутковості (рентабельності) капіталу і активів

3. Аналіз оборотності активів та прибутковості оборотів

4. Аналіз платоспроможності

Основні терміни і поняття:

Фінансовий стан підприємства, фінансова звітність, платоспроможність, майновий стан підприємства, фінансова стійкість підприємства, ліквідність активів, рентабельність, чиста прибутковість.

Фінансовий стан підприємства – комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансово-господарських відносин підприємства; характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі зацікавлені особи, пов`язані з підприємством економічними відносинами, отримали уявлення про те, наскільки надійним є підприємство як партнер. Таке уявлення можна сласти лише спираючись на комплекс, систему показників, які всебічно характеризують господарське становище.

Дата добавления: 2015-05-26