Бухгалтерский учет долговых ценных бумаг у эмитента

В случаях, предусмотренных законодательством, договор займа может быть заключен путем выдачи заимодавцу долговой ценной бумаги. Долговая ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Так написано в ст. 142 ГК РФ. В нашем случае долговая ценная бумага должна удостоверять право на получение от заемщика предоставленных ему взаймы денежных средств. При этом долговые ценные бумаги гарантируют заимодавцу не только возвращение суммы, внесенной им при приобретении данной ценной бумаги, но и выплату фиксированного процента за использование его денег.

Определенным удобством использования такой формы привлечения средств является отсутствие необходимости оформлять письменный договор займа, ведь долговая ценная бумага сама по себе удостоверяет основные обязательства заемщика и права заимодавца. В то же самое время отдельные моменты во взаимоотношениях сторон регулируются общими положениями ГК РФ о займе, а также иными законодательными актами.

Итак, ценными бумагами, удостоверяющими заемные отношения, являются:

- вексель;

- облигация;

- государственная облигация (иные государственные долговые ценные бумаги).

В нашем издании мы рассмотрим вексель и облигацию как ценные бумаги, которые в основном и фигурируют во взаимоотношениях между коммерческими организациями.

Вексель. Как гласит ст. 815 ГК РФ, вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя (это простой вексель) или иного указанного в векселе лица (это переводной вексель) выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока владельцу векселя полученные взаймы денежные средства. Владелец векселя называется векселедержателем.

В каких случаях компании прибегают к выдаче векселя? Есть две основные причины:

- удостоверение долга одной из сторон в конкретном обязательстве;

- потребность в привлечении дополнительных денежных ресурсов.

В первом случае компания не может расплатиться со своим кредитором немедленно и оттягивает срок уплаты, выдавая ему вместо денег свой вексель. В этой ситуации, как правило, выдается только один вексель.

Во втором случае векселедатель обычно выпускает не один, а много векселей и распространяет их на основе договоров купли-продажи векселей.

Однако и в том, и в другом случае вексельные обязательства регулируются нормами ГК РФ и специальным вексельным законодательством.

К специальному вексельному законодательству относятся:

- Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ "О простом и переводном векселе" (далее - Закон N 48-ФЗ);

- Положение о простом и переводном векселе, введенное в действие Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 (далее - Положение о векселе).

Выдавать вексель вправе любые физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, и юридические лица, зарегистрированные в соответствии с российским законодательством. Это предусмотрено в ст. 2 Закона N 48-ФЗ. Заимодавцем же может быть любое физическое или юридическое лицо, если правилами ГК РФ иное не установлено.

Предметом договора займа, оформляемого путем выдачи векселя, могут быть только денежные средства. Это следует из определения векселя, данного в ст. 815 ГК РФ.

В п. 2 ст. 144 ГК РФ есть суровое условие: отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность. В отношении формы векселя ст. 4 Закона N 48-ФЗ установлено единственное требование: он должен быть составлен только на бумаге.

При этом вексель должен содержать следующие реквизиты:

- наименование "вексель", включенное в текст документа;

- простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

- наименование того, кто должен платить;

- срок платежа;

- место, где должен быть совершен платеж;

- наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;

- дату и место составления векселя;

- подпись того, кто выдает вексель.

В простом векселе наименование того, кто должен платить, не нужно, так как плательщиком является сам векселедатель. Отсутствие же большинства из остальных названных реквизитов влечет недействительность векселя.

В то же самое время есть три очень важных исключения:

- если не указан срок платежа, то вексель считается выданным со сроком оплаты "по предъявлении";

- если не указано место платежа, то таковым считается место, указанное рядом с наименованием плательщика;

- если не указано место составления векселя, то таковым считается место, указанное рядом с наименованием векселедателя.

Разберемся с процентами.

Согласно ст. 5 Положения о векселе условие о процентах может быть включено только в вексель, подлежащий оплате "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления". Вексель, подлежащий оплате просто в определенную дату, всегда является беспроцентным. Ничего в этом случае не изменится, если даже в такой вексель и вписать условие о начислении процентов.

Кроме того, следует учесть, что положения вексельного законодательства имеют приоритет над положениями ГК РФ. Из этого следует, что, если условия о процентах в векселе нет, требовать их заимодавец не вправе. Дело в том, что норму ст. 809 ГК РФ, где говорится о том, что при отсутствии в договоре займа условия о размере процентов их размер определяется ставкой банковского процента по месту нахождения заимодавца, к вексельным отношениям применить нельзя.

Если проценты по векселю все же начисляются, то их начисление начинается или со дня составления векселя, или с даты, специально указанной в самом векселе.

Еще два важных замечания.

Первое. Если в тексте векселя его сумма указана несколько раз и имеются расхождения между суммами, то вексель имеет силу только на меньшую сумму.

Второе. Векселедатель всегда несет ответственность за платеж по векселю. Даже если в текст векселя будут включены условия, освобождающие векселедателя от ответственности, они все равно будут считаться ненаписанными. В то же самое время сам вексель силу не теряет.

Права и обязанности сторон в данной ситуации зависят от того, что вексель, хотя и удостоверяет конкретный договор займа, однако одновременно является и ценной бумагой, то есть в соответствии со ст. 128 ГК РФ объектом гражданских прав. Из такой двойственности векселя следует, что заимодавец, получивший вексель, имеет полное право его продать, подарить или еще каким-либо образом передать другим лицам.

Передача возможна двумя путями.

Во-первых, отчуждение векселя можно произвести по правилам, установленным в п. 3 ст. 146 ГК РФ. Там сказано, что права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи - индоссамента. Индоссамент, совершенный на ценной бумаге, переносит все права, удостоверенные этой ценной бумагой, на то лицо, которому (или приказу которого) передаются права по ценной бумаге - индоссата. Индоссамент может быть двух видов:

- бланковым, то есть без указания лица, которому должно быть произведено исполнение;

- ордерным, то есть с указанием лица, которому или приказу которого должно быть произведено исполнение.

При совершении заимодавцем, который является первым векселедержателем, индоссамента в пользу другого лица, то есть уже второго векселедержателя, обязательство заемщика перед первым векселедержателем прекращается. Теперь заемные отношения существуют между заемщиком и вторым векселедержателем. Последний получает право в свою очередь реализовать полученный вексель третьему лицу или предъявить ценную бумагу к оплате в установленный срок.

Во-вторых, отчуждение векселя, который содержит у себя в тексте оговорку "не приказу" (или иное равнозначащее выражение), имеет определенные особенности. В такой ситуации в соответствии с ст. 11 Положения о векселе передать вексель третьим лицам можно только с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии. Для этого заключается договор уступки права требования в соответствии с правилами гл. 24 "Перемена лиц в обязательстве" ГК РФ. Точно так же передавалось бы право требования по обычному письменному договору займа.

Следующей особенностью векселя как ценной бумаги является то, что переводной вексель может подлежать акцепту. Акцепт - это совершение плательщиком надписи на векселе, подтверждающей его обязательство оплатить данный вексель в установленный срок. В соответствии с ст. 25 Положения о векселе акцепт выражается словом "акцептован" или всяким другим равнозначащим словом, он подписывается плательщиком. Простая подпись плательщика, сделанная на лицевой стороне векселя, имеет силу акцепта.

К простому векселю условие об акцепте не применяется.

Обратим ваше внимание на одну тонкость. Законодательство не запрещает выдавать переводной вексель, в котором сам же векселедатель и является плательщиком. Однако в этом случае для акцепта векселя требуется две подписи векселедателя:

- первая подпись свидетельствует о силе самого выданного векселя;

- вторая подпись свидетельствует уже об акцепте векселя.

Если второй подписи нет, вексель нельзя считать акцептованным.

Что касается процентов по векселю (конечно, если только они предусмотрены), они всегда подлежат уплате только вместе с погашением векселя. Кстати, санкции за просрочку оплаты предусмотрены прямо в Положении о векселе, и именно в ст. 48. Помимо погашения основной суммы долга векселедержатель имеет право требовать уплаты процентов в размере 6% годовых и пеней в размере 3% годовых. При этом проценты и пени, предусмотренные п. п. 2 и 4 ст. 48 Положения о переводном и простом векселе, начисляются на всю сумму вексельного долга, включая и проценты.

Платеж по векселю в подавляющем большинстве случаев осуществляется не по инициативе должника, а по инициативе кредитора. Дело в том, что после того, как вексель передан первому векселедержателю, тот может передать его третьему лицу, а то лицо - следующему и т.д. В результате цепочки передач (индоссаментов) векселедатель может и не знать, у кого находится вексель и кто в данный момент является его кредитором. Однако возможна ситуация, когда в установленный срок вексель к платежу так и не будет предъявлен. В этом случае векселедатель имеет право внести вексельную сумму на депозит к нотариусу и снять с себя все обязательства. Все риски и расходы после проведения этой операции ложатся на векселедержателя. Так сказано в ст. 42 Положения о векселе.

Еще одной особенностью векселя является то, что все лица, выдавшие, индоссировавшие, акцептовавшие вексель, а также поставившие на нем "аваль" (поручившиеся за исполнение вексельного обязательства), несут солидарную ответственность перед векселедержателем. Солидарная ответственность - это ответственность двух и более лиц, каждое из которых отвечает перед кредитором в полном объеме. При наступлении солидарной ответственности кредитор по своему выбору решает, в каком объеме и с кого необходимо произвести взыскание. Таким образом, последний векселедержатель имеет возможность предъявить иск, если вексель не будет оплачен в срок, любому из вышеперечисленных лиц.

Однако иск может быть предъявлен и раньше срока платежа. Это возможно в случаях, перечисленных в ст. 43 Положения о векселе:

- если векселедержателю было отказано в акцепте;

- в случае несостоятельности плательщика;

- в случае несостоятельности векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту.

Порядок бухгалтерского учета операций, связанных с привлечением заемных средств путем выдачи собственных векселей, прописан в п. 15 ПБУ 15/2008. Правил два. Во-первых, проценты по причитающемуся к оплате векселю компанией-векселедателем отражаются обособленно от вексельной суммы как кредиторская задолженность.

Во-вторых, начисленные проценты на вексельную сумму отражаются компанией-векселедателем в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления, или равномерно в течение предусмотренного векселем срока выплаты полученных взаймы денежных средств. Напомним, что выбранный вариант компания должна отразить в своей учетной политике исходя из требований п. 7 ПБУ 1/2008 "Учетная политика организации".

Пример 27. ООО "Океан" выдает ООО "Море" 18 июля 2012 г. собственный вексель на сумму 300 000 руб. Номинал векселя - 330 000 руб. Срок погашения векселя - через 90 дней после передачи. Сумма дисконта - 30 000 руб. Учетной политикой ООО "Амкар" предусмотрен учет суммы дисконта равномерно в течение предусмотренного векселем срока выплаты полученных взаймы денежных средств. Исходя из этого в бухгалтерском учете общества должны быть сделаны следующие проводки.

Июль 2012 г.:

Дебет 51 Кредит 66

- 300 000 руб. - поступила сумма займа;

Дебет 91 Кредит 66

- 4333 руб. (30 000 руб.: 90 дн. x 13 дн.) - сумма дисконта за июль включена в состав прочих расходов.

Август 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66

- 10 333 руб. (30 000 руб.: 90 дн. x 31 дн.) - сумма дисконта за август включена в состав прочих расходов.

Сентябрь 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66

- 10 000 руб. (30 000 руб.: 90 дн. x 30 дн.) - сумма дисконта за сентябрь включена в состав прочих расходов.

Октябрь 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66

- 5334 руб. (30 000 руб.: 90 дн. x 16 дн.) - сумма дисконта за октябрь включена в состав прочих расходов;

Дебет 66 Кредит 51

- 330 000 руб. - погашен вексель, предъявленный к оплате.

Что касается налогового учета операций с векселями, для целей налогообложения прибыли любой заранее заявленный или установленный доход, в том числе в виде дисконта, по долговому обязательству любого вида - независимо от способа его оформления - признается процентами. Это следует из п. 3 ст. 43 НК РФ.

В соответствии с пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ расходы в виде процентов по долговым обязательствам, в том числе в виде дисконта по векселю, включаются в состав внереализационных расходов. При этом должны учитываться положения ст. 269 НК РФ.

Пример 28. ООО "Перун" заключило договор займа с ООО "Ортега". В соответствии с условиями договора займа заимодавец передал заемщику сумму в размере 400 000 руб. сроком на 60 дней с уплатой процентов в размере 30 000 руб. Сумма займа получена обществом 27 июня 2012 г. В подтверждение своей задолженности по договору займа заемщик выписал простой вексель на сумму 430 000 руб. со сроком погашения 26 августа 2012 г. Учетной политикой для целей бухгалтерского учета ООО "Перун" предусмотрен учет суммы дисконта равномерно в течение предусмотренного векселем срока выплаты полученных взаймы денежных средств. Сопоставимых обязательств для расчета предельной суммы процентов в целях налогового учета у компании нет.

В бухгалтерском учете общества сделаны следующие проводки.

Июнь 2012 г.:

Дебет 51 Кредит 66

- 400 000 руб. - поступила сумма займа;

Дебет 91 Кредит 66

- 1500 руб. (30 000 руб.: 60 дн. x 3 дн.) - сумма дисконта за июнь включена в состав прочих расходов.

Для целей налогообложения прибыли надо рассчитать сумму процентов, которую можно включить в налоговые расходы за июнь 2012 г.

Общество для расчета предельно возможной величины процентов по кредитам и займу использует ставку рефинансирования Банка России, увеличенную в 1,8 раза.

Таким образом, надо рассчитать предельную величину процентов за июнь 2012 г. Она равна 472 руб. (400 000 руб. x 8% x 1,8: 366 дн. x 3 дн.).

В данной ситуации образуется постоянная разница. Она появляется из-за того, что сумму в размере 1028 руб. (1500 руб. - 472 руб.) уже нельзя будет признать в налоговых расходах. Нужно сделать проводку:

Дебет 99 Кредит 68, субсчет "Расчеты по налогу на прибыль",

- 206 руб. (1028 руб. x 20%) - отражено постоянное налоговое обязательство.

Июль 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66

- 15 500 руб. (30 000 руб.: 60 дн. x 31 дн.) - сумма дисконта за июль включена в состав прочих расходов.

Предельная величина процентов за июль равна 4879 руб. (400 000 руб. x 8% x 1,8: 366 дн. x 31 дн.).

Появляется постоянная разница в размере 10 621 руб. (15 500 руб. - 4879 руб.). Соответственно, постоянное налоговое обязательство равно 2124 руб. (10 621 руб. x 20%).

Дебет 99 Кредит 68, субсчет "Расчеты по налогу на прибыль",

- 2124 руб. - отражено постоянное налоговое обязательство.

Август 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66

- 13 000 руб. (30 000 руб.: 60 дн. x 26 дн.) - сумма дисконта за август включена в состав прочих расходов.

Предельная величина процентов за август равна 4092 руб. (400 000 руб. x 8% x 1,8: 366 дн. x 26 дн.).

Появляется постоянная разница в размере 8908 руб. (13 000 руб. - 4092 руб.). Соответственно, постоянное налоговое обязательство равно 1782 руб. (8908 руб. x 20%).

Дебет 99 Кредит 68, субсчет "Расчеты по налогу на прибыль",

- 1782 руб. - отражено постоянное налоговое обязательство;

Дебет 66 Кредит 51

- 430 000 руб. - погашен вексель, предъявленный к оплате.

Хотелось бы обратить внимание на один сложный момент, связанный с дисконтными векселями со сроком погашения "по предъявлении" или "по предъявлении, но не ранее". Он возникает в налоговом учете тех налогоплательщиков, которые для расчета налоговой базы по прибыли используют метод начисления.

Дело в том, что при использовании этого метода расходы в виде процентов должны признаваться в налоговом учете или на конец отчетного или налогового периода, или на дату погашения долгового обязательства в зависимости от того, что произойдет раньше. Отсюда следует, что по долговому обязательству, срок действия которого приходится более чем на один отчетный период, налогоплательщики, использующие этот метод, должны по окончании каждого отчетного периода отражать в составе своих налоговых расходов проценты, начисленные по данному долговому обязательству.

Однако с дисконтными векселями со сроком погашения "по предъявлении" или "по предъявлении, но не ранее" вышла закавыка. Ведь срок обращения таких векселей заранее предугадать невозможно, и векселедатель просто физически не имеет возможности рассчитать величину дисконта на конец каждого отчетного периода в течение срока обращения векселя.

Налоговое ведомство в свое время решило для себя эту проблему, поместив порядок решения в п. 5.4.1 Методических рекомендаций по применению главы 25 "Налог на прибыль организаций" части второй Налогового кодекса Российской Федерации (утв. Приказом МНС России от 20.12.2002 N БГ-3-02/729). По векселям со сроком "по предъявлении, но не ранее" в качестве срока обращения налоговики предложили использовать предполагаемый срок обращения векселя, определяемый в соответствии с вексельным законодательством, а именно 365 (366) дней плюс срок от даты составления векселя до даты предъявления векселя к платежу.

Как известно, Приказом ФНС России от 21.04.2005 N САЭ-3-02/173@ указанные Методические рекомендации отменены. Впрочем, как не раз показывала практика, отмена подобных рекомендаций отнюдь не означает, что налоговые органы откажутся от той точки зрения, которая в этих рекомендациях присутствовала.

Кстати, в силу пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами - фактическое время нахождения указанных ценных бумаг у третьих лиц, и первоначальной (но не выше фактической) доходности, установленной эмитентом в условиях эмиссии, выпуска или договора (см., например, Письма Минфина России от 06.03.2008 N 03-03-06/2/21 и от 30.03.2007 N 03-03-06/2/56).

Пример 29. ООО "Ханты" выдало 17 апреля 2012 г. ООО "Манси" собственный вексель номиналом 300 000 руб. со сроком "по предъявлении, но не ранее 17 июля 2012 г.". Сама же задолженность по договору займа составила 275 000 руб.

Сумма дисконта по данному векселю составляет 25 000 руб. (300 000 руб. - 275 000 руб.). Срок с даты выдачи векселя по минимальную дату его оплаты составляет 91 день.

Таким образом, предполагаемый срок обращения векселя - 457 дней (366 дн. + 91 дн.).

В этом случае по состоянию на 30 июня 2012 г. общество должно рассчитать сумму дисконта, приходящуюся на 74 дня (с 17 апреля по 30 июня 2012 г.). Она составит 4048 руб. (25 000 руб.: 457 дн. x 74 дн.).

Между тем есть альтернативный вариант. Некоторые налогоплательщики считают, что, так как в пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ не установлено, каким образом заранее определить доходность векселя с датой платежа "по предъявлении, но не ранее" и фактическое время пользования заемными средствами, на основании п. 7 ст. 3 НК РФ под фактическим временем пользования заемными средствами можно считать дату "не ранее". Тогда наш пример выглядел бы совсем иначе.

Пример 30. ООО "Ханты" выдало 17 апреля 2012 г. ООО "Манси" собственный вексель номиналом 300 000 руб. со сроком "по предъявлении, но не ранее 17 июля 2012 г.". Задолженность по договору займа составила 275 000 руб.

Сумма дисконта по данному векселю составляет 25 000 руб. (300 000 руб. - 275 000 руб.). Срок с даты выдачи векселя по минимальную дату его оплаты составляет 91 день. По состоянию на 30 июня 2012 г. общество должно рассчитать сумму дисконта, приходящуюся на 74 дня (с 17 апреля по 30 июня 2012 г.). Она составит 20 330 руб. (25 000 руб.: 91 дн. x 74 дн.).

В завершение темы учета векселей у векселедателя рассмотрим еще одну ситуацию.

Она заключается в том, что учредитель может помочь своей компании, если выкупит ее долговые обязательства, выраженные векселями. После совершения этой сделки покупатель получит все права, вытекающие из векселя. Это следует из положений ст. ст. 11 и 77 Положения о векселе.

При смене векселедержателя обязательства общества по оплате векселя сохраняются в том же самом объеме. Однако теперь кредитором по вексельному обязательству будет сам же учредитель фирмы.

После выкупа данного долга учредитель имеет несколько равноценных возможностей:

- сохранять векселя у себя, ожидая улучшения финансового состояния своей компании, чтобы впоследствии она его выкупила;

- безвозмездно передать вексель своему обществу.

Прощение долга путем безвозмездной передачи векселя разрешено ст. 415 ГК РФ.

В этой ситуации у компании возникает доход. Право требования является имущественным правом, и прощение данного долга в целях налогообложения прибыли необходимо рассматривать как безвозмездную передачу имущественных прав. В приведенной ситуации пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ не применим.

Следовательно, безвозмездная передача векселя в соответствии с п. 8 ст. 250 НК РФ должна учитываться в качестве внереализационных доходов налогоплательщика.

Бухгалтерский и налоговый учет у заимодавца будет зависеть от того, получен ли им собственный вексель заемщика под реальную поставку товаров, работ или услуг, или заимодавец просто купил эту ценную бумагу у заемщика.

Бухгалтерский учет операций по получению компанией простого векселя и начислению процентов по нему должен осуществляться в соответствии с требованиями ПБУ 19/02. Однако не относятся к финансовым вложениям векселя, выданные векселедателем своему поставщику при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. В соответствии с п. 8 этого ПБУ финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. О первоначальной стоимости финансовых вложений, приобретенных за плату, говорится в п. 9 ПБУ 19/02. Ею признается сумма фактических затрат компании на их приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов. Не включаются в фактические затраты на приобретение таких вложений общехозяйственные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с их приобретением.

После отражения приобретенного векселя в учете его первоначальная стоимость может оставаться неизменной до момента выбытия или изменяться в соответствии с изменением его рыночной стоимости. Так, согласно п. 20 ПБУ 19/02 финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Такую корректировку можно производить ежемесячно или ежеквартально. Полученную разницу между оценкой вложения на текущую и на предыдущую даты следует относить в состав прочих доходов или расходов.

Однако совсем нетрудно понять, что определить рыночную стоимость векселя, выданного в подтверждение займа и находящегося у непосредственного заимодавца, мягко говоря, весьма затруднительно. В этой ситуации целесообразно воспользоваться положениями п. 21 ПБУ 19/02, где говорится, что финансовые вложения, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, подлежат отражению в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости. Вместе с тем в векселе может быть предусмотрено начисление процентов. А в соответствии с требованиями ПБУ 9/99, проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, для целей бухгалтерского учета начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствии с условиями договора. В таком случае за рыночную стоимость полученного векселя вполне можно принять его первоначальную стоимость, увеличенную на сумму начисленных на него по состоянию на конец отчетного периода процентов.

Тогда у векселедержателя появляются два варианта бухгалтерского учета данного векселя, один из которых он может прописать у себя в учетной политике:

- учитывать вексель по рыночной стоимости, определяемой как его первоначальная стоимость, увеличенная на сумму начисленных на нее на конец месяца (или на момент реализации векселя) процентов;

- учитывать вексель по первоначальной стоимости с начислением на него процентов в момент его выбытия или реализации.

Порядок ведения налогового учета доходов, полученных заимодавцем по приобретенному векселю, следует смотреть в ст. 328 НК РФ. Там говорится, что налогоплательщик, определяющий свои доходы по методу начисления, должен рассчитать сумму дохода, полученного или подлежащего получению в отчетном периоде в виде процентов в соответствии с условиями договора. В расчет принимаются установленная по долговому обязательству доходность и срок действия такого долгового обязательства в отчетном периоде. Налогоплательщик обязан отразить в составе своих доходов сумму процентов, причитающуюся к получению на конец отчетного периода. Нетрудно догадаться, что налоговый учет доходов в виде процентов по рассматриваемому векселю и первый вариант бухгалтерского учета практически идентичны. Исходя из этого в учетной политике для целей бухгалтерского учета целесообразно утвердить первый вариант учета приобретенного векселя.

Пример 31. ООО "Интеграл" приобрело у ООО "Теорема" в подтверждение договора займа простой вексель на сумму 300 000 руб. за 280 000 руб. сроком на 60 дней. Покупка векселя состоялась 2 июля 2012 г., погашение векселя - 31 августа 2012 г. Для целей бухгалтерского учета предприятие выбрало метод отражения векселя в учете по текущей стоимости, причем корректировка стоимости производится ежеквартально.

В бухгалтерском учете общества эта операция отразилась следующим образом.

Июль 2012 г.:

Дебет 58 Кредит 76

- 280 000 руб. - получен вексель;

Дебет 76 Кредит 51

- 280 000 руб. - оплачен вексель.

Август 2012 г.:

Дебет 58 Кредит 91

- 20 000 руб. - начислены проценты по векселю;

Дебет 76 Кредит 58

- 300 000 руб. - вексель предъявлен к погашению;

Дебет 51 Кредит 76

- 300 000 руб. - вексель оплачен.

Никаких разниц между бухгалтерским и налоговым учетом не возникает.

Как уже говорилось, ПБУ 19/02 не относится к векселям, выданным организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. В этой ситуации можно руководствоваться "древним" Письмом Минфина России от 31.10.1994 N 142 "О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах организациями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги" (далее - Письмо N 142). Это Письмо надо применять при использовании в расчетах собственных векселей покупателей товаров, работ или услуг. Но если должник передает кредитору в счет уплаты за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги векселя третьего лица, указанное Письмо не применяется. Бухгалтерский учет векселей, используемых при осуществлении расчетов за товары, работы или услуги, осуществляется с применением счетов 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками", субсчет "Векселя полученные", и 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками", субсчет "Векселя выданные".

Разность между суммой, указанной в векселе, и суммой задолженности за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги, в счет оплаты которых был получен вексель (если она, конечно, есть), должна отражаться у векселедержателя по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы".

Что касается налогового учета, векселедержатель должен признать полученный доход в виде дисконта в составе внереализационных доходов исходя из сроков погашения векселя.

Если вексель будет получен и погашен в течение одного отчетного периода, то сумму дисконта надо признать единовременно.

Если срок действия векселя выходит за рамки одного отчетного периода, то доход признается несколько раз. Во-первых, на последнюю дату каждого отчетного периода. Во-вторых, на дату погашения векселя. Расчет дохода зависит от трех величин: суммы задолженности, размера дисконта, срока действия векселя, приходящегося на данный отчетный период.

Сумма полученного дисконта облагается НДС на основании пп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ. Отметим, что обязанность начисления НДС возникает только в момент фактического получения заимодавцем процентов. Обратите внимание! Заимодавец должен выписать счет-фактуру при получении процентов (дисконта) по векселю в единственном экземпляре, поэтому векселедатель ввиду отсутствия у него счета-фактуры не может применить вычет по НДС.

Налог начисляется на проценты (дисконт) только с той их части, которая превышает сумму, рассчитанную исходя из ставки рефинансирования Банка России. При расчете должна использоваться та учетная ставка, которая действовала в тех периодах, за которые начисляются проценты. В соответствии с п. 4 ст. 164 НК РФ налог с процентов исчисляют в данной ситуации по ставке 18%: 118%.

Пример 32. ООО "Сириус" отгрузило 18 апреля 2012 г. в адрес ООО "96 квартал" партию товара стоимостью 300 000 руб., в том числе НДС 45 763 руб. Покупатель вместо оплаты, но в обеспечение задолженности выдал обществу 19 апреля 2012 г. собственный вексель на сумму 330 000 руб. сроком на 60 дней.

В бухгалтерском учете ООО "Сириус" эти события отражены следующим образом.

Апрель 2012 г.:

Дебет 62 Кредит 90-1

- 300 000 руб. - отражена выручка от реализации товаров в оценке, указанной в договоре;

Дебет 90-3 Кредит 68, субсчет "Расчеты по НДС",

- 45 763 руб. - исчислен НДС с выручки от реализации товара;

Дебет 62, субсчет "Векселя полученные", Кредит 62

- 330 000 руб. - получен вексель в обеспечение задолженности за проданный товар;

Дебет 62 Кредит 91

- 30 000 руб. - отражена разность между суммой, указанной в векселе, и суммой задолженности за проданный товар.

Июнь 2012 г.:

Дебет 51 Кредит 62, субсчет "Векселя полученные",

- 330 000 руб. - погашен вексель покупателя товара.

В рассматриваемый период действовала ставка рефинансирования Банка России в размере 8%. Таким образом, сумма дисконта, на которую не нужно начислять НДС, составляет 3934 руб. (300 000 руб. x 8%: 366 дн. x 60 дн.);

Дебет 91 Кредит 68, субсчет "Расчеты по НДС",

- 3976 руб. [(30 000 руб. - 3934 руб.) x 18%: 118%] - начислен НДС с той части полученного дисконта, которая превышает сумму, рассчитанную исходя из ставки рефинансирования Банка России.

Облигация. Как гласит ст. 816 ГК РФ, в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.

Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации или иные имущественные права.

Однако при этом выпуск и продажу облигаций могут осуществлять не любые лица, а только прямо названные в законе или иных правовых актах.

Еще одной сложностью в привлечении заемных средств путем выпуска облигаций является то, что она представляет собой эмиссионную ценную бумагу. Это означает, что лицо, выпускающее облигации (оно называется эмитентом), должно соблюдать при выпуске данной ценной бумаги строго определенные правила, установленные Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон N 39-ФЗ). Из-за этого правила ГК РФ о договоре займа могут применяться к отношениям по облигационному займу лишь постольку, поскольку иное не предусмотрено нормативными актами, регулирующими выпуск облигаций.

Согласно ст. 2 Закона N 39-ФЗ облигация должна отвечать двум важным условиям:

- размещаться выпусками;

- предусматривать равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска независимо от времени приобретения.

Форма облигации может быть как документарной, так и бездокументарной. В последнем случае права владельца данной ценной бумаги фиксируются или в определенном реестре, или у депозитария.

Сам выпуск облигаций должен быть произведен с соблюдением процедуры эмиссии, которая исходя из положений ст. 19 Закона N 39-ФЗ, как правило, включает следующие этапы:

- принятие решения о размещении облигаций;

- утверждение решения о выпуске облигаций;

- государственную регистрацию выпуска облигаций;

- размещение облигаций;

- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска облигаций.

Так же, как и любая другая эмиссионная ценная бумага, облигация может быть классифицирована по следующим основаниям:

- именная или на предъявителя;

- обеспеченная или необеспеченная;

- конвертируемая или неконвертируемая.

Начнем с именной облигации. Она, как правило, выпускается в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Права держателя облигации удостоверяются решением о выпуске ценных бумаг. Право владения облигацией устанавливается записью в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования на основании записи по счету депо.

В отличие от именной облигация на предъявителя может быть только в документарной форме. Это значит, что существует сертификат ценной бумаги. Именно он, а также решение о выпуске ценных бумаг удостоверяют права держателя облигации. Право владения данной ценной бумагой устанавливается или на основании сертификата, или в случае депонирования на основании записи по счету депо.

Что касается обеспеченной и необеспеченной облигаций, гораздо приятнее иметь обеспеченную облигацию. Что это дает? Особенности эмиссии и обращения облигаций с обеспечением перечислены в ст. 27.2 Закона N 39-ФЗ.

Исполнение обязательств по облигации обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией. Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения.

С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу переходят все права, вытекающие из такого обеспечения. Однако передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на саму облигацию является недействительной.

Условия обеспечивающего обязательства должны содержаться в решении о выпуске облигаций, в проспекте облигаций (при необходимости), а при документарной форме выпуска также в сертификатах облигаций.

Если облигация обеспечивается третьим лицом, то решение о выпуске облигаций или проспект облигаций (а при документарной форме выпуска и сертификат) должны быть им подписаны. В случае когда обеспечение по облигациям предоставляется иностранным лицом, к отношениям, связанным с обеспечением облигаций, применяются нормы российского права. Другими словами, споры, возникшие вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения лицом, предоставившим обеспечение, своих обязанностей, подсудны российским судам.

Конвертируемая облигация имеет следующие особенности. По требованию ее владельца (не позднее определенного срока) или в определенный срок она может быть конвертирована в акции акционерного общества, выпустившего облигации. Вследствие этого выпуск таких акций может быть запрещен, если количество объявленных акций общества определенных категорий и типов меньше количества акций этих категорий и типов, право на приобретение которых предоставляют такие облигации.

Возможность выпуска облигаций предусмотрена п. 2 ст. 102 ГК РФ, ст. 33 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон N 208-ФЗ) и ст. 31 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (далее - Закон N 14-ФЗ).

Акционерное общество при выпуске облигаций должно соблюдать следующие важные ограничения:

- уставный капитал акционерного общества должен быть полностью оплачен;

- суммарный размер выпущенных облигаций не может превышать размер уставного капитала акционерного общества или величину обеспечения, предоставляемого обществу третьими лицами в этих целях;

- размещение облигаций без обеспечения допускается не ранее третьего года существования акционерного общества и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов общества.

Аналогичные требования к выпуску облигаций установлены и для ООО.

Размещать облигации АО может путем открытой или закрытой подписки. Открытая подписка согласно ст. 2 Закона N 39-ФЗ - это предоставление возможности приобретения облигаций неограниченному кругу лиц. Для этого ценные бумаги размещают на организованных торгах. И владельцами облигаций могут стать любые физические или юридические лица, имеющие средства для покупки облигаций.

Закрытая подписка - это размещение облигаций среди заранее ограниченного круга лиц, чаще всего самих акционеров общества. Такие облигации может купить только тот, кому это будет разрешено.

Открытое акционерное общество вправе размещать облигации посредством открытой и закрытой подписки. Правда, государственными правовыми актами или уставом общества может быть ограничена возможность проведения закрытой подписки ОАО. В любом случае преимущественное право покупки акций и конвертируемых облигаций имеют акционеры ОАО. Это право закреплено в п. 1 ст. 40 Закона N 208-ФЗ.

Закрытое акционерное общество вправе проводить размещение облигаций, конвертируемых в акции, только посредством закрытой подписки (п. 2 ст. 39 Закона N 208-ФЗ). Что касается размещения неконвертируемых акций, для них такого ограничения нет, и их можно продавать кому угодно.

Как это ни покажется странным, но и в настоящее время при выплате процентов по облигациям АО можно руководствоваться Положением о порядке выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям, утвержденным Министерством экономики и финансов РФ 10 января 1992 г., в части, не противоречащей Закону N 208-ФЗ. Дело в том, что официально этот документ не отменен, и там, где вопрос не урегулирован положениями Закона N 208-ФЗ, применяется упомянутое Положение. В соответствии с ним держатели облигаций вправе требовать выплаты оговоренной суммы процентов по облигациям в оговоренный срок. На получение процентов по облигациям имеют право облигации, приобретенные не позднее чем за 30 дней до их выплаты, если иное не оговорено условиями выпуска облигаций. Проценты по выпущенным в порядке первичного размещения облигациям в первый год выплачиваются пропорционально времени фактического нахождения облигации в обращении, если иное не оговорено условиями выпуска.

Проценты по облигациям могут выплачиваться ценными бумагами, товарами или иными имущественными товарами, если это предусмотрено условиями выпуска займа.

Что произойдет, если эмитент просрочит срок погашения облигаций? Законодательство прямо не устанавливает возможность взыскания штрафов в этом случае. В то же время владельцы не погашенных в срок облигаций имеют право использовать ст. 395 ГК РФ, в которой говорится о процентах за пользование чужими денежными средствами. Размер этих процентов равен учетной ставке рефинансирования Банка России. Но чтобы применить ст. 395 ГК РФ к эмитенту, необходимо доказать, что в неправомерном удержании денежных средств была его вина. В соответствии со ст. 401 ГК РФ лицо признается невиновным, если при той степени заботливости и осмотрительности, какая от него требовалась по характеру обязательства и условиям оборота, оно приняло все меры для надлежащего исполнения обязательства (см., например, Постановление ФАС Дальневосточного округа от 06.07.1999 N Ф03-А04/99-1/829).

Облигация, как и любая другая ценная бумага, является объектом гражданских прав.

Исходя из этого и руководствуясь ст. 2 Закона N 39-ФЗ, владелец облигации имеет как право получать по ней доход, а потом в оговоренный срок предъявить ее к погашению, так и право продать облигацию или передать другим лицам в результате какой-либо еще гражданско-правовой сделки.

Соответственно, вместе с переходом права собственности на облигацию к ее приобретателю переходят и права требования по договору займа.

Порядок перехода прав на облигацию зависит от того, является эта ценная бумага документарной или бездокументарной.

В первом случае право на облигацию переходит к приобретателю в следующем порядке. Если сертификат облигации находится у ее владельца, то право на ценную бумагу переходит к приобретателю в момент получения им этого сертификата. Если сертификат хранится у депозитария, переход прав происходит в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.

Во втором случае переход осуществляется несколько сложнее. Дело в том, что права, удостоверенные именными ценными бумагами, передаются в порядке, установленном для общегражданской цессии, то есть уступки права требования. Требования к форме уступки требования изложены в ст. 389 ГК РФ. Помимо этого должник (в данном случае - эмитент) должен быть уведомлен о произошедшей уступке.

Право на именную бездокументарную облигацию переходит к приобретателю или с момента внесения депозитарием приходной записи по счету депо приобретателя, или с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Статьей 816 ГК РФ установлено, что выпуск и продажа облигаций являются одной из форм заключения договора займа. Согласно положениям ПБУ 15/2008 в случаях, предусмотренных законодательством, компания имеет право осуществлять привлечение заемных средств путем выпуска и продажи облигаций и векселей. Поэтому в бухгалтерском учете формирование информации о привлечении заемных средств путем выпуска и продажи облигаций производится в соответствии с правилами ПБУ 15/2008.

Основная сумма долга по облигационному займу учитывается в соответствии с п. п. 2 и 16 этого ПБУ. По размещенным облигациям компания-эмитент должна будет отразить номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность. Расходы, связанные с выполнением обязательств по облигационному займу, в соответствии с п. 4 ПБУ 15/2008 нужно отражать в бухгалтерском учете обособленно от основной суммы облигационного займа.

К расходам, связанным с выполнением обязательств по облигационному займу, в соответствии с п. 3 ПБУ 15/2008 относятся:

- проценты, причитающиеся к уплате кредиторам;

- оплата консультационных и информационных услуг, связанных с эмиссией облигационного займа, и иные подобные расходы.

Для учета сумм займа компания должна применять счета 66 и 67. Если фирма привлекает средства на срок менее года, то используется счет 66, а в том случае, когда срок обращения облигаций более года, - счет 67. Так как законодательство требует обособлять в учете основную сумму долга по облигационному займу от суммы начисленных процентов, к счетам 66 и 67 целесообразно открыть соответствующие субсчета.

Аналитический учет по этим счетам ведется по видам выпущенных облигаций, заимодавцам и срокам погашения.

Облигации могут быть размещены:

- или по номинальной стоимости;

- или по цене ниже номинальной стоимости, то есть с дисконтом;

- или по цене выше номинальной стоимости.

В учете следует руководствоваться положениями п. 16 ПБУ 15/2008: начисленные проценты или дисконт по облигации отражаются компанией-эмитентом в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления, или равномерно в течение срока действия договора займа. В этой ситуации фирма может выбрать любой из двух способов отражения облигационного займа, зафиксировав его в учетной политике.

Пример 33. ОАО "Светофор" 4 июля 2012 г. выпустило облигации сроком обращения 120 дней на общую сумму 1 000 000 руб. с дисконтом в размере 5%. Если общество выберет первый вариант учета, нужно сделать следующие проводки.

Июль 2012 г.:

Дебет 51 Кредит 66-1

- 950 000 руб. (1 000 000 руб. - 1 000 000 руб. x 5%) - отражено получение средств от покупателей облигаций.

Ноябрь 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66-2

- 50 000 руб. - начислен дисконт по размещенным облигациям;

Дебет 66 Кредит 51

- 1 000 000 руб. - облигации погашены.

Если общество выберет второй вариант учета, ему нужно будет сделать следующие проводки, с учетом того что Приказом Минфина России от 24.12.2010 N 186н такое понятие, как "расходы будущих периодов", приказало долго жить.

Июль 2012 г.:

Дебет 51 Кредит 66-1

- 950 000 руб. (1 000 000 руб. - 1 000 000 руб. x 5%) - отражено получение средств от покупателей облигаций;

Дебет 91 Кредит 66-2

- 11 250 руб. (50 000 руб.: 120 дн. x 27 дн.) - начислен дисконт, приходящийся на июль 2012 г.

Август 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66-2

- 12 916 руб. (50 000 руб.: 120 дн. x 31 дн.) - начислен дисконт, приходящийся на август 2012.

Сентябрь 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66-2

- 12 500 руб. (50 000 руб.: 120 дн. x 30 дн.) - начислен дисконт, приходящийся на сентябрь 2012 г.

Октябрь 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66-2

- 12 916 руб. (50 000 руб.: 120 дн. x 31 дн.) - начислен дисконт, приходящийся на октябрь 2012 г.

Ноябрь 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66-2

- 418 руб. (50 000 руб.: 120 дн. x 1 дн.) - начислен дисконт, приходящийся на ноябрь 2012 г.;

Дебет 66 Кредит 51

- 1 000 000 руб. - облигации погашены.

Что касается налогового учета, расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг (в том числе и облигаций), к которым относятся, в частности:

- расходы на подготовку проспекта эмиссии;

- расходы на изготовление и приобретение бланков;

- расходы на регистрацию ценных бумаг;

- расходы, связанные с обслуживанием собственных ценных бумаг, в том числе расходы на услуги депозитария;

- другие аналогичные обоснованные расходы,

включаются в состав внереализационных расходов на основании пп. 3 п. 1 ст. 265 НК РФ.

О порядке учета процентов по займам, к которым относится и выпуск облигаций, уже не раз говорилось. Поэтому только вкратце напомним этот порядок.

Согласно пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе и процентов, начисленных по облигациям, эмитированным организацией, в целях налогообложения прибыли признаются внереализационными расходами с учетом особенностей, предусмотренных в ст. 269 НК РФ. В этой статье говорится, что при отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору самого налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом для целей налогообложения прибыли, в 2012 г. принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,8 раза (при оформлении долгового обязательства в рублях). С 2013 г. этот коэффициент вернется к прежнему размеру - 1,1.

В соответствии с п. 8 ст. 272 НК РФ при применении налогоплательщиком метода начисления проценты по облигациям, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, должны включаться в состав внереализационных расходов на конец каждого отчетного периода, попадающего в срок обращения облигации. Напомним, что при кассовом методе учета расходы в виде процентов по заемным обязательствам признаются для целей налогообложения прибыли только после их оплаты.

Пример 34. ОАО "Стрела" выпустило в феврале 2012 г. и разместило среди своих учредителей облигации номиналом 800 000 руб. по номинальной стоимости. Срок обращения облигаций - 180 дней. По этим ценным бумагам предусмотрен купонный доход в размере 20% годовых. Купонный период (период, за который выплачивается купонный доход) - месяц. Выплата купонного дохода производится ежемесячно.

Облигации размещены 15 февраля 2012 г.

Для целей налогообложения прибыли общество в качестве предельной величины процентов по заемным обязательствам признает ставку рефинансирования Банка России, увеличенную в 1,8 раза.

В бухгалтерском учете фирмы эти хозяйственные операции отражены так.

Февраль 2012 г.:

Дебет 51 Кредит 66

- 800 000 руб. - отражено получение средств от размещения облигаций;

Дебет 91 Кредит 66

- 6120 руб. (800 000 руб. x 20%: 366 дн. x 14 дн.) - начислен купонный доход за февраль 2012 г.

Сумма расходов за пользование заемными средствами за февраль 2012 г., которая может быть признана в налоговом учете при условии, что ставка рефинансирования Банка России составляла 8%, равна 4092 руб. [800 000 руб. x (8% x 1,8): 366 дн. x 13 дн.]. Это меньше, чем фактически начисленная сумма процентов. Из-за этого в бухгалтерском учете общества образуется постоянное налоговое обязательство.

Дебет 99 Кредит 68, субсчет "Расчеты по налогу на прибыль",

- 406 руб. [(6120 руб. - 4092 руб.) x 20%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

Дебет 66 Кредит 51

- 6120 руб. - выплачен купонный доход владельцам облигаций.

Август 2012 г.:

Дебет 91 Кредит 66

- 5683 руб. (800 000 руб. x 20%: 366 дн. x 13 дн.) - начислен купонный доход за август 2012 г.

Сумма расходов за пользование заемными средствами за август 2012 г., которая может быть признана в налоговом учете, равна 4092 руб. [800 000 руб. x (8% x 1,8): 366 дн. x 13 дн.]. Это меньше, чем фактически начисленная сумма процентов. Из-за этого в бухгалтерском учете общества образуется постоянное налоговое обязательство.

Дебет 99 Кредит 68, субсчет "Расчеты по налогу на прибыль",

- 318 руб. [(5683 руб. - 4092 руб.) x 20%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

Дебет 66 Кредит 51

- 5683 руб. - выплачен купонный доход владельцам облигаций;

Дебет 66 Кредит 51

- 800 000 руб. - погашена номинальная стоимость облигаций.

Дата добавления: 2014-01-03