Денежные потоки и показатели региональной эффективности проекта

Показатели эффективности проекта для акционеров

┌──────┬─────────────────────────────────────────┬───────┬──────┬───────┐

│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │... │

│строки├─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ │Длительность шага, годы (доли года) │ │ │ │

│ ├─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ │ Показатели │ │ │ │

├──────┼─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ │Денежные притоки │ │ │ │

│ 1 │Максимальные дивиденды (чистая прибыль│ │ │ │

│ │после расчетов с кредиторами,│ │ │ │

│ │осуществления предусмотренных проектом│ │ │ │

│ │инвестиций и других расходов) │ │ │ │

│ 2 │Ранее не распределенная прибыль,│ │ │ │

│ │приходящаяся на данную группу акционеров │ │ │ │

│ 3 │Доходы от реализации активов в конце│ │ │ │

│ │расчетного периода за вычетом расходов на│ │ │ │

│ │ликвидацию │ │ │ │

│ 4 │Итого, приток (сумма стр. от 1 до 3) │ │ │ │

│ │Денежные оттоки │ │ │ │

│ 5 │Расходы на приобретение акций │ │ │ │

│ 6 │Налог на дивиденды │ │ │ │

│ 7 │Налог на доход от реализации активов │ │ │ │

│ 8 │Итого, отток (сумма стр. от 5 до 7) │ │ │ │

│ 9 │ Денежный поток по акциям │ │ │ │

│ │ (стр.4 - стр.8) │ │ │ │

├──────┼─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ │Далее расчет проводится в соответствии с│ │ │ │

│ │табл.П3.9. │ │ │ │

└──────┴─────────────────────────────────────────┴───────┴──────┴───────┘

Примечания: * При расчете в текущих ценах совпадает со стр.9.

** B случае необходимости (см. п.П6.2 Приложения 6 и примечание к табл.П3.8).

П3.4. Расчетные таблицы для оценки эффективности проекта
структурами более высокого уровня

Таблица П3.15

┌──────┬─────────────────────────────────────────┬───────┬──────┬───────┐

│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │... │

│строки├─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ │Длительность шага, годы (доли года) │ │ │ │

│ ├─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ │ Показатели │ │ │ │

├──────┼─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ │ Операционная деятельность │ │ │ │

│ │Денежные притоки │ │ │ │

│ 1 │Выручка от продаж конечной продукции │ │ │ │

│ 2 │Обусловленные реализацией проекта│ │ │ │

│ │поступления налогов, сборов и т.п. в│ │ │ │

│ │бюджет региона │ │ │ │

│ 3 │Итого, приток (сумма стр. от 1 до 24) │ │ │ │

│ │Денежные оттоки (без учета взаимных│ │ │ │

│ │выплат участников проекта) │ │ │ │

│ 4 │Материальные затраты на реализацию│ │ │ │

│ │проекта (оплата материалов, работ и услуг│ │ │ │

│ │сторонних организаций) │ │ │ │

│ 5 │Затраты труда с отчислениями│ │ │ │

│ │(экономическая оценка с региональными│ │ │ │

│ │поправками) │ │ │ │

│ 6 │Итого, отток (сумма стр. от 4 до 5) │ │ │ │

│ 7 │Косвенные финансовые результаты,│ │ │ │

│ │выражаемые в денежной форме (изменение│ │ │ │

│ │доходов сторонних организаций и│ │ │ │

│ │населения, обусловленное реализацией│ │ │ │

│ │проекта, изменение бюджетных расходов на│ │ │ │

│ │создание эквивалентного количества│ │ │ │

│ │рабочих мест и т.п.). Стоимостная оценка│ │ │ │

│ │социальных и экологических последствий│ │ │ │

│ │реализации проекта для региона. │ │ │ │

│ 8 │ Денежный поток от операционной деятель- │ │ │ │

│ │ ности │ │ │ │

│ │ о │ │ │ │

│ │ Фи (m) = стр.3 - стр.6 + стр.7 │ │ │ │

│ │ о │ │ │ │

│ 9 │Коэффициент распределения для Фи (m)* │ │ │ │

│ 10 │Поток от операционной деятельности с│ │ │ │

│ │учетом распределения** (стр.8 x стр.9) │ │ │ │

│ │ Инвестиционная деятельность │ │ │ │

│ 11 │Вложения в основные средства и прочие│ │ │ │

│ │внеоборотные активы │ │ │ │

│ 12 │Изменение оборотного капитала ("+" -│ │ │ │

│ │увеличение, "-" - уменьшение) │ │ │ │

│ 13 │Выручка от реализации выбывающего│ │ │ │

│ │имущества, включая НДС │ │ │ │

│ 14 │Выручка от продаж приобретенных патентов,│ │ │ │

│ │лицензий и других нематериальных активов │ │ │ │

│ 15 │ Денежный поток от инвестиционной дея- │ │ │ │

│ │ тельности │ │ │ │

│ │ и │ │ │ │

│ │ Фи (m) = - стр.11 - стр.12 + стр.13 + │ │ │ │

│ │ стр.14 │ │ │ │

│ │ и │ │ │ │

│ 16 │Коэффициент распределения для Фи (m)* │ │ │ │

│ 17 │Поток от инвестиционной деятельности с│ │ │ │

│ │учетом распределения (стр.15 х стр.16) │ │ │ │

│ │ Финансовая деятельность │ │ │ │

│ │Денежные притоки │ │ │ │

│ 18 │Субсидии, дотации из внешней среды │ │ │ │

├──────┼─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ 19 │Получение из внешней среды займов и│ │ │ │

│ │средств от выпуска долговых ценных бумаг │ │ │ │

│ 20 │Итого, приток (сумма стр. от 18 до 19) │ │ │ │

│ │Денежные оттоки │ │ │ │

│ 21 │Возврат во внешнюю среду основного долга │ │ │ │

│ 22 │Выплата процентов по обслуживанию долга│ │ │ │

│ │во внешнюю среду │ │ │ │

│ 23 │Выплата дивидендов во внешнюю среду │ │ │ │

│ 24 │Итого, отток (сумма стр. от 21 до 22) │ │ │ │

│ 25 │Итого денежный поток от финансовой│ │ │ │

│ │деятельности │ │ │ │

│ │ ф │ │ │ │

│ │ Фи (m) = (стр.23 - стр.26) │ │ │ │

│ │ ф │ │ │ │

│ │Коэффициенты распределения для Фи (m)*: │ │ │ │

│ 26. │для поступающих финансовых средств │ │ │ │

│ 27. │для возврата основной суммы долга │ │ │ │

│ 28. │для выплачиваемых процентов и дивидендов │ │ │ │

│ 29. │Поток от финансовой деятельности с учетом│ │ │ │

│ │распределения (стр.20 х стр.25) + (стр.21│ │ │ │

│ │х стр.26) + [(стр.22 + стр.23) x стр.27] │ │ │ │

│ │Далее расчет проводится в соответствии с│ │ │ │

│ │табл.П3.9. │ │ │ │

└──────┴─────────────────────────────────────────┴───────┴──────┴───────┘

Примечание: * B случае необходимости (см. п.П6.2 Приложения 6 и примечание к табл.П3.8).

Далее расчет региональной эффективности проводится так же, как расчет общественной, коммерческой и другой эффективности.

П3.5. Расчетные таблицы для оценки бюджетной эффективности

Таблица П3.16

Дата добавления: 2017-01-14