Характеристика движения оборотного капитала

Тема 3. Управление оборотным капиталом организации

1. Понятие и структура оборотных актировав

Краткосрочное финансирование используется, как правило, для пополнения оборотного капитала.

Термин «оборотные активы» (его синонимы: текущие активы, обортный капитал, оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут обращаться в них в течение года или одного производственного цикла.

Структура оборотных активов:

· Сырьё и материалы - предметы, которые будут использованы в производстве;

· Незавершённое производство - товары, производство которых завершено частично;

· Готовая продукция - законченные товары, готовые к продаже;

· Денежные средства - денежные средства на всех счетах предприятия и в кассе;

Оборотные средства по составу и характеру участка в производственном процессе подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения.

· Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они составляют материальную основу производства и необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости.

· Во вторую часть оборотных средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции и денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное их назначение — обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Рассмотрим отдельные элементы оборотных производственных фондов.

Состав и структура оборотных средств приведены на рис.

Оборотные средства
Производственные оборотные фонды	Фонды обращения
А)Производственные запасы	Б)Средства в затратах на производство	В) Готовая продукция	Г)Денежные средства и расчеты
1. Сырье 2. Основные материалы 3. Покупные полуфабрикаты 4. Комплектующие изделия 5. Вспомогатель-ные материалы 6. Топливо 7. Тара 8. Запчасти 9. Малоценные и быстроизнашива-ющиеся предметы	10. Незавершен-ное производство 11. Полуфабри-каты собственного изготовления 12. Расходы будущих периодов	13. Готовая продукция на складе предприятия 14.Отгруженная (но неоплачен-ная) продукция	15. Расчеты с дебиторами 16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги) 17. Денежные средства: - на расчетных счетах - в кассе

(операционный цикл)

1. Денежные активы (вкладываются в производственные запасы)

2.Запасы сырья и материалов + полуфабрикаты (поступают в произ-во)

3.Произведенная продукция поступает на склад

4.Дебиторская задолженность (денежные средства за проданную продукцию поступают на счет продавца, до наступления оплаты денежные средства преобраз. в дебиторскую задолж)

5. Инкассированная (оплаченная дебит задолженность) преобразуется в денеж. средства. Денежные средства вновь использ. для приобретения сырья и материалов

Объём и структура оборотного капитала (т. е доля в общей стоимости оборотного капитала) варьируют в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия, могут быть подвержены сезонным и циклическим колебаниям, они также зависят от эффективности управления портфелем продукции и стратегии управления оборотным капиталом

На объем и структуру и эффективность использования оборотноо капитала влияет продолжительность операционного цикла

ПОЦ = По да +ПО мз + ПО гп + ПО дз

ПОЦ – продолжительность операционного цикла (в днях)

По да – период оборота среднего остатка денежного оборотного капитала (в том числе краткосрочн финанс.влож.) в днях

ПО мз – продолжит. оборота запасов сырья, материалов и пр. в днях

ПО гп - продолжит. оборота готовой продукции в днях

ПО дз – продолжительность инкассации дебиторской задолж. в днях

Дата добавления: 2014-01-04