Оцінка проектного ризику

Статистичний метод оцінки ризику.

Величина чи ступінь ризику виміряється двома показниками: середнім очікуваним і мінливістю можливого результату. Середнє очікуване значення зв’язане з невизначеністю ситуації. Воно виражається у виді середньозваженої величини всіх можливих результатів Е(х), де ймовірність кожного результату А використовується як частота, чи вага, що відповідає значенням Х. У загальному виді це можна записати так:

Е(х)= А1Х1+А2Х2+ +АnXn

Середня величина являє собою узагальнену кількісну характеристику і не дозволяє прийняти рішення на користь якого-небудь варіанта вкладення капіталу. Для остаточного рішення необхідно вимірити розмах чи мінливість ризиків, тобто визначити мінливість можливого результату вона являє собою ступінь відхилення очікуваного значення від середньої величини. Для її визначення звичайно обчислюють дисперсію чи середньоквадратичне відхилення.

Дисперсія являє собою середньозважене квадратів відхилень з дійсних результатів від середніх очікуваних.

;

δ- дисперсія;

х - очікуване значення для кожного випадку спостереження;

е-середнє очікуване значення;

А – частота випадків, чи число спостережень.

Коефіцієнт варіації – це відношення середньоквадратичного відхилення до середній арифметичній. Він показує ступінь відхилення отриманих значень

V – коефіцієнт варіації;

δ – середнє квадратичне відхилення;

е – середнє арифметичне.

Коефіцієнт варіації дозволяє порівнювати коливання ознак. Установлено наступну оцінку коефіцієнтів варіації:

до 10% - слабке коливання;

11-25% - помірне коливання;

понад 25% - високе коливання.

Дата добавления: 2015-08-31