Вывоз капитала: сущность, причины возникновения, факторы роста, формы и особенности на современном этапе

Международная миграция трудовых ресурсов: сущность, причины, формы. Миграционная политика и ее инструменты.

Международный кредит: сущность, принципы, источники, функции, формы кредитования экспорта и импорта. Стимулирующие формы кредитования МТ на современном этапе.

Портфельные иностранные инвестиции: сущность, состав, условия и их особенности на современном этапе.

Прямые иностранные инвестиции (ПрЗИ): сущность, состав, условия и гарантии на национальном, региональном и международном уровнях.

Вывоз капитала: сущность, причины возникновения, факторы роста, формы и особенности на современном этапе.

Вывоз капитала – это изъятие части капитала из национального оборота и перемещение его за рубеж госорганами и частными лицами в сферу производства, обращения с целью более эффективного его вложения по сравнению с вложением в национальную экономику. Вначале вывоз капитала осуществлялся развитыми странами в свои колонии, полуколонии. Сегодня он является функцией любой динамично развивающейся экономики.

Причины вывоза (миграции) капитала за рубеж:

1. наличие относительного избытка капитала в данной стране, его перенакопление. В конце 90-х годов общемировой относительный избыток капитала составлял 180 – 200 млрд. $;

2. несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях МЭ;

3. наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы. Например, немецкий рабочий в обрабатывающей промышленности «стоит» в 4 раза выше тайваньского, в 9 раз бразильского, мексиканского.

4. стремление ТНК использовать различия между странами в уровнях издержек производства, прежде всего в оплате труда;

5. получение преимуществ, связанных с использованием высококвалифицированной рабочей силы, международной инфраструктуры;

6. стабильная политическая обстановка, благоприятный инвестиционный климат в странах, куда экспортируется капитал, и другие.

Экономическая закономерность вывоза капитала состоит в том, что темпы роста вывоза капитала превышают темпы роста товарного экспорта, ВВП развитых стран. Если в конце 19-го – 1-ой половине 20-го столетия капитал устремлялся из развитых стран в колонии, а затем в развивающиеся страны, то со 2-ой половины 20 столетия вывоз капитала осуществляется из развитых стран в развитые в форме встречного движения капитала, то есть - миграции.

Факторы, стимулирующие вывоз капитала за рубеж:

· интернационализация экономической жизни – усиление взаимосвязи и взаимозависимости национальных экономик, обусловленное углубление МРТ и миграцией факторов производства, а сегодня – глобализация;

· международная производственная кооперация, вложения ТНК в свои дочерние, ассоциированные компании и филиалы;

· экономическая политика развитых государств, направленная на привлечение значительных объемов капитала для поддержания темпов экономического роста, развития наукоемких отраслей промышленности и обеспечения уровня занятости;

· экономическое положение развивающихся и постсоциалистических стран, стремящихся с помощью иностранного капитала дать существенный импульс экономическому и социальному развитию на пути к рыночной экономике, развитию МЭО;

· заметное влияние оказывают глобальные проблемы современности, особенно экология;

· важную роль играют международные финансовые организации, направляющие и регулирующие поток капиталов и другие стимулы.

Формы миграции капитала на мегауровне:

· по источникам происхождения капитал, находящийся в движении на международном уровне, делится на:

– государственный (официальный) – это средства госбюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств и межправительственных организаций (займы, ссуды, дары (гранты), помощь, предоставленные на основе межправительственных соглашений);

– частный капитал – средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководствующих органов.

· по характеру использования капитал делится на:

– производительный – это капитал прямо или косвенно вкладываемый в производство, с целью получения прибыли (чаще частный либо государственный);

– ссудный – это капитал, даваемый взаймы, с целью получения процента, который больше, чем в национальных границах (официальный и частный);

· по целям вложения(или по методам контроля) капитал делится на:

– прямые иномтранные инвестиции – вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране его приложения, обеспечивающее право реального контроля инвестора над объектом инвестирования (в основном частный капитал, не исключающий вложение капитала фирмами, принадлежащими государству);

– портфельные иностранные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающее инвестору право реального контроля над объектом инвестирования.

Современные особенности в вывозе капитала:

· он осуществляется в основном из развитых в развитые страны;

· по данным исследования США финансовый капитал в мире оценивается примерно в 5 триллионов $. Эти капиталы, находящиеся в частных руках, составляют 3/4 годовых правительственных бюджетов семи крупнейших развитых стран вместе взятых;

· на смену одностороннему движению капитала пришла миграция – встречное движение капитала в границах МЭ;

· самым крупным инвестором является Япония (53%) в мировой классификации крупнейших доноров капитала, после нее - Швейцария, Тайвань;

· самым крупным заемщиком являются США – 27%, идущие на покрытие внутренних потребностей в обрабатывающей промышленности США;

· в Западной Европе самыми крупными экспортерами капитала являются ЕЭС, Швейцария и Скандинавия, а самым крупным заемщиком – Англия, которая за счет этих средств дополнительно увеличила на 15% новые рабочие места и на 21% - это вложения в обрабатывающую промышленность;

· в вывозе капитала активно участвуют нефтедобывающие страны (страны ОПЕК).

· в этот процесс включились и постсоциалистические страны, как заемщики: Польша, Венгрия, Чехия. Украина и т.д.

Дата добавления: 2015-06-25