Характеристика и методики расчета основных показателей финансового состояния предприятий

Набор экономических показателей, характеризующих финансовое состояние и активность предприятия, состоит из четырех основных групп.

1. Показатели финансовой устойчивости. Базой расчета финансовой устойчивости предприятия является Валюта балан­са, отражающая реальную стоимость имущества. Эти показатели отражают степень защищенности инвесторов и кредиторов.

1.1 Коэффициент независимости = Собственные средства / Стоимость имущества (показывает долю собственных средств в стоимости имущества, допустимый на уровне 0,5).

1.2 Удельный вес заемных средств в имуществе = Сумма за­долженности / Стоимость имущества (чем больше значение, тем больше риск для акционеров, т. к. в случае невыполнения обяза­тельств возрастает возможность банкротства).

1.3 Коэффициент задолженности = Сумма задолженности / Собственные средства (характеризует зависимость предприятия от внешних займов, допустимое значение от 0,5 до 1,0).

2. Коэффициенты платежеспособности (ликвидности) от­ражают возможность предприятия погасить краткосрочную задол­женность своими легко реализуемыми средствами. За базу рас­чета этих показателей принимают краткосрочные обязательства.

2.1 Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные сред­ства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства (минимально допустимое значение = 0, 2).

2.2 Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств = (Денежные средства + Краткосрочные финансо­вые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (минимальное значение = 0. 7 ¸ 0. 8).

2.3. Общий коэффициент покрытия = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолжен­ность + {Запасы и затраты - Расходы будущих периодов}) / Краткосрочные обязательства (достаточным считается значение ≥ 1, безопасным ≥ 2).

3. Коэффициенты деловой активности характе­ризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

3.1. Общий коэффициент оборачиваемости = Выручка от ре­ализации / Стоимость имущества (отражает эффективность ис­пользования всех имеющихся ресурсов независимо от их источни­ков и показывает, сколько раз за период завершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль).

3.2. Оборачиваемость запасов = Себестоимость реализован­ной продукции / Стоимость запасов и затрат (чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее можно реализовать товарно-мате­риальные ценности, в случае необходимости - погасить долги).

3. 3. Показатель оборачиваемости собственных средств пред­приятия = Выручка от реализации / Собственные средства (отражает активность использования собственных средств; если она высокая, то уровень продаж значительно превышает вложенный капитал).

4. Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании.

4.1. Коэффициент рентабельности всего капитала = балансовая прибыль / Стоимость имущества 100% или = Чистая прибыль / Сто­имость имущества x 100% (показывает, сколько балансовой или чистой прибыли получено с одного рубля стоимости имущества).

4.2. Коэффициент эффективности использования собственных средств = Балансовая прибыль / Собственные средства x 100% или = Чистая прибыль / Собственные средства x 100% (показыва­ет долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах фирмы)

4.3. Рентабельность производственных фондов = Балансовая прибыль / (Основные средства + Материальные оборотные сред­ства) x 100% или = Чистая прибыль / (Основные средства + Мате­риальные оборотные средства) x 100%.

4.4. Рентабельность финансовых вложений = (Доходы по цен­ным бумагам + долев. участ.) / Стоимость финансовых вложений x 100%.

4.5. Рентабельность продаж = Балансовая прибыль / Выручка x 100% или = Чистая прибыль / Выручка от реализации x 100%.

20. Финансовый контроль: задачи, виды и элементы

Финансовый контроль - это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятель­ности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических форм и методов его организации.

Финансовый контроль, с одной стороны, является одной из завершающих стадий управления финансами, а с другой, он вы­ступает необходимым условием эффективности управления ими. Назначение финансового контроля заключается в содействии успешной реализации финансовой политики государства, обе­спечении процесса формирования и эффективного использова­ния финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях народного хозяйства. Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции финансов.

Для осуществления финансового контроля создаются особые контрольные органы, укомплектованные высококвалифицирован­ными специалистами. Их права, обязанности и ответственность строго регламентированы, в том числе и в законодательном по­рядке.

Объектом финансового контроля являются денежные, рас­пределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов, в том числе в форме фондов денежных средств, на всех уровнях и звеньях народного хозяйства.

Непосредственным предметом проверок выступают такие финансовые (стоимостные) показатели как прибыль, доходы, на­лог на добавленную стоимость, рентабельность, себестоимость, издержки обращения, отчисления на различные цели и в фонды. Эти показатели имеют синтетический характер, поэтому контроль за их выполнением, динамикой, тенденциями охватывает все сто­роны производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности объединений, предприятий, учреждений, а также механизм финансово-кредитных взаимосвязей.

Финансовый контроль включает проверку: соблюдения требо­ваний экономических законов, оптимальности пропорций распре­деления и перераспределения стоимости валового общественного продукта и национального дохода; составления и испол­нения бюджета; финансового состояния и эффективного использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов предприятий и организаций, бюджетных учреждений, а также на­логовый контроль.

Перед финансовым контролем стоят следующие задачи: со­действие сбалансированности между потребностью в финансо­вых ресурсах и размерами денежных доходов и фондов народно­го хозяйства; обеспечение своевременности и полноты выполне­ния финансовых обязательств перед государственным бюджетом; выявление внутрипроизводственных резервов роста финансовых ресурсов; содействие рациональному расходованию материаль­ных ценностей и денежных ресурсов; обеспечение соблюдения законодательства и нормативных актов, в том числе в области налогообложения предприятий, относящихся к различным органи­зационно-правовым формам

В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают государственный, внутрихозяйственный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

Государственный финансовый контроль реализуется через общегосударственный и ведомственный контроль. Общегосудар­ственный финансовый контроль осуществляют органы государ­ственной власти и управления. Он направлен на объекты, подле­жащие контролю независимо от их ведомственной подчиненности. Ведомственный финансовый контроль производят контрольно-ревизионные отделы министерств, концернов, соответствующие управления местных органов власти и др. Его объектом является производственная и финансовая деятельность подведомствен­ных предприятий, учреждений.

Внутрихозяйственный финансовый контроль осуществляется экономическими службами предприятий, организаций и учреждений (бухгалтерии, финансовые отделы и т.д.). Объектом здесь выступает производственная и финансовая деятельность самого предприятия, а также его структурных подразделений.

Независимый финансовый контроль осуществляют специали­зированные аудиторские фирмы и службы.

Дата добавления: 2013-12-12