Современные зарубежные сми

Аудит инвестиционных институтов

Аудит инвестиционных компаний представляет собой многоэтапную процедуру, которая связана с проведением внешнего независимого аудиторского контроля дипломированными бухгалтерами-аудиторами. Основная цель аудита инвестиционных компаний — контроль над достоверностью совершенных финансовых операций и их соответствием действующим нормативным актам.

При осуществлении данного вида аудита делается акцент на анализе и оценке следующих направлений:

- Состав и структура уставного капитала, порядок его формирования.

- Операции с ценными бумагами, которые выпускает аудируемая инвестиционная компания.

- Система внутреннего контроля над депозитариями и депозитарными договорами.

- Порядок начисления и выплаты дивидендов акционерам.

- Соблюдение режима налогообложения, объективность использования налоговых льгот (при наличии).

- Издержки деятельности.

- Выполнение обязательств по брокерским договорам, которые были заключены с биржами и банками.

- Порядок формирования финансовых результатов.

- Фиксирование бухгалтерских операций по выпуску ценных бумаг.

- Юридическая надежность полученных и выданных векселей, включая порядок заполнения реквизитов.

При проведении аудиторской проверки используются следующие аналитические инструменты:

1. Методики сравнительного отраслевого анализа.

2. Методики, позволяющие сравнивать фактические показатели бухгалтерской отчетности с плановыми показателями.

3. Методики, которые направлены на сравнение фактических показателей, фигурирующих в финансовых отчетах, с прогнозными параметрами.

4. Алгоритмы вычисления относительных коэффициентов текущего периода.

5. Анализ динамики относительных коэффициентов.

6. Методики сравнения с небухгалтерскими данными.

7. Методики оценки предыдущих периодов деятельности.

8. Аудит бирж и инвестиционных институтов

Исходя из действующей законодательной базы, организации, которые являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, подлежат обязательному ежегодному аудиту. Например, в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг выступают:

· Компании, которыми осуществляется брокерская, дилерская или депозитарная деятельность.

· Организации, деятельность которых связана с управлением ценными бумагами.

· Компании, осуществляющие доверительное управление имущественным комплексом паевых инвестиционных фондов.

Аудит бирж и инвестиционных институтов обладает своими специфическими особенностями и затрагивает следующие направления:

1. Собственные средства аудируемой компании (порядок формирования уставного капитала, процедура учета прибылей и убытков прошлых лет).

2. Оценка достаточности собственных средств на протяжении отчетного периода.

3. Оценка соблюдения лицензионных требований.

4. Порядок учета финансовых вложений, включая порядок создания резервных фондов.

5. Проверка на предмет соответствия записей в бухгалтерской отчетности остаткам ценных бумаг по счетам сторонних регистраторов (депозитариев).

6. Процедура формирования первоначальной балансовой стоимости.

7. Порядок учета облигаций и купонного дохода.

8. Порядок учета прочих долговых ценных бумаг.

9. Принципы учетной политики.

10. Проведение по счетам бухгалтерского учета таких операций, как сделки РЕПО, займы и кредитные договора.

11. Формирование бухгалтерской отчетности по сделкам с нерезидентами.

12. Дебиторская и кредиторская задолженность.

13. Система расстановки внутренних контролирующих механизмов.

14. Порядок учета операций по доверительному управлению.

Вышеуказанный перечень не носит исключительного характера и может сокращаться либо дополняться. Всё зависит от масштаба деятельности аудируемой компании. В любом случае аудит бирж и инвестиционных институтов представляет собой трудоемкую процедуру, реализация которой требует многокритериальной оценки и глубоких знаний.

Аудит паевых инвестиционных фондов регулируют МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПРОВЕДЕНИЮ АУДИТА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА" (утв. Советом по аудиторской деятельности Минфина РФ 26.11.2009, протокол N 80).

Рекомендации используются при проведении аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности паевых инвестиционных фондов (далее - Фонд).

Рекомендации могут быть использованы при проверке следующих вопросов:

- порядка ведения бухгалтерского учета и составления отчетности в отношении имущества, составляющего Фонд, и операций с этим имуществом;

- соблюдения требований к составу и структуре имущества, составляющего Фонд;

- правильности оценки расчетной стоимости одного инвестиционного пая, цены размещения и цены выкупа акции или суммы, на которую выдается один инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая;

- соблюдения требований, предъявляемых к порядку хранения имущества, составляющего Фонд, и документов, удостоверяющих права на имущество, составляющее Фонд;

- сделок, совершенных с активами Фонда.

В соответствии с требованиями федерального правила (стандарта) аудиторской деятельности N 8 "Понимание деятельности аудируемого лица, среды, в которой она осуществляется, и оценка рисков существенного искажения аудируемой финансовой (бухгалтерской) отчетности" аудитору следует обладать знаниями о системе внутреннего контроля управляющей компании Фонда.

Фонд не является юридическим лицом, это имущество, учет которого всегда ведет управляющая компания. Поэтому изучить необходимо систему внутреннего контроля управляющей компании.

Понимание системы внутреннего контроля клиента является непрерывным процессом сбора, обновления и анализа информации на всех стадиях аудита и достигается с помощью следующих процедур:

а) запросы к надлежащим представителям руководства, персоналу, выполняющему руководящие и контролирующие функции, и другим сотрудникам на разных уровнях организационной структуры управляющей компании Фонда;

б) инспектирование внутренних документов аудируемого лица, таких, как порядок внутреннего учета, правила доверительного управления Фондом, порядок документооборота, порядок взаимодействия со специализированным депозитарием и регистратором, реестр пайщиков, описание служебных обязанностей;

в) анализ контрольных процедур, установленных управляющей компанией Фонда в целях предотвращения возможных ошибок и недобросовестных действий;

г) наблюдение за процессами и процедурами, осуществляемыми в связи с операциями, проводимыми с имуществом Фонда, включая наблюдение за организацией компьютерной обработки данных.

В ходе изучения системы внутреннего контроля управляющей компании Фонда следует рассмотреть следующие вопросы:

- наличие в организации специального должностного лица, ответственного за соблюдение требований законодательства в части осуществления внутреннего контроля управляющей компании, регламентов (или иных документов) и отчетов осуществления контроля;

- средства контроля за соблюдением требований ФЗ "Об инвестиционных фондах" и ФЗ "О рынке ценных бумаг" и иных нормативных правовых актов Российской Федерации;

- средства контроля за соблюдением порядка определения стоимости активов Фонда;

- порядок и сроки предоставления отчетов специализированным депозитарием;

- средства контроля за соблюдением требований законодательства к составу и структуре имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд;

- средства контроля за соблюдением требований, предъявляемых к порядку хранения имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и документов, удостоверяющих права на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд;

- средства контроля за соблюдением требований, предъявляемых к порядку ведения реестра владельцев инвестиционных паев.

- анализ уведомлений о нарушениях, фиксируемых специализированным депозитарием и направляемых в адрес управляющей компании, в части состава и структуры активов паевого инвестиционного фонда, определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, а также расчетной стоимости инвестиционного пая, количества выдаваемых инвестиционных паев и размеров денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев.

Понимание аудитором системы внутреннего контроля аудируемого лица подразумевает оценку аудитором адекватности организации средств контроля и установление факта их применения. Для этого аудитору следует проводить сквозные тесты, чтобы определить, каким образом та или иная хозяйственная операция с имуществом, составляющим Фонд, инициируется, регистрируется, обрабатывается и включается в отчетность Фонда. В том случае, когда такие операции являются типичными, проведенная процедура может рассматриваться как часть тестов средств контроля. Однако получение аудиторского доказательства о факте единичного применения средства контроля не является аудиторским доказательством эффективности системы этого средства контроля в течение всего аудируемого периода.

С целью получения доказательств эффективности существующих в организации средств внутреннего контроля должны выполняться тесты средств контроля, то есть оценка того, насколько хорошо они организованы с точки зрения предотвращения фактов нарушения законодательства в части состава и стоимости имущества, составляющего Фонд, структуры активов, своевременности отражения хозяйственных операций с имуществом, составляющим Фонд.

Тесты средств контроля выполняются в соответствии с требованиями федерального правила (стандарта) аудиторской деятельности N 8 "Понимание деятельности аудируемого лица, среды, в которой она осуществляется, и оценка рисков существенного искажения аудируемой финансовой (бухгалтерской) отчетности".

В рабочих документах аудитору следует изложить:

а) свое понимание системы внутреннего контроля управляющей компании Фонда;

б) оценку адекватности и эффективности функционирования системы внутреннего контроля.

Аудитору следует оценивать то, что является существенным, по своему профессиональному суждению. При разработке плана аудита аудитору следует установить приемлемый уровень существенности с целью выявления существенных (с количественной точки зрения) искажений. Тем не менее, как значение (количество), так и характер (качество) искажений должны приниматься во внимание. Примером качественного искажения является:

- отсутствие раскрытия информации в соответствии с требованиями ФЗ "Об инвестиционных фондах" и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг в случае, когда существует вероятность того, что данная информация сможет оказать значительное влияние на результат деятельности управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, а также действия владельцев инвестиционных паев.

Информация об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях считается существенной, если ее пропуск или искажение может повлиять на экономические решения пользователей, принятые на основе отчетности Фонда. Существенность зависит от величины показателя отчетности и/или ошибки, оцениваемых в случае их отсутствия или искажения. С точки зрения пользователей отчетности Фонда наиболее существенной будет информация об изменении стоимости имущества, составляющего Фонд, поскольку именно прирост стоимости имущества обеспечивает прирост стоимости инвестиционных паев.

Доля от базового показателя, применяемая для расчета уровня существенности, является предметом профессионального суждения аудитора и зависит от предыдущего опыта работы с аудируемым лицом и выявленных рисков существенного искажения показателей отчетности Фонда.

Аудитору следует рассмотреть существенность как на уровне отчетности Фонда в целом, так и в отношении остатков по отдельным счетам бухгалтерского учета, групп однотипных операций и случаев раскрытия информации. При рассмотрении существенности в отношении остатков по отдельным счетам бухгалтерского учета, групп однотипных операций и случаев раскрытия информации аудитору следует руководствоваться профессиональным суждением, используя как количественные (например, в процентах от уровня существенности на уровне отчетности Фонда в целом), так и качественные критерии.

Аудитору следует получить аудиторские доказательства путем выполнения следующих процедур проверки по существу: инспектирование, наблюдение, запрос, подтверждение, пересчет (проверка арифметических расчетов аудируемого лица) и аналитические процедуры.

В связи с необходимостью выразить мнение о соответствии порядка ведения учета имущества Фонда законодательству Российской Федерации аудитору следует выполнить необходимые процедуры проверки соблюдения аудируемым лицом требований нормативных правовых актов Российской Федерации в установленной сфере деятельности. Кроме того, аудитору следует получить достаточные надлежащие аудиторские доказательства соблюдения тех нормативных правовых актов Российской Федерации, которые, по мнению аудитора, оказывают влияние на определение существенных величин и раскрытие информации в отчетности Фонда

Аудитору следует принять во внимание, что некоторые нормативные правовые акты Российской Федерации могут оказывать существенное влияние на деятельность Фондов. В частности, несоблюдение определенных актов может привести к прекращению Фонда или поставить под вопрос непрерывность его деятельности. Например, такие последствия могут возникнуть при несоблюдении лицензионных требований и условий или других требований, предъявляемых к деятельности аудируемого лица.

Дата добавления: 2014-01-04