Операции банков с ценными бумагами

Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида:

1) деятельность банков как эмитентов;

2) деятельность банков как инвесторов;

3) профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;

4) традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

Деятельность банков как эмитентов

Включает в себя операции:

1) по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг, их первичному размещению. К ним относятся:

- акции;

- облигации;

- депозитные и сберегательные сертификаты;

- финансовые (банковские) векселя.

2) по выплате процентов и дивидендов по указанным ценным бумагам;

3) погашение долговых ценных бумаг при наступлении сроков (облигаций, сертификатов, векселей);

4) создание условий для участия владельцев акций в управлении банком.

Цель проведения эмиссионной деятельности банков:

- создание, увеличение уставного капитала банка (акции);

- привлечение ресурсов в банк для проведения активных операций (облигации, сертификаты, векселя).

Деятельность банков как инвесторов предполагает деятельность банка по вложению денежных средств в ценные бумаги других эмитентов, недвижимость, основные фонды предприятий, т.е. то имущество, рыночная стоимость которого способна расти и приносить банку доход в виде процентов, дивидендов, разниц в ценах и другие доходы.

Основные назначения инвестиций:

1. Расширение влияния на управление, развитие различных отраслей, предприятий (скрытый мотив);

2. Обеспечение присутствия банков на различных рынках страны;

3. Повышение устойчивости банка;

4. Получение дохода.

Классификация инвестиций банка:

1. по объему инвестирования банки могут вкладывать денежные средства:

- в ценные бумаги;

- в паи и долевое участие;

- в недвижимость.

2. по срокам вложений:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (до 5 лет);

- долгосрочные (свыше 5 лет);

3. в зависимости от цели вложений различают:

- прямые инвестиции;

- портфельные инвестиции;

Под прямыми инвестициями понимают - вложения средств банка непосредственно в производство с целью развития предприятия, а также непосредственного участия в управлении предприятием, компанией.

Под портфельными инвестициями понимается вложение денежных средств в ценные бумаги с целью или увеличения капитала за счет роста цен на ценные бумаги, или получения по ним дохода. В этом случае банк не преследует цель контроля за предприятием.

4. в зависимости от риска инвестиции могут быть:

- консервативные, когда приобретаются высоконадежные, малорисковые ценные бумаги;

- умеренные (умеренный риск, достаточная доходность и прибыльность ценных бумаг);

- агрессивные, когда приобретаются высокорисковые, низколиквидные, но высокодоходные (на сегодня) ценные бумаги.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг включает в себя следующие основные виды деятельности:

1) брокерскую деятельность - когда банк является профессиональным посредником по покупке-продаже ценных бумаг между покупателем (инвестором) и продавцом (эмитентом);

2) дилерская - банк-дилер покупает ценные бумаги от своего имени и за свой счет, а затем их продает с обязательством погашения этих ценных бумаг по объявленным ценам;

3) деятельность по управлению ценными бумагами - осуществление банком доверительных (трастовых) операций по управлению:

- пакетом ценных бумаг других инвесторов в их интересах;

- денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги и т.д.

4) депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Кроме того, банки могут осуществлять такие операции как:

- клиринговая;

- деятельность по ведению реестров ценных бумаг;

- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Дата добавления: 2015-07-02