Інтерпретаційна матриця діагностики фінансового стану підприємства

Аналізовані періоди, роки

Індикатори рентабельності

Індикатори ліквідності

Індикатори фінансової незалежності

Індикатори ділової активності

Типи фінансового стану

Ra

Rvk

Rr

Rv

Lz

Lf

Lа

Ка

Кf

Кm

Кd

Оа

Ок

Оd

Оz

Оv

F

Ідеальний стан

Ідеальний стан

Сприятливий стан

Згідно отриманих даних у 2009 та 2010 роках підприємство знаходилось у ідеальному стані. Він демонструє позитивні характеристики та динаміку ключових фінансових індикаторів, свідчить про фінансову результативність, ліквідність, фінансову незалежність та достатній у відповідних умовах функціонування рівень ділової активності. Рекомендовано відстежувати значення та динаміку фінансових показників, а також акцентувати увагу на дослідження параметрів середовища функціонування та прогнозування їхнього впливу на подальше функціонування підприємства.

У 2011 році тип фінансового стану підприємства – сприятливий. Цей стан відображає позитивні параметри у прибутковості, ліквідності, фінансовій незалежності підприємства. Можливі певні відхилення у сфері ділової активності та цільового використання довгострокових позик, які на даному етапі негативно не впливають на фінансові параметри функціонування підприємства в цілому та його фінансову стабільність. Необхідно ґрунтовно аналізувати параметри ділової активності підприємства з метою визначення факторів, що впливають на її зниження та намагатись вплив цих факторів усунути або нейтралізувати.

У 2012 році тип фінансового стану підприємства – сприятливий. Цей стан відображає позитивні параметри у прибутковості, ліквідності, фінансовій незалежності підприємства. Можливі певні відхилення у сфері ділової активності та цільового використання довгострокових позик, які на даному етапі негативно не впливають на фінансові параметри функціонування підприємства в цілому та його фінансову стабільність. Необхідно ґрунтовно аналізувати параметри ділової активності підприємства з метою визначення факторів, що впливають на її зниження та намагатись вплив цих факторів усунути або нейтралізувати.

Таблиця 2.3

Діагностика майнового стану

№ з/п	Індикатори	Формули для розрахунку	Критеріальні значення	Аналізовані періоди, роки
	Фондовіддача	Ф1/Т1	Збільшення (орієнтація н галузевий показник)	1,8	2,5	3,2
	Фондоємність	Т1/Ф1	Орієнтація на галузевий показник	0,6	0,41	0,3
	Фондоозброєність	Т1/К2	Збільшення, орієнтація на галузевий показник	102,7	114,7	119,3
	Коефіцієнт зносу основних засобів	Т7/Т8П	Зменшення	0,37	0,66	0,7
	Коефіцієнт оновлення основних засобів	Т5/Т8К	Збільшення	1,43	1,66	1,73
	Коефіцієнт вибуття основних засобів	Т6/Т8П	Має бути меншим ніж коефіцієнт оновлення осн. засобів	1,12	1,19	0,95
	Коефіцієнт інтенсивного використання обладнання	В1/В9	Збільшення	0,86	0,93	0,94	0,97
	Коефіцієнт екстенсивного використання обладнання	Ч8/Ч9	Збільшення	1,44	1,59	1,68	1,9
	Інтегральний коефіцієнт використання обладнання	Ч8*В9/ Ч9*В1	Збільшення	1,68	1,71	1,78	1,96

1. Фондовіддача Ф₁/Т₁

2009: 3313,6/1849,4=1,8

2010: 4803,0/1949,5=2,5

2011: 6815,5/2146,5=3,2

2012:

2. Фондоємність Т₁/Ф₁

2009: 1849,4/3313,6=0,6

2010: 1949,5/4803,0=0,41

2011: 2146,5/6815,5=0,3

2012:

3. Фондоозброєність Т₁/К₂

2009: 1849,4/18=102,7

2010: 1949,5/17=114,7

2011: 2146,5/18=119,3

2012:

4. Коефіцієнт зносу основних засобів Т₇/Т_8П

2009: 1708,5/4589,9=0,37

2010: 2343,1/3557,9=0,66

2011: 3007,8/4292,6=0,7

2012:

5. Коефіцієнт оновлення основних засобів Т₅/Т_8К

2009: 5089/3557,9=1,43

2010: 7124/4292,6=1,66

2011: 8923/5154,3=1,73

2012:

6. Коефіцієнт вибуття основних засобів Т₆/Т_8П

2009: 5124/4589,9=1,12

2010: 4243/3557,9=1,19

2011: 4089/4292,6=0,95

2012:

7. Коефіцієнт інтенсивного використання обладнання В₁/В₉

2009: 25700/30000=0,86

2010: 31500/34000=0,93

2011: 33400/35400=0,94

2012: 36288/35200=0,97

8. Коефіцієнт екстенсивного використання обладнання Ч₈/Ч₉

2009: 720/500=1,44

2010: 811/510=1,59

2011: 899/535=1,68

2012: 1050/550=1,9

9. Інтегральний коефіцієнт використання обладнання Ч₈*В₉/Ч₉*В₁

2009: 30000*720/25700*500=1,68

2010: 34000*811/31500*510=1,71

2011: 35400*899/33400*535=1,78

2012: 35200*1050/550*36288=1,96

Провівши діагностику майнового стану підприємства можна зробити наступні висновки:

- Індикатор фондовіддачі відображає швидкість втілення вартості основних фондів у вартості виготовленої та реалізованої продукції. Його збільшення в динаміці є позитивним явищем.

- Фондоємність є оберненим показником до фондовіддачі та демонструє частку вартості основних засобів у вартості реалізованої продукції.

- Фондоозброєність, яка відображає, наскільки персонал підприємства забезпечений основними фондами має позитивний вплив при її збільшенні в динаміці.

- Коефіцієнт зносу основних засобів відображає накопичену частку зносу основних засобів у звітному періоді стосовно первісної вартості основних засобів. Цей показник не відповідає критеріальному значенню, що є негативним явищем.

- Коефіцієнт оновлення основних засобів, який відображає рівень оновлення основних засобів є важливим показником функціонування підприємства. Його зростання в динаміці є позитивним явищем, оскільки призводить до подальшого зростання якості надання послуг.

- Коефіцієнт вибуття основних засобів демонструє рівень вибуття основних засобів. Згідно його критеріального значення коефіцієнт вибуття основних фондів має бути меншим за коефіцієнт оновлення основних фондів.

- Коефіцієнт інтенсивного використання обладнання характеризує рівень завантаження виробничих потужностей, тобто зростання обсягу наданих послуг за рахунок більш інтенсивного використання основних фондів.

- Коефіцієнт екстенсивного використання обладнання відображає частку фактичного часу роботи обладнання у можливому календарному фонді робочого часу.

- Інтегральний коефіцієнт використання обладнання демонструє рівень використання обладнання на підприємстві з урахуванням його завантаження та використання у часі. Цей показник, згідно критеріального значення, повинен зростати.

РОЗДІЛ 3. ДІАГНОСТИКА КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Таблиця 3.1

Основні індикатори діагностики кредитоспроможності підприємства

№ з/п	Індикатори	Формули для розрахунку	Критеріальне значення	Аналізовані періоди, роки
1. Індикатори рентабельності (прибутковості)
1.1	Коефіцієнт рентабельності капіталу (активів) (Ra)	Ф3/Ф4	>0, збільшення, ≥ галузевого показника
1.2	Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (Rvk)	Ф3/Ф11	>0, збільшення, ≥ галузевого показника
1.3	Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції (Rr)	Ф22/Ф1	>0, збільшення, ≥ галузевого показника
1.4	Коефіцієнт рентабельності виробництва послуг(Rv)	Ф22/Ф2	>0, збільшення, ≥ галузевого показника
2. Індикатори ліквідності
2.1	Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття поточний) (Lz)	Ф10/Ф20	[1,0-2,0]
2.2	Коефіцієнт швидкої ліквідності (Lf)	(Ф9+Ф6+ Ф7+Ф23)/Ф20	[0,8-1,5]
2.3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності (миттєвої платоспроможності) (La)	(Ф9+Ф23)/ Ф20	[0,2-0,35]
3. Індикатори фінансової незалежності
3.1	Коефіцієнт автономії (Ka)	Ф11/Ф4	[0,5-0,8)
3.2	Коефіцієнт фінансового левериджу (Kf)	Ф11/ (Ф16+Ф20)	[1,0-2,0)
3.3	Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Km)	(Ф10-Ф20)/ Ф11	>0, збільшення, ≥ галузевого показника
3.4	Коефіцієнт цільовості довгострокових вкладень (Kd)	(Ф11+Ф16)/ Ф27	≈1
	(Kd)
4. Індикатори ділової активності
4.1	Коефіцієнт оборотності активів (Oa)	Ф1/Ф4	Збільшення
4.2	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Ok)	Ф1/Ф18	Збільшення
4.3	Середній термін погашення кредиторської заборгованості (tk)	365*Ф18/Ф1	Зменшення
4.4	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Od)	Ф1/(Ф6+Ф7)	Збільшення
4.5	Середній термін погашення дебіторської заборгованості (дні) (td)	365* (Ф6+Ф7)/Ф1	Зменшення
4.6	Коефіцієнт оборотності виробничих запасів (Oz)	Ф26/Ф25	Збільшення
4.7	Середній термін обороту виробничих запасів (tz)	365*Ф25/Ф26	Зменшення
4.8	Коефіцієнт оборотності власного капіталу (Ov)	Ф1/Ф11	Збільшення
4.9	Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) (F)	Ф1/Т1	Збільшення (орієнтація на галузевий показник)
5. Індикатори, що характеризують кредитне забезпеченння
5.1	Коефіцієнт основного забезпечення кредиту (Kz)	Т1/Ф29	>2
5.2	Коефіцієнт погашення кредитних зобов’язань (Kk)	(Ф1*Ч7)/ Ч6/ (Ф29+Ф30)	>2
5.3	Коефіцієнт грошового погашення кредитних зобов’язань (Kmz)	Ф31*Ч7/ (Ф29+Ф30)	>1
6. Індикатори, що характеризують кредитну історію
6.1	Коефіцієнт протермінування кредиторської заборгованості в цілому (Kkz)	Ф32/Ф18	≈0, зменшення
6.2	Коефіцієнт протермінування кредиторської заборгованості за кредитами (Kkz)	Ф33/ (Ф15+Ф17)	≈0, зменшення
6.3	Наявність залучених та неповернених кредитів у інших банках (Knt)	-	-
7. Індикатори відповідності
7.1	Частка ринку (Qm)	Ф1/Е6	>0, збільшення
7.2	Наявність судових справ шодо позичальника (SS)	-	Ні
7.3	Наявність факту штрафних санкцій щодо позичальника (PS)	-	Ні
7.4	Наявність податкової застави (Tz)	-	Ні
7.5	Наявність факту арешту майна та/або рахунків (Ar)	-	Ні
7.6	Наявність договорів із постачальниками на перід надання кредиту (Dp)	-	Так
7.7	Наявність договорів із споживачами на період надання кредиту (Ds)	-	Так
7.8	Наявність бізнес-плану під кредитування (Bpk)	-	Так
7.9	Наявність відкритих основних поточних рахунків у банку, що надає кредит (Pr)	-	Так
7.10	Наявність факту порушення справи про банкрутство (Bts)	-	Ні

Розрахунки:

1. Коефіцієнт основного забезпечення кредиту

K_z=Т₁/Ф₂₉

2009: 1849,4/1439,6=1,28

2010: 1949,4/789,1=2,47

2011: 2146,5/355,5=6,04

2012:

2. Коефіцієнт погашення кредитних зобов’язань

K_k= (Ф₁*Ч₇)/ Ч₆/ (Ф₂₉+Ф₃₀)

2009: 3316,6/(1439,6+143,96)=2,09

2010: 4803/(789,1+78,91)=5,53

2011: 6815,5/(355,5+35,55)=17,43

2012:

3. Коефіцієнт грошового погашення кредитних зобов’язань

K_mz= Ф₃₁*Ч₇/ (Ф₂₉+Ф₃₀)

2009:1457/(1439,6+143,96)=0,92

2010:1680/(789,1+78,91)=1,94

2011:1750/(355,5+35,55)=4,47

2012:

4. Частка ринку

Q_m= Ф₁/Е₆

2009: 3316,6/30150=0,11

2010: 4803/40025=0,12

2011: 6815,5/68155=0,1

2012:

Таблиця 3.2

Ідентифікація класу позичальника

Клас відповідно до Положення НБУ №279	Клас відповідно до Національної рейтингової шкали довгострокових кредитних рейтингів	Клас відповідно до Національної рейтингової шкали короткострокових кредитних рейтингів	Інтервали бальних оцінок	Рейтинг позичальника	Характеристика кредитоспроможності	Аналазовані періоди, роки
А	АА	К1			Дуже високий рівень кредитоспромож-ності
А	К2			Високий рівень кредитоспромож-ності
		Високий рівень кредитоспромож-ності

Згідно проведеної діагностики кредитоспроможності підприємства, клас постачальника у 2009 році відповідно до Положення НБУ №279 становив А, відповідно до Національної рейтингової шкали довгострокових кредитних рейтингів А, що підтверджує отримана оцінка у розмірі 30 балів. Рейтинг позичальника становить 3, що характеризується високим рівнем кредитоспроможності.

У 2010 році клас постачальника відповідно до Положення НБУ №279 становив А, відповідно до Національної рейтингової шкали довгострокових кредитних рейтингів становив АА, що підтверджує отримана оцінка у розмірі 32 балів. Рейтинг позичальника становить 2, що характеризується дуже високим рівнем кредитоспроможності.

Згідно проведеної діагностики кредитоспроможності підприємства, клас постачальника у 2011 році відповідно до Положення НБУ №279 становив А, відповідно до Національної рейтингової шкали довгострокових кредитних рейтингів А, що підтверджує отримана оцінка у розмірі 29 балів. Рейтинг позичальника становить 3, що характеризується високим рівнем кредитоспроможності.

Згідно проведеної діагностики кредитоспроможності підприємства, клас постачальника у 2012 році відповідно до Положення НБУ №279 становив, відповідно до Національної рейтингової шкали довгострокових кредитних рейтингів, що підтверджує отримана оцінка у розмірі балів. Рейтинг позичальника становить, що характеризується...

Отже, проведена діагностика кредитоспроможності підприємства встановила, що підприємство має високий рівень кредитоспроможності, що підтверджує надійність його як позичальника. Це є позитивним фактом, оскільки сприяє отриманню фінансових позик, що забезпечуватиме успішне функціонування підприємства у майбутньому.

РОЗДІЛ 4.ДІАГНОСТИКА БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВА

Таблиця 4.1

Перелік індикаторів для здійснення експрес-діагностики банкрутства підприємства

Індикатори	Формули для розрахунку	Формули обчис-лення за даними матрич-ної моделі	Інтервали значень	Ідентифі-кація сигналів про загрозу банкрут-ства	Аналізовані періоди, роки
1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) (Lz)	Оборотні активи / Поточні зобов’язання	Ф10/ Ф20	1,5≤ Lz ≤ 2,0	С0
1,0≤ Lz <1,5	С1
0,5≤ Lz <1,0	С2	-
0<Lz <0,5	С3
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Lf)	(Грошові кошти та їх еквіваленти Дебіторська заборгованість + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов’язання	(Ф9+ Ф6+ Ф7 + Ф23) / Ф20	1,3≤ Lf ≤ 1,5	С0
0,8≤ Lf <1,3	С1	-
0,5≤ Lf <0,8	С2
0<Lf <0,5	С3
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Lа)	(Поточні фінансові інвестиції + Грошові кошти та їх еквіваленти) / Поточні зобов’язання	(Ф9 + Ф23) / Ф20	0,25≤ Lа ≤ 0,35	С0
0,2≤ Lа <0,25	С1	-
0,1≤ Lа <0,2	С2
0< Lа <0,1	С3
4. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості (Кs)	Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість	(Ф5 + Ф6+ Ф7) / (Ф17+ Ф18+ Ф19)	Кs ≤ 0,3	С0
0,3<Кs ≤0,5	С1
0,5<Кs ≤1,0	С2	-
Кs >1,0	С3
5. Коефіцієнт протермінування дебіторської за-боргованості (Кd)	Протермінована дебіторська заборгованість / Сукупна дебіторська заборгованість	Ф28 / (Ф5+ Ф6+ Ф7)	0 < Кd≤ 0,2	С0	2009 2010 2011
0,2< Кd ≤0,3	С1	-
0,3< Кd ≤0,7	С2	-
0,7< Кd ≤1,0	С3	-
6. Коефіцієнт концентрації зобов’язань (Кк)	(Довгострокові + Поточні зобов’язання) / Валюта балансу	(Ф16 + Ф20) / Ф4	0<Кк<0,3	С0	-
0,3≤Кк<0,5	С1
0,5≤Кк<0,7	С2
0,7 ≤ Кк <1	С3
7. Коефіцієнт фінансового левереджу (Кf)	Власний капітал / (Довгострокові + Поточні зобов’язання)	Ф11/ (Ф16 + Ф20)	1,0< Кf < 2,0	С0	2010 2011
0,8< Кf ≤1,0	С1
0,5< Кf ≤0,8	С2	-
0< Кf ≤0,5	С3	-
8. Коефіцієнт Бівера* (Кв)	(Чистий прибуток + Амортизація) / (Довгострокові зобов’язання + Поточні зобов’язання)	(Ф3 + Т3) / (Ф16 + Ф20)	Кв ≥ 0,4	С0	2009 2010 2011
0,17≤Кв<0,4	С1
0,15≤Кв<0,17	С2
Кв<0,15	С3
9. Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції (Rr)	Прибуток від операційної діяльності / Чиста виручка від реалізації	Ф22/ Ф1	Rr ≥ 0,12	С0	-
0,09≤Rr<0,12	С1	-
0,02≤Rr<0,09	С2	-
Rr<0,02	С3	2009 2010 2011

Розрахунки:

1. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості:

K_s=(Ф₅+Ф₆+Ф₇)/(Ф₁₇+Ф₁₈+Ф₁₉)

2009: 300+216,1/54,3=9,5

2010: 19,3+48,7/172,9=0,39

2011: 86,4/497,2+101,7=0,14

2012:

2. Коефіцієнт концентрації зобов’язань:

K_k= (Ф₁₆+Ф₂₀)/ Ф₄

2009: 1439,6+54,3/1849,4=0,81

2010: 789,1+172,9/1949,5=0,49

2011: 355,5+766,3/2146,5=0,52

2012:

3. Коефіцієнт Бівера:

K_B= (Ф₃+Т₃)/ (Ф₁₆+Ф₂₀)

2009: (3,5+915,9)/(1439,6+54,3)=0,62

2010: (5,5+634,7)/(789,1+172,9)=0,67

2011: (18,4+/593,8)/(355,5+766,3)=0,55

2012:

Таблиця 4.2

Дата добавления: 2015-08-31