Итого – 14,9

Acute; 0,8 ´ 0,01 = 0,1

Acute; 24,8 ´ 0,01 = 3,7

Acute; 57,9 ´ 0,01 = 8,6

Acute; 16,5 ´ 0,01 = 2,5

Для расчета средневзвешенной цены привлечения необходимо знать:

· удельный вес каждого вида привлеченного ресурса в общей сумме привлеченных ресурсов (без учета капитала)

· среднюю процентную ставку по данному ресурсу

· долю ресурса, уходящую в неработающие активы.

Вид привлеченных ресурсов	Сумма	Удельный вес	Цена (%)
Срочные депозиты	7 000		20%
Средства до востребования	3 000		2%
МБК			30%
ИТОГО	10 100	100%

Цена привлечения с учетом нерабочих активов, включая обязательное резервирование (12%):

18,4 - прямые затраты
банка по привлеченным ресурсам.

Банки, при проведении кредитных операций, должны возместить не только затраты по привлечению ресурсов, но и общие банковские расходы и получить прибыль, поэтому необходимо рассчитать маржу (надбавку к цене привлечения ресурсов).

Маржа =	Общие банковские расходы	+	Прибыль плановая –	Неплановые доходы
Ссудная задолженность (кредитный портфель банка)

В общие расходы включаются расходы по обеспечению деятельности банка:

· на содержание аппарата управления

· административно- хозяйственные расходы

· налоги и другие обязательные платежи, включаемые в цену кредитных ресурсов

· зар.плата работников, которые связаны с кредитными операциями

· прочие

В каждом банке должен быть установлен критерий отнесения отдельных статей общебанковских расходов на себестоимость банковских услуг, в том числе кредитов. Единых критериев не существует, следовательно, каждый банк разрабатывает свои методики.

Например: их можно распределить пропорционально доли фонда зар.платы работников кредитного отдела в общем фонде зар.платы банка.

общий фонд зар.платы банка 100 000

фонд зар.платы работников кредитного отдела 20 000 = 20%

общие банковские расходы 200 000

плановая прибыль 6 000

неплановые доходы 1 000

ссудная задолженность 9 000 000

20 000 + (200 000 ´ 0,2) + 6 000 – 1 000	= 0,007
9 000 000

т. е. каждый рубль работающих активов должен приносить 0,007 рублей дохода. Для этого

Маржа =	0,007 ´ 365	= 0,085 0,085 ´ 100% = 8,5%

18,4 + 8,5 = 26,9% – расчетная цена кредитных ресурсов КБ

Недостаток этой модели в том, что сложно учесть конкуренцию со стороны других банков, т. к. у каждого банка свои затраты, своя цена. В целях повышения устойчивости банковской системы во всех странах существуют базовые ставки (справочные), которые являются ориентиром для банков в ценообразование. К базовой ставке прибавляют надбавку. В качестве такой базовой ставки в РФ является ставка рефинансирования БР.

Банки могут использовать и более сложные модели ценообразования, которые учитывают весь комплекс отношений между банком и клиентом.

2. Ценовые стратегии банка

Банки используют общепринятые ценовые стратегии:

1) дифференцированная: одна и та же услуга (кредит) предлагается разным клиентам по разным ценам. Цены изменяются в зависимости от:

· уровня кредитоспособности заемщика

· обеспеченности

· сезонного спроса

· состояния экономики

· географического, демографического фактора и т.д.

2) конкурентная: при проникновении на новые рынки банки могут предоставлять кредит под более низкие проценты, но КБ имеют ограниченные возможности по открытой ценовой борьбе за клиентов

3) ассортиментная: взаимосвязь цен на различные виды услуг, то есть если клиент приобретает в банке пакет услуг, то для него цена кредита может быть ниже, чем для клиента, получающего от банка только кредитные услуги.

3. Порядок начисления и уплаты процентов по кредиту

Ценой кредита является процент. Порядок начисления и уплаты процентов по кредиту определен 39-П.

Процент начисляется на сумму основного долга, на начало операционного дня. Таким образом, в период начисления процентов день выдачи ссуды не включается, а день погашения ссуды – включается. При начислении процентов расчет принимается величина процентной ставки в годовых и фактическое количество календарных дней в году или месяцы.

Уплата процентов для юр.лиц только безналичным путем (списание с расчетного счета), а для физ. лиц и наличным и безналичным путем.

Банки могут использовать без ограничений: плавающий и фиксированный, простой и сложный проценты как для юр.лиц, так и для физ.лиц.

Контрольные вопросы:

1. Составьте условную задачу для расчета цены кредитных ресурсов банка нап основе средних и предельных величинах?

2. Определите маржу для условного банка.

3. Подтвердите конкретными примерами использование разных ценовых стратегий.

4. Какие виды процентных ставок может использовать КБ по ссудам?

5. Каков порядок начисления процентов по ссудам?

10. Факторинг, форфейтинг и лизинг

1. Сущность и правовая основа факторинга и форфейтинга

В основе факторинга и форфейтинга лежит цессия (уступка права денежного требования), однако данные отношения имеют более сложный характер, так как эти операции сочетаются с отношениями кредита, а также с возможным предоставлением дополнительных консультационно-посреднических услуг (например, ведение бухучета)

Суть факторинга в том, что банк покупает денежные требования у поставщика (в виде счетов-фактур) на условиях немедленной оплаты (т.е. немедленного предоставления кредита) под определенный процент и определенное комиссионное вознаграждение.

В факторинге возникают отношения трех сторон – поставщика, покупателя и банка. Банк является финансовым агентом (посредником). Банк как финансовый агент не имеет права на дальнейшую переуступку полученного от клиента требования, если такое право прямо не предоставлено договором. При этом другой финансовый агент должен иметь лицензию на осуществление этих операций.

Схема движения документов и денег:

1) поставщик отгружает продукцию, отсылает счета фактуры покупателю;

2) поставщик предоставляет копию счетов в банк, в котором заключается договор факторинга;

3) банк оплачивает счета (обычно на 70%)

4) покупатель переводит деньги на счет банка, если факторинг раскрытый, а если закрытый – то поставщику;

5) окончательный расчет между поставщиком и банком

Виды факторинга
раскрытый (открытый)	нераскрытый (закрытый)
покупателя обязательно извещают о том, что его документы продают банку	конфиденциальное соглашение поставщика с КБ, т.е. покупатель не знает об этом соглашении, и расчеты продолжает вести с поставщиком
без права регресса	с правом регресса
КБ принимает на себя риск неплатежа со стороны покупателя	КБ покупает документы поставщика, но не принимает на себя риск неплатежа

Плюсы факторинга:

· для предприятия – ускоряет получение платежей;

– гарантирует оплату счетов

– снижает расходы по учету счетов-фактур

=> улучшаются финансовые показатели предприятия

· для коммерческого банка – возможность получить дополнительный доход

в виде комиссионного вознаграждения

– упрочнение связей с клиентом и расширение рынка.

Форфейтинг – аналогичная факторингу операция, но здесь уступают документы без оборота, на сторону, у которой эта задолженность была куплена. Форфейтинг применяется во внешнеторговых операциях.

	Факторинг	Форфейтинг
1.	Фирменный кредит, предоставляется в товарной форме
2.	Кредит трансформируется из фирменного в банковский
3.	В отношениях между продавцом и покупателем (экспортером и импортером) появляется третья сторона – банк
4.	Поставщик освобождается от ряда функций, не связанных с производством.
5.	Объектом продажи являются коммерческие документы (счета-фактуры)	Объектом продажи являются простые векселя, имеющие аваль первоклассного банка, и (редко) переводные
6.	Фактор выдает кредит в размере 70-90% суммы платежных документов (счета-фактуры). Остальная сумма зачисляется на блокирующий счет и выдается после погашения долга заемщиком.	Выплачивается вся сумма векселей за минусом дисконта
7.	Кратковременное кредитование (до 180 дней); фактор оказывает дополнительные услуги	Средине и долгосрочные кредиты на крупные суммы без дополнительных услуг.
8.	Фактор берет на себя только риск неоплаты	Форфет берет на себя все виды рисков, связанные к коммерческим кредитом.
9. 10.	Предполагает установление постоянных связей между поставщиком и фирмой	Однократная операция
Имеется вторичный рынок для перепродажи векселей

2. Порядок заключения договора и его содержание
по операциям факторинга и форфейтинга

Факторинг и форфейтинг – операции с повышенным риском, т. к. риск несут для банка две стороны.

с целью снижения риска банк должен собрать и проанализировать следующую информацию:

* сведения о качестве продукции, количество отказов из-за плохого качества, нарушения своевременность отгрузки.

* объемы и темпы роста реализации продукции, чтобы правильно определить сумму переуступаемых требований, которые банк будет в состоянии своевременно оплатить.

* информацию о платежеспособности покупателей, величине и продолжительности дебиторской задолженности.

* информацию о составе покупателей на предмет их постоянства и диверсификации.

* наименования и юридические адреса всех покупателей.

* сумму долга, которая имеется у каждого покупателя перед поставщиком

В зависимости от объема выполняемых операций может заключаться 2 вида договора:

1) о полном обслуживании, который предусматривает:

· переуступку поставщиком всех счетов-фактур;

· договор без права регресса;

· обеспечивает 100% оплату счетов фактур;

· ведение учета дебиторской задолженности

2) договор о предварительной частичной оплате требований, который предусматривает:

· переуступку части счетов;

· частичную оплату счетов-фактур (70–80%);

· ведение дебиторского учета.

Содержание договора факторинга:

1. Перечень всех покупателей, счета которых будут переуступаться банку.

2. Контрольная сумма переуступаемых требований.

3. Предельная сумма, после которой банк не покупает счета-фактуры.

4. Комиссия, проценты за кредит.

5. Дополнительные виды услуг.

6. Меры, принимаемые для получения платежа с покупателя

7. Право регресса

8. Предельный срок платежа для покупателей.

Для снижения кредитного риска по данным операциям банки могут устанавливать лимиты задолженности по каждому плательщику, а также лимиты отгрузки продукции оному покупателю.

Уступка права денежного требования, согласно ГК, может быть использована в качестве обеспечения исполнения обязательства. В этом случае заключается договор на предоставление КБ денежных средств поставщику товаров. Договор предусматривает уступку права денежного требования за отгруженные товары при неисполнении обязательств по возврату кредита в установленные сроки. Данный договор также сопровождается дополнительными услугами для клиента КБ, но не содержит никаких лимитов.

При заключении договора о форфейтинге банк несет не только коммерческие риски, но и страновые риски и риски валютных ограничений. Поэтому для снижения риска необходима банковская гарантия зарубежных банков.

По операциям факторинга и форфейтинга банки в обязательном порядке должны создавать страховой резерв по 254-П.

Также необходимо учитывать, что договор финансирования под уступку денежного требования является новым в российском законодательстве, нет практики и всесторонних глубоких исследований.

Операции факторинга и форфейтинга отражаются на балансовых счетах в разделе прочие активы и пассивы.

3. Лизинг и его правовая основа

Лизинг – приобретение банком какого-либо имущества и передача его в аренду. По степени окупаемости, условиям амортизации различают 2 вида лизинга:

· оперативный

· финансовый.

Основные признаки оперативного лизинга:

ü право выбора имущества принадлежащего банку;

ü затраты на приобретение имущества не возмещаются в рамках первого контракта;

ü договор может быть расторгнут в любое время;

ü риски порчи имущества несет банк;

ü по окончании срока контракта имущество может быть продано банком лизингополучателю по рыночной стоимости;

ü максимальный срок договора – 3 года.

ü риски порчи или гибели имущества несет лизингополучатель

В состав оперативного лизинга входит понятия:

· рентинг – краткосрочная аренда (1 день –1 год)

· хайринг – среднесрочная аренда (1 год – 3 года)

Данный вид лизинга не имеет законодательной основы в РФ.

Основные признаки финансового лизинга:

ü предполагается участие третьей стороны: поставщик или производитель;

ü договор с полной окупаемостью в рамках одного контракта;

ü невозможность расторжения договора в рамках этого контракта;

ü срок более 3-х лет;

ü возможно приобретение оборудования по остаточной стоимости;

ü имущество выбирает лизингополучатель.

В рамках двух основных видов лизинга различают много разновидностей лизинговых сделок, по которым понимаются разные модели контрактов (например, возвратный лизинг, возобновляемый, генеральный и др.)

Также различают лизинг по субъектам:

· внутренний, субъектами которого являются резиденты

· международный

Внутренний лизинг регулируется в РФ ФЗ «О лизинге»

4. Содержание лизингового договора.

Лизинговые отношения оформляются договором. Содержание:

1. Описание предмета лизинга.

2. Объем передаваемых прав собственности.

3. Порядок передачи имущества (где и когда)

4. Порядок балансового учета лизинга

5. Порядок содержания и ремонта оборудования.

6. Перечень дополнительных услуг.

7. Процент за кредит и комиссия

8. График платежей

9. Страхование рисков.

10. Права и ответственность сторон.

11. Порядок разрешения споров.

ФЗ «О лизинге» предусматривается право переуступки при финансовом лизинге – сублизинг. Он оформляется договором с согласия лизингодателя.

Кроме договора в пакете документов по финансовому лизингу должны быть договора купли-продажи и акты приемки оборудования лизингополучателем.

При досрочном расторжении договора лизингополучатель должен вернуть объект сделки, в указанное КБ место и возместить убытки.

Лизинговые операции несут для банка повышенный риск. Лизинговые риски можно разделить на три группы:

1) риски лизинговой сделки

· маркетинговые риски,

· ценовые риски,

· риски гибели или порчи имущества,

· риски морального износа

2) финансовые риски

· риск несбалансированной ликвидности,

· процентный риск,

· валютный риск (при международном лизинге);

3) политический и юридический риски

БР требует от КБ при проведении лизинговых операций в обязательном порядке создавать страховые резервы по 254-П, КБ должен определять размер этого резерва на основе мотивированных суждений, таких как:

ü наличие договора страхования имущества;

ü информация о финансовом состоянии контрагента;

ü наличие опыта взаимоотношений с контрагентом;

ü наличие претензий налоговых и других органов к контрагенту

ü реальная возможность взыскания дебиторской задолженности.

Контрольные вопросы:

1. Что является правовой основой операций факторинга и форфейтинга?

2. Раскройте содержание данных операций?

3. Почему данные операции для банка несут повышенный риск и что КБ должен предпринять для снижения риска возможных потерь?

4. В чем состоят различия между финансовым и оперативным лизингом?

5. Какой вид лизинга наиболее рисковый для КБ и почему?

6. Что является правовой основой лизинговых операций КБ?

7. На основе каких суждений банк может определить размер риска по лизинговым операциям?

11. Забалансовые операции КБ

1. Сущность и виды забалансовых операций

ГК РФ, ФЗ «О банках и банковской деятельности», нормативными актами БР, для банков определен широкий круг операций, совершаемый банками за определенное комиссионное вознаграждение. Эти операции, в основной своей массе, представляют обусловленные обязательства банка. Обусловленность обязательства означает, что какая-то операция банком будет проведена или нет в зависимости от других событий. Данные операции не влекут за собой немедленного передвижения денег от банка клиенту и до определенного момента они отражаются на внебалансовых счетах.

Забалансовые операции можно сгруппировать по следующим видам:

1. Обязательства банка по сделкам третьей стороны, несущие для банка текущий риск. К этим операциям относят:

- гарантии и поручительства, выданные банком;

- вексельные поручительства (аваль);

- выставленные банком аккредитивы;

- акцепты векселей и других расчетных документов.

1. Обязательства банка перед клиентом, несущее для него риск в будущее. В эту группу входят:

- открытые банком для клиентов кредитные линии;

- овердрафт;

- обязательства банка выкупить ценные бумаги эмитента (андеррайтинговые операции);

- операции РЕПО и др.

3. Срочные сделки с валютой, с ценными бумагами, с драг.металлами. Обычно они предусматривают наличие взаимных обязательств сторон, например, одна из них должна продать определенное количество валюты, а другая – купить. К основным срочным операциям относят форвардные операции, свопы, споты. К ним относятся также фьючерсы и опционы, которые являются строго стандартизированными контрактами, обращающимися на бирже.

4. Операции, связанные с выполнением банком посреднических функций. А именно: агентские услуги, которые включают:

- хранение ценностей в сейфах КБ;

- хранение имущества с активными функциями;

- формирование портфеля ценных бумаг для клиента;

- услуги по первичному размещению ценных бумаг клиента;

- выплата дохода по ценным бумагам клиента;

- депозитарные услуги.

При предоставлении клиентам агентских услуг банк руководствуется их распоряжениями.

5. Доверительное управление.

Под доверительным управлением активами клиента понимается инициативная самостоятельная деятельность доверительного управляющего, направленная на определенную цель: сохранить и/или приумножить предмет управления, а в отдельных случаях – уменьшить или предотвратить убытки.

Согласно ГК передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Данная операция осуществляется на договорной основе с резидентами РФ по 63-И. Объектами доверительного управления для банков могут быть денежные средства в рублях и в валюте, природные драг.камни и драг.металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие на правах собственности.

Договор доверительного управления имуществом может предусматривать управление без объединения имущества данного клиента с имуществом других клиентов или с объединением в единой имущественный комплекс на правах общей собственности – общий фонд банковского управления (ОФБУ) – каждый получает сертификат долевого участия, который не является объектом «кули-продажи», но его можно переоформить на основании заявления на другое лицо.

Доверительный управляющий по договору может совершать в интересах клиента любые сделки с имуществом, либо только определенные в договоре.

2. Причины развития забаланосвых операций

К основным причинам следует отнести:

- стремление банка заработать дополнительный доход, тем более что это возможно без отвлечения средств банка;

- необходимость поиска дополнительных источников дохода, так как снижается доход от традиционных балансовых операций банка. Данная закономерность будет возрастать по мере развития рынка ценных корпоративных бумаг, обострения конкуренции на рынке кредитных ресурсов;

- необходимость развития забалансовых операций связана с заинтересованностью клиентов в получении от банка все более широко набора услуг, в том числе и по страхованию риска их деятельности;

- забалансовые операции дают возможность банкам повысить диверсификацию своей деятельности и тем самым уменьшить риск, но данные операции в то же время сами несут для банка риск.

3. Риски по забалансовым операциям

Наиболее значимыми рисками при проведении забалнсовых операций является:

- риск потери ликвидности, то есть банк не выполнит свои обязательства, например, по открытым кредитным линиям банковским гарантиям и т.д. из-за недостаточности ресурсов и невозможности их приобретения;

- рыночный риск в результате изменения рыночных цен валюты, ценных бумаг, процентных ставок;

- кредитный риск, то есть риск невозврата основного долга и процентов по нему;

- риск ликвидности рынка, вытекающий из трудности или невозможности реализовать тот или иной финансовый инструмент по рыночной цене. Размер данного риска зависит от уровня развития того или иного финансового инструмента. В РФ значительная часть забалансовых операций проводится с новыми финансовыми инструментами, рынок которых еще невелик и в ряде случаев не прошел проверку на ликвидность (РЕПО, форвардный и др.).

Учитывая наличие риска при проведении данных операции БР требует включать размер данных рисков в расчет экономических нормативов. Банки обязаны создавать страховые резервы по данным операциям по 283-П и 254-П.

Контрольные вопросы:

1. Раскройте содержание забалансовых операций КБ?

1. Назовите основные причины развития данных операций?
2. Дайте характеристику основных видов забалансовых операций?
3. Какие из забалансовых операций получили наибольшее развитие в российских банках и почему?
4. С чем связан высокий риск забаласовых операций в РФ?
5. Есть ли необходимость у КБ в создании обязательных страховых резервов по забалнсовым операциям?

12. Платежеспособность и ликвидность банка

1. Понятие платежеспособности и ликвидности банка

В банковской теории существуют различные подходы к определению ликвидности:

Ликвидность (в узком смысле) – способность банка своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами по пассивам. Данное определение схоже с понятием платежеспособности – способность выполнять свои обязательства перед клиентами.

Но, платежеспособность – это рано или поздно выполнять свои обязательства перед клиентами, а ликвидность – выполнять в срок. Таким образом, банк может потерять ликвидность, но не потерять платежеспособность.

Ликвидность банка (в широком смысле слова) – способность банка выполнять обязательства не только по пассивам, но и по активам в установленные сроки.

В целом ликвидность – это способность банка удовлетворить предполагаемую и внезапно возникающую потребность в денежных средствах на приемлемых для себя условиях.

Потребность денежных средств в банке возникает вследствие:

· изъятия вкладов;

· обязательств по предоставлению кредитов;

· вложений в ценные бумаги;

· увеличения размера обязательного резервирования в БР и др.

Удовлетворяться потребность банк может за счет:

· приемов новых вкладов

· погашения ранее выданных кредитов

· получение кредитов на межбанковском рынке

· продажи (погашения) ценных бумаг и др.

Недостаточная ликвидность может вызвать дефицит средств, который банк вынужден будет покрыть путем повышенных затрат, что приведет к снижению доходности банка, а в худшем случае к потере ликвидности. С другой стороны, чрезмерная (избыточная) ликвидность также приводит к снижению доходности банка, так как ликвидные активы низкодоходны или бездоходны. Для банков важна проблема достижения оптимальной ликвидности

Ликвидность КБ должна оцениваться в статике и динамике. Отсюда существует понятие ликвидности с точки зрения запаса и с точки зрения потока. Понятие запаса включает в себя определение уровня возможности банка выполнять свои обязательства в определенный конкретный момент времени. Понятие потока раскрывает возможности банка изменить уровень ликвидности за определенный период времени и поддержать его на оптимальном уровне.

2. Нормативы ликвидности, установленные БР

Для регулирования состояния ликвидности банков БР в 110-И устанавливает нормативы, которые обязательны к исполнению банками.

1. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования:

где ЛАм – активы мгновенной реализации (деньги в кассе, коррсчет и активы, размещенные до востребования)

ОВм – обязательства до востребования

ОВм* - величина минимального совокупного остатка

средств по счетам ЮЛ и ФЛ (кроме КБ) до востребования

Банк должен обязательства до востребования обеспечить ликвидными активами мгновенной реализации на 15%.

2. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов текущей реализации к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней:

где ЛАт – ликвидные активы мгновенной реализации и активы, размещенные со сроком погашения до 30 дней.

ОВт – обязательства до востребования и на срок до 30 календарных дней

Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам ЮЛ и ФЛ (кроме КБ) до востребования и со сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.

3. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года:

где Крд - кредиты, выданные банком, размещенные депозиты с оставшимся сроком до погашения свыше года;

ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком сроком погашения свыше года.

О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам ЮЛ и ФЛ (кроме КБ) до востребования и со сроком исполнения до 365 дней.

Показатели Овм*, Овт*, О* определяются как минимальный совокупный остаток средств по счетам, сложившийся за отчетный период по результатам суммирования остатков по состоянию на первое число каждого месяца расчетного периода в пределах 0,1% средней величины совокупных остатков средств за расчетный период. Расчетный период составляет 18 месяцев.

3. Управление банковской ликвидностью

3.1. Теоретические подходы к управлению ликвидностью

КБ управляют ликвидностью самостоятельно в рамках действующих нормативов. Процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность методов и действий по управлению активами и пассивами банка с целью обеспечения возможности выполнения обязательств перед клиентами на приемлемых для банка условиях.

Подходы к управлению ликвидностью менялись с развитием банковского бизнеса. Можно выделить несколько теорий:

1. Теория, которая требовала от банков выдавать ссуды на срок, который строго соответствовал сроку погашения привлеченных ресурсов => это позволяло банку выполнять обязательства за счет погашенных кредитов (ссуд).

2. Теория перемещаемости, которая сделала шаг вперед и признала, что любой ликвидный актив банка может быть использован для выполнения обязательств перед клиентами, в т.ч. и за счет досрочной продажи.

3. Далее, когда потребовались долгосрочные кредиты, появилась теория ожидаемых доходов, согласно которой банки должны изучать движение денежной наличности клиента, связанной с движением дохода кредитуемого мероприятия и составлять графики погашения ссуды и процентов, сроки которых совпадали бы со сроками поступления доходов.

Для реализации данной теории на практике должно быть хорошо развито финансовое моделирование, т.е. банк должен знать и прогнозировать все ожидаемые изменения в производстве и сбыте продукции клиента.

Все эти три теории строились на управлении ликвидностью банка через управление активами банка.

4. Затем появилась теория управления пассивами банка, согласно которой банки могут удовлетворять потребность в денежных средствах посредством займов на межбанковском рынке и путем привлечения депозитов.

Сейчас преобладает сбалансированный подход к управлении ликвидностью, который строится на управлении и активами и пассивами. То есть банк при необходимости может получить недостающие средства путем продажи какого-либо актива, либо купить недостающие средства.

При этом банки должны пользоваться следующими критериями:

· выгодность (что выгоднее купить деньги или продать активы);

· доступность рынка (например, МБР недоступен для некоторых банков)

· уровень риска

· продолжительность потребности в ликвидных средствах и др.

Управление ликвидностью основывается на управлении активами и пассивами. но разные банки смещают акцент по-разному. Это зависит от их опыта работы, положения на финансовом рынке и размера собственных средств.

Мелкие и средние банки вынуждены строить управление ликвидностью, главным образом, на управлении активами (особенно в тех регионах, где не развит денежный рынок), т.е. они должны сосредоточить усилия на структуре погашения активов и их качестве. Структура погашения активов должна соответствовать структуре погашения долговых обязательств. Таким банками для удовлетворения внезапно возникающей потребности в денежных средствах необходимо иметь высоколиквидные активы в большем количестве, чем тем банками, которые управляют ликвидностью через пассивы. Таки образом, это дорогостоящий способ управления ликвидностью.

Более крупные банки, которые имеют доступ на денежный рынок, могут смещать акцент на управлении пассивами. Это более выгодно с точки зрения минимизации высоколиквидных активов. Управление через пассивы более предпочтительно, но банки должны иметь разнообразные источники финансирования, чтобы не возникла проблема зависимости состояния ликвидности от одного какого-либо поставщика средств. Кроме того, таким банкам следует обеспечивать устойчивость обязательств, формировать доверие клиентов к банку.

Для российских банков ограничена возможность управления через пассивы (нет доверия к банкам).

В основе управления активами и пассивами должно лежать понимание взаимосвязи и взаимозависимости активных и пассивных операций банка. Пассивы – основа для проведения активных операций, но характер и структура активов будут формировать пассивы.

Функции по управлению активами и пассивами банка тесно связаны и переплетаются и могут оказать равновесное воздействие на уровень ликвидности и доходности банка.

При управлении ликвидностью каждый банк должен решать вопрос о размещении ресурсов в активные операции и обеспечивать при этом оптимальное соотношение между уровнем ликвидности, доходности и риска банка.

Наиболее часто применяемый подход основывается на методе общего фонда ресурсов, при котором все ресурсы объединены в единый фонд и банк их размещает в те активы, которые считаются наиболее доходными и неважно из какого источника поступили ресурсы для проведения той или иной банковской операции. При этом банки должны обеспечить выполнение нормативов.

Используя этот метод банки в полной мере не учитывают сроки привлечения и размещения ресурсов и решают проблему ликвидности в общем, и не учитывают различные требования ликвидности по отношения к различным видам привлекаемых ресурсов.

Если банк это учитывает то он использует метод разделения, при котором банк размер необходимых ликвидных средств (активов) ставит в зависимость от источников привлечения. Например, вклады до востребования требуют более высокой доли высоколиквидных активов, чем срочные вклады.

Этот метод позволяет в целом снизить долю высоколиквидных активов и, следовательно, повысить доходность банка. Недостаток метода в том, что срок привлечения ресурса не всегда соответствует сроку нахождения этого ресурса в банке.

Используется еще и 3-й метод – метод математического моделирования, при котором учитывается большое количество факторов и выбирается наиболее эффективное модель размещения ресурсов.

3.2. Оценка потребности банка в ликвидных средствах

Банк должен постоянно оценивать потребность в ликвидных средствах как в ближайшее время, так и на перспективу. Оценка может происходить на основе анализа денежных потоков:

Для чего необходима классификация активов и обязательств по определенным временным интервалам. Ликвидный разрыв для каждого отрезка времени = Приток денег - Отток денег

Банки редко сталкиваются с равенством Притока и Оттока денежных средств, чаще возникает их несоответствие, приводящая к дефициту или избытку денежных средств.

	1 – 30 дней	31 – 90 дней	91 – 365 дней
Потенциальные источники
1) погашение ссуд
2) погашение ценных бумаг
3) планируемый приток по счетам до востребования
4) планируемое увеличение депозитов
5) сокращение резервов
ИТОГО
Потенциальные направления использования средств
1) депозиты срок погашения которых наступил
2) планирование выдачи новых ссуд
3) планирование приобретения ценных бумаг
4) планируемый отток по счетам до востребования
ИТОГО
Периодический ликвидный разрыв			-500
Суммарный ликвидный разрыв			-250

Чтобы сделать правильный прогноз в изменении состояния ликвидности необходимо проанализировать множество факторов как на макро, так и на микроуровне. К числу основных факторов можно отнести:

· предполагаемые темпы роста или снижения ВНП (валового национального продукта);

· динамика доходов населения

· динамика предельной склонности к сбережению

· динамика процентных ставок

· изменение доходов фирм

· развитие отраслей

· емкости рынка, на которых работают клиенты банка

· динамика платежей по расчетным счетам и др.

Прогнозируя ликвидный разрыв банки опираются на данные предшествующих периодов. Банки должны выявлять общие закономерности движения ресурсов, определять отклонения и причины (например, сезонное колебание спроса).

Проблема управления разрывом в том, что банки не всегда могут правильно предусмотреть оттоки депозитов до востребования, движение денег по открытым кредитным линиям и овердрафтам; нарушение сроков погашения ранее выданных кредитов и т.д.

4. Рекомендации БР по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в банке.

Условием эффективного управления является наличие в КБ документа о политике в сфере управления ликвидностью, где должны быть определены требования к организации работы по управлению и предусмотрены, что Совет директоров своевременно получит информацию о состоянии ликвидности банка.

В рекомендациях раскрываются основные элементы документа о политике управления:

1) управленческий подход, т.е. в коммерческом банке должен быть создан специальный орган по управлению ликвидностью

· формализованное описание потребности в ликвидных средствах

· порядок проведения анализа состояния ликвидности

· требования к организации управления активами и пассивами

· процедура решения конфликта между ликвидностью и доходностью

· порядок составления краткосрочного прогноза ликвидности

· порядок восстановления ликвидности, разработка разных сценариев, в т.ч. наихудших для банка

2) В документе должен быть порядок оценки влияния на ликвидность валютных операций. Предельные значения коэффициентов дефицита ликвидности по каждой иностранной валюте и по всем.

3) положения, в которых определяется обязательное наличие информационных систем для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности

4) перечень и содержание информации, которая достаточна для достижения адекватной ликвидности

5) раскрытие информации о состоянии ликвидности. БР считает, что публичное раскрытие информации является важным фактором в управлении ликвидностью, т.к. оказывает положительное влияние на участников рынка.

В ФЗ «О банках и банковской деятельности» ст.8 определено для банка независимо от организационно-правовой формы публичность следующей информации в ее деятельности:

При осуществлении банковских операций кредитная организация обязана по требованию физического или юридического лица предоставить лицензию на осуществление банковских операций, информацию о своей финансовой отчетности (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках) и аудиторское заключение за предыдущий год, а также ежемесячные бухгалтерские балансы за текущий год.

За введение физических и юридических лиц в заблуждение путем не предоставления информации либо предоставления недостоверной или неполной информации кредитная организация несет ответственность в соответствии с настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами.

Контроль за соблюдением процедуры управления ликвидностью должен быть возложен на руководителей подразделений внутреннего контроля. Должны быть специальные сотрудники, которые отвечают за состояние ликвидности банка.

В рекомендации Банка России определены возможные действия (меры) по восстановлению ликвидности:

· увеличение уставного капитала

· получение субординированных займов

· реструктуризация активов и обязательств

· привлечение краткосрочных кредитов (на МБР) или депозитов;

· привлечение долгосрочных кредитов и депозитов

· ограничение кредитования

· снижение расходов (в т.ч. на зарплату)

В рекомендациях определена роль ТУ БР в контроле за риском ликвидности. ТУ БР должно оценить эффективность политики, определить адекватность требований документа и характеристику рисков ликвидности; оценить эффективность службы внутреннего контроля и эффективность реализации этого документа.

5. Роль БР в достижении банками оптимального уровня ликвидности.

Банк России способствует достижению банками оптимального уровня ликвидности через систему рефинансирования и депозитные операции.

БР разработано разнообразные способы рефинансирования КБ.

По 236-П БР предоставляет КБ:

1. ломбардный кредит;
2. овернайт;
3. внутридневный кредит.

Данные кредиты предоставляются на основании Генерального кредитного договора и других договоров. Кредиты должны быть обеспечены залогом (блокировкой) ценных бумаг. Ломбардный список ценных бумаг определяет БР. Залоговый портфель ценных бумаг принимается в обеспечение по рыночной стоимости с поправочным коэффициентом (значение которого находится в интервале от 0 до 1). Коэффициент устанавливается БР в целях снижения своих рисков, связанных с возможным обесценением ценных бумаг.

Общие условия предоставления и погашения кредитов БР.

1. БР определяет требования к банкам-заемщикам:

- КБ должен быть отнесен к первой категории по 2005-У;

- КБ не имеет недовзносов в обязательные резервы;

- КБ не имеет просроченных денежных обязательств перед БР.

2. КБ должен предоставить БР право на списание с банковских счетов денежных средств по предоставленным кредитам.

3.КБ должен заключить с БР генеральный кредитный договор, где определен перечень кредитов. Если КБ заключает договор на получение внутридневного кредита, то одновременно требуется заключение договора на овернайт и, наоборот.

4. КБ должен выдать БР Доверенность, а также заключить доп. соглашение к Депозитарному договору с Депозитарием:

- об открытии разделов «Блокировано БР» на своем счете депо;

- о праве БР открывать и присваивать разделы на счете депо, например, «Блокировано в залоге по ломбардному кредиту БР» и др.

- о назначении БР оператором данных разделов счета депо.

- о праве БР закрывать разделы счета депо.

5. Ценные бумаги должны иметь срок погашения не ранее чем через 6 рабочих дней после наступления сроков погашения кредита (ов) БР.

Особенности предоставления ломбардных кредитов (ЛК).

ЛК предоставляется уполномоченным подразделением БР (ТУ БР, ОПЕРУ-1) по заявлениям КБ на их получение а) по фиксированной процентной ставке в любой рабочий день; б) по результатам проведения ломбардного аукциона, которые проводятся БР в г. Москве.

Для получения кредита по фиксированной ставке КБ должен подать заявление ТУ БР до 15.00. Заявки исполняются в течение этого рабочего дня. Если заявка поступила после 15.00, то она не рассматривается и исполняется на следующий рабочий день. При недостаточности обеспечения запрашиваемой суммы кредита ТУ БР до 15.30 направляет сообщение КБ об отказе в предоставлении кредита.

В день проведения аукциона КБ направляет в БР до 14.00 заявку на участие. До 16.00 ТУ БР направляет сообщение КБ, которые не допущены к участию в аукционе (при недостаточности обеспечения запрашиваемой суммы кредита). До 16.45 БР принимает окончательное решение о ставке отсечения и об объеме кредита, выставленного на данный аукцион. К 17.00 аукцион должен быть завершен.

На следующий рабочий день после проведения ломбардного аукциона БР до 10.00 направляет сообщение КБ и переводит денежные средства корр. счет банка.

Процедуры предоставления внутридневных кредитов и кредитов овернайт

ТУ БР рассчитывает в начале дня лимит на данные кредиты для банков, который может быть неоднократно изменен в течение операционного дня. ТУ БР во время проведения расчетов проводит платежи КБ сверх остатка имеющихся на счете денежных средств. При непогашении КБ внутридневного кредита до завершения расчетов текущего дня ТУ БР предоставляет КБ кредит овернайт в следующем порядке. ТУ БР во время проведения окончательных расчетов по итогам текущего дня предоставляет КБ кредит овернайт в пределах установленного лимита в сумме непогашенного КБ внутридневного кредита. При этом обязательство КБ по погашению внутридневного кредита прекращается. ТУ БР формирует залоговый портфель ценных бумаг по овернайту и перечисляет на основной счет КБ кредит овернайт. До 10.00 следующего рабочего дня оформляются соответствующие документы на кредит.

В целях поддержания стабильности банковской системы БР предоставляет кредиты КБ (КБ-санатор) участвующим в санации проблемных банков по 38-П.

Кредит предоставляется КБ-санатору в рублях в размере не более 50% от объема финансовой помощи, которую он планирует предоставить проблемному банку, на срок до одного года.

Кредит БР предоставляет по мере выполнения плана финансового оздоровления. Размер транша не может превышать 50% от суммы финансовой помощи, перечисленной КБ-санатором на корр. счет проблемного банка. Транш перечисляется в течение трех дней после подтверждения документами о перечисление средств проблемному банку.

Условия предоставления кредита:

1. БР предоставляет кредит банку-санатору, если он финансирует банк, банкротство которого угрожает стабильности банковской системы. К таким банкам относят банки, которые имеют хотя бы один из следующих признаков:

- размер обязательств не менее 3,5млрд рублей:

- размер обязательств по вкладам населения не менее 300 млн руб.

2. Банки санаторы должны отвечать следующим критериям:

- иметь Ген. лицензию;

- стаж работы 3 года;

- должны быть финансово устойчивыми в течение последних 6 мес.;

- выполнять нормы обязательного резервирования;

- не иметь просроченных задолженностей по своим обязательствам;

- осуществление санации не приведет к нарушению обязательных нормативов.

1. Банком-санатором и проблемным банком должны быть выполнены следующие условия:

- банк-санатор должен заключить предварительный договор с акционерами проблемного банка о приобретении у них не менее 25% +одна акция от УК. Акционеры, которые не заключили договоры о продаже акций, и которые имеют не менее 1% от УК не должные иметь просроченные задолженности перед банком, не нарушать Н_9.1 и они должны заключить соглашение с банком-санатором о внесении в УК денежных средств в сумме не менее 50% от номинальной стоимости их акций.

- Банк-санатор принимает субсидиарную ответственность по обязательствам санируемого банка. И проблемный банк не может принимать на себя новые обязательства без согласия банка-санатора.

- Банк-санатор должен иметь план финансового оздоровления и в нем должно быть указано, что он восстановит банк в течение не более 2 лет, а в течение 6 мес. доведет свою долю в УК до 50%+1 акция за счет увеличения УК проблемного банка. План должен быть одобрен БР.

Санировать банк может группа банков на основе соглашения.

Заявление на получение кредита рассматривается БР в срок не более одного месяца. Договор подписывают в течение 5 дней. Данный кредит должен быть обеспечен. В качестве обеспечения может выступать залог в виде драг. металлов, ценных бумаг, который включены в ломбардный список БР, ин. валюты.

По 74-П БР предоставляет кредиты банкам-агентам, осуществляющим кредитование селхоз. производителей или организации АПК в соответствие с Постановлением Правительства РФ.

Банк-агент должен быть определен решением правительственной комиссией. Требования к банку-агенту;

- должны быть финансово устойчивым в течение последних 6 мес.;

- выполнять нормы обязательного резервирования;

- не иметь просроченной задолженности по своим обязательствам.

Кредиты предоставляются ТУ БР на договорной основе путем заключения Генерального кредитного договора на открытие кредитной линии и Доп. соглашения на предоставление конкретной суммы кредита. Срок кредитной линии до одного года. Сумма кредита и процентная ставка по нему определяется БР, но лимиты на сумму для банка-агента определяет соответствующее министерство.

Кредиты должны быть обеспечены поручительством либо Мин. финансов РФ, либо Правительства субъектов РФ.

Порядок предоставления кредитов:

- банк-агент обязан не позднее следующего рабочего дня зачислить предоставленный кредит на р/счет сельхоз. производителей, если этот счет в банке-агенте и не позднее чем через 9 дней, если этот счет находится в банке, расположенном в другом регионе РФ

Банк-агент должен предоставить в ТУ БР документы, которые подтверждают факт предоставления кредита:

а) копию выписки с ссудного счета заемщика, который должен быть открыт не позднее 2 рабочего дня с момента зачисления денег на кор.счет банка.

б) копию выписки из лицевого расчетного счета не позднее 2 рабочего дня с момента зачисления денег на кор.счет банка.

Если данные документы не предоставлены в ТУ БР, то ТУ БР не позднее следующего рабочего дня списывает кредит с корр. счета банка. Если сельхоз.производитель досрочно погасить кредит, то и банк должен досрочно погасить.

Вышеперечисленные формы рефинансирования не ограничивают систему рефинансирования БР. С 2002 г. БР дополнил данную систему инструментом, основанным на использование сделок «валютный своп». При проведении сделок «валютный своп» БР осуществляет покупку долларов США за рубли сроком «сегодня» по официальному курсу доллара с их последующей продажей сроком «завтра». Разница курса продажи и базового курса указанных сделок определяется текущими задачами денежно-кредитной политики.

Сделки «валютный своп» заключаются БР с КБ, которые являются контрагентами БР по операциям купли-продажи ин. валюты на внутреннем валютном рынке.

БР формирует рынок РЕПО как альтернативу МБР. С 2003 г. БР проводит операции прямого РЕПО и биржевого модифицированного РЕПО. Операции прямого РЕПО проводятся по 1365-У.

Под сделками прямого РЕПО понимаются сделки РЕПО с блокировкой обеспечения, по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций по второй части является КБ, а покупателем облигаций по первой части и продавцом облигаций по второй части является БР. К обеспечению относятся облигации, включенные в перечень ценных бумаг БР, срок до погашения которых не менее 2 рабочих дней на дату исполнения второй части РЕПО.

Требования КБ к дилерам:

- КБ должен быть отнесен к первой категории;

- КБ не имеет недовзносов в обязательные резервы;

- КБ не имеет просроченных денежных обязательств перед БР;

- КБ установлен лимит по сделкам РЕПО;

- отсутствует уведомление БР по невозможности заключения сделок прямого РЕПО с КБ.

Сделки прямого РЕПО могут заключаться следующими способами:

- аукцион заявок на заключение Сделок;

- торги по заключению Сделки на условиях фиксированной ставки РЕПО

- торги по заключению Сделки на условиях рыночных ставок, не ниже минимальной ставки РЕПО, установленной Советом директоров БР.

КБ может подать заявки на заключение сделок с правом досрочного исполнения второй части. КБ получает право осуществлять исполнение второй части Сделки в день исполнения первой части Сделки по стоимости обратного выкупа, равной стоимости покупки.

Биржевое модифицированное РЕПО проводится БР по 176-П.

Данные операции БР проводит с ОФЗ, находящиеся в его собственности. Продажа облигаций БР КБ осуществляется в форме аукциона. Информация об аукционе объявляется БР не менее чем за 2 рабочих дня до даты его проведения в ВБР.

Выкуп, ранее проданных ОФЗ, осуществляется БР на основании безотзывной публичной оферты, которая публикуется в ВБР, одновременно, с официальным сообщением БР о проведении аукциона о продаже ОФЗ.

С 2007 года согласно 312-П «О порядке предоставления банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» банки могут получить:

1. внутридневные кредиты - при осуществлении платежа с банковских счетов (корреспондентских счетов, корреспондентских субсчетов) банков сверх остатка денежных средств на них.

2. кредиты овернайт - в сумме не погашенных банками на конец операционного дня внутридневных кредитов.

3. иные кредиты.

Кризис 2008 года потребовал от БР ведения нового положения «О предоставлении банком россии российским кредитным организациям кредитов без обеспечения» согласно которому в целях проведения операций по предоставлению кредитов Банк России заключает с кредитной организацией генеральное соглашение о предоставлении Банком России кредитной организации кредитов без обеспечения.

Для оценки кредитоспособности кредитных организаций Банк России применяет рейтинги, присвоенные рейтинговыми агентствами Fitch Ratings, Standard & Poor's и Moody's Investors Service, а также иными рейтинговыми агентствами, определенными решением Совета директоров Банка России. Лимит по кредитному риску для кредитной организации устанавливается Банком России исходя из размера собственных средств (капитала) кредитной организации, рейтинга кредитной организации и иных показателей.

Предоставление кредитным организациям кредитов осуществляется Банком России по результатам проведенного кредитного аукциона.

Кредитный аукцион проводится Банком России как процентный конкурс заявок от кредитных организаций на участие в кредитном аукционе.

Кредитный аукцион проводится с использованием Системы электронных торгов ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа" в соответствии с правилами ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа".

В ходе проведения кредитного аукциона Банк России принимает от кредитной организации заявки с указанием в них размера процентной ставки (конкурентные заявки) и (или) заявку без указания размера процентной ставки (неконкурентную заявку).

В целях повышения устойчивости банковской системы, достижения банками макс. уровня ликвидности БР не только рефинансирует банки, но и проводит с ними депозитные операции, цель которых – изъятие излишней ликвидности по 203-П.

Виды депозитных операций:

- депозитные аукционы;

- депозитные операции по фиксированной процентной ставке.

- депозитные операции по фиксированным процентным ставкам на стандартных условиях по процентным ставкам, которые устанавливаются по результатам депозитного аукциона, проводимые с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» с КБ заключившими с БР Генеральные соглашения о проведении данных операций.

- Депозитные операции на основе отдельных соглашений, определяющих условия депозитов.

Требования к банкам:

- КБ должны быть финансово устойчивыми;

- КБ не имеет недовзносов в обязательные резервы;

- КБ не имеет просроченных денежных обязательств перед БР;

Порядок проведения БР депозитного аукциона:

Депозитные аукционы проводятся БР как процентный конкурс Договоров-Заявок КБ. Информация о проведении аукциона БР публикует в ВБР, где указываются:

- способ проведения аукциона;

- дата перечисления средств депозита;

- дата возврата депозита и уплаты процента;

- мин. сумма, принимаемая в депозит;

- макс. процентная ставка – в случае ее назначения БР.

Если банк проводит операции по фиксированной ставке, то она публикуется в ВБР наряду с вышеперечисленной информацией о сумме и сроке депозита.

Проведение БР операций с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» осуществляется по фиксированным процентным ставкам на стандартных условиях.

Контрольные вопросы:

1. Какие есть подходы к определению понятия ликвидности и платежеспособности КБ?

2. Как Вы понимаете оптимальный уровень ликвидности КБ?

3. Какие нормативы ликвидности установлены БР?

4. В чем состоят различия в теоретических подходах к управления ликвидностью КБ?

5. Какие теоретические подходы в управлении ликвидностью в большей мере реализуются российскими банками.

6. Каким образом банк может определить потребность в ликвидных средствах?

7. Почему БР требует от банков наличия письменно зафиксированной политики по управлению ликвидностью?

8. Какие рекомендации дает БР по содержанию документа о политике управления ликвидностью?

13. Методика анализа результатов банковской деятельности.

Дата добавления: 2013-12-12