Понятие, структура и функции финансовых рынков

Основные типы финансовых посредников.

Виды инструментов и услуг финансовых посредников.

Функции финансовых посредников.

1. Осуществление диверсификации риска путём распределения вложений по различным видам финансовых инструментов.

2. Осуществление проверки платёжеспособности заёмщика, в результате чего происходит снижение кредитного риска.

3. Упрощение проблемы поиска кредиторов, способных предоставить заём на приемлемых условиях.

4. Снижение процентной ставки за кредит при нормальных экономических условиях.

5. Аккумуляция денежных средств, в результате которой происходит удовлетворение спроса заёмщиков на большие суммы.

Виды услуг финансовыхПосредников:

1. Дробление суммы займа.

2. Перевод одной национальной валюты в другую.

3. Установление гибкой системы сроков

погашения.

4. Диверсификация риска неплатежа.

5. Обеспечение ликвидности

Финансовые инструменты — это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов.

В настоящее время в развитых рыночных экономиках четко выражена тенденция к слиянию различных финансовых посредников, а также к диверсификации их операций. Развитие финансового посредничества способствовало возникновению своеобразного экономического явления — финансовых инструментов, к которым относятся:

1. векселя

2. чеки

3. долговые расписки

4. акции

5. облигации

6. кредитные карточки

7. закладные

8. страховые полисы

9. сертификаты

10. разнообразные свидетельства, дающие право на получение денежного дохода и прочее.

Финансовые инструменты бывают именные и на предъявителя.

Среди основных типов финансовых посредников следует назвать банки, инвестиционные и страховые компании. Их финансовые продукты, среди прочего, включают: чековые счета, кредиты, ипотеки, ценные бумаги взаимных фондов и широкий диапазон страховых контрактов. Простейшим примером финансового посредника может служить взаимный фонд, который объединяет финансовые ресурсы многочисленных мелких инвесторов и вкладывает собранные деньги в ценные бумаги. Взаимные фонды за счет масштаба своих операций обеспечивают значительную экономию в области ведения учета и торговли ценными бумагами и, следовательно, предлагают своим клиентам более эффективный способ инвестирования средств в ценные бумаги, чем их покупка и продажа непосредственно на фондовом рынке.

Финансовый рынок — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника

Имманентным признаком служит вид финансового инструмента как объекта отношений. По этому критерию в составе финансового рынка традиционно выделяют:

1. Кредитный рынок. Его иное название — рынок ссудного капитала..

2. Рынок ценных бумаг.

3. Валютный рынок. На нем совершаются операции с валютой или же с финансовыми инструментами, основу которых составляет валюта.

4. Страховой рынок. Объект купли-продажи здесь — страховая защита в виде различных страховых продуктов.

5. Рынок благородных металлов. Это операции с золотом, серебром, платиной и металлами платиновой группы.

Еще одним критерием классификации может выступать период обращения финансовых инструментов. В данном случае выделяют следующие две разновидности финансового рынка.

1. Рынок денежных инструментов, или денежный. На нем обращаются финансовые инструменты со сроком до одного года. Это наиболее ликвидные и наименее рискованные финансовые инструменты.

2. Рынок капитальных инструментов, или рынок капитала.

Всем отмеченным выше видам финансового рынка присущи определенные формы организации. Следовательно, можно говорить о третьем критерии классификации — об организационных формах. В соответствии с ним различают:

1. Организованный рынок, или биржевой. Он представлен системой фондовых, валютных бирж, биржами благородных металлов, а так

же соответствующими отделами товарных бирж.

2. Неорганизованный, или внебиржевой, рынок. На нем обращаются финансовые инструменты, не зарегистрированные на бирже.

Основные функции финансового рынка в рыночной экономике таковы.

Во-первых, мобилизация временно свободных денежных средств и их эффективное распределение между участниками инвестиционного процесса. Источником временно свободных денежных средств служат сбережения населения, предпринимательского сектора и государства

Во-вторых, формирование рыночных цен на финансовые инструменты. Обеспечивается это в первую очередь соотношением спроса на инвестиционные ресурсы, который предъявляют потребители капитала, и предложением денежных ресурсов со стороны поставщиков капитала.

В-третьих, создание условий для минимизации рисков. Для выполнения этой функции финансовый рынок выработал особый механизм страхования — диверсификацию капитала и формирование портфеля финансовых активов, а также особые виды финансовых инструментов

Дата добавления: 2015-08-31