Аналіз майнового стану, структури фінансування та фінансової незалежності

Майновий стан підприємства характеризується комплексом показників, що дають уявлення про стан активів підприємства.

До основних показників, що використовуються для оцінки структури та стану активів балансу можна віднести:

1. Частка необоротних активів в підсумку балансу

2. Частка фінансових інвестицій в необоротних активах і в підсумку балансу

3. Частка оборотних активів в підсумку балансу

4. Частка запасів в оборотних активах і в підсумку балансу

5. Частка дебіторської заборгованості в оборотних активах і в підсумку балансу

6. Частка активної частини основних засобів в іх загальній сумі

8. Коефіцієнти оновлення і вибуття основних засобів

9. Вартість чистих оборотних активів (або чистого оборотного капіталу) підприємства – як різниця між оборотними активами та поточними зобов’язаннями.

Оцінка структури капіталу за джерелами фінансування. Показники фiнансування (структури капiталу) дають уявлення про спiввiдношення власних та позичкових коштiв у капiталi пiдприємства (в пасивах балансу підприємства).

Для оцiнки зовнiшнього фiнансування важливе значення має визначення структури залученого капiталу. Що бiльшою є частка короткострокової заборгованостi - тим бiльш значною є мiра фiнансового ризику.

Нижче наведено перелiк вiдносних коефiцiєнтiв, шо можуть слугувати показниками структури капiталу (структури фінансування).

Коефiцiєнт автономії	визначається як співвiдношення власного капiталу (підсумок розділу 1 пасивів балансу) та всiх активiв
Коефiцiєнт фiнансової незалежностi	визначається як співвiдношення власного капiталу (підсумок розділу 1 пасивів балансу) та різниці між підсумком всiх активiв та власним капіталом
Коефiцiєнт загальної заборгованості (коефiцiент фiнансової залежностi вiд кредиторiв)	визначається за спiввiдношенням позикового капiталу (різниці між підсумком балансу і власним капіталом) до всiх активiв
Коефiцiєнт залежностi власного капiталу вiд коpоткостpокових і довгострокових зовнiшнiх займiв	визначається як співвідношення підсумку короткострокової і довгострокової заборгованості до власного капіталу
Коефiцiєнт залежностi власного капiталу вiд коpоткостpокових зовнiшнiх позик	визначається як співвідношення короткострокової заборгованості (поточних зобов’язань) до власного капіталу
Коефiцiент залежностi власного капiталу вiд довгострокових позик	визначається як співвідношення довгострокових зобов’язань до власного капіталу
Коефiцiєнт довгостроковостi в структурi заборгованостi	визначається як співвідношення довгострокових зобов`язань зо загальної заборгованості
Коефiцiєнт забезпечення власними коштами основного капiталу або коефiцiент покpиття основних засобів 1-го ступеню	визначається як співвідношення власного капіталу до вартості основних засобів в активах балансу. Покриття вважається дуже задовiльним, якщо значення цього коефiцiєнту перевищує одиницю.
Коефiцiєнт покpиття основних засобів 2-го ступiню	визначається як співвідношення підсумку власного капіталу і довгострокових зобов`язань до балансової вартості основних засобів
Коефiцiєнт довгостpокової забоpгованостi	визначається як питома вага довгостpокових зобов’язань в загальнiй сумi власного капiталу та довгостpокової забоpгованостi
Коефiцiєнт забезпечення власними коштами оборотних активів	визначається як співвідношення різниці між власним капіталом і необоротними активами до балансової вартості оборотних активів

Щодо оптимальної структури капіталу існують різні погляди, хоча більшість аналітиків вважають за доцільне забезпечувати золоте правило фінансування і перевищення власного капіталу над позичковим.

Золоте правило балансу визначається дотриманням таких співвідношень:

Необоротні активи = Власний капітал + Довгострокові зобов’язання

Структура самофiнансування - характеризує структуру власних коштiв пiдприємства i визначається як спiввiдношення окремих складових власного капіталу (статутного капіталу, резервiв, створених за рахунок прибутку та нерозподіленого прибутку)