Лекция #6. инвестиционная деятельность страховых организаций

План лекции:

1. Ресурсы и принципы.

2. Размещение собственных средств страховщика.

3. Размещение страховых резервов.

4. Оценка эффективности инвестиционной деятельности страховщика.

Ресурсы и принципы

Ресурсы:

· Собственные средства (уставной, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль)

· Привлеченные средства

Нормативные акты, регулирующие инвестиции страховщика:

1. Приказ от МФ РФ «Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика».

2. Приказ от МФ РФ «Порядок размещения страховщиками средств страховых резервов».

Единые принципы размещения инвестиционных ресурсов:

· Возвратность (максимальная надежность размещения средств)

· Ликвидность (возможность превратить в средства на счетах)

· Диверсификация

· Прибыльность

Характер инвестирования	Страхование жизни	Страхование иное, чем страхование жизни
Долгосрочность	Длительные сроки договоров	Договор не более 1 года
Доходность	Стабильность	Не существенно
Ликвидность	Не настолько существенно	Крайне важно
Учет инфляции	Учитывается из-за долгосрочности	Не учитывается
Объем инвестиц.	Значительный	Переменный
Выплаты	Согласованы	Случайны

Требования к размещению собственных средств.

Не принимаются в покрытие:

1. Переводные векселя

2. Векселя, выданные физическими лицами

3. Векселя, выданные акционерами (участниками) СО

4. Ценные бумаги, если против эмитента возбуждена процедура банкротства (досудебная санация) в момент приобретения (или 2х предыдущих лет)

5. Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов

6. Доля перестраховщиков в резервах

7. Депо премий по рискам, принятым в перестрахование

8. Займы страхователям по договорам страхования жизни

9. Займы физическим лицам

Требования к размещению собственных средств

· Размер собственных средств (расчет)

· ЦБ в РФ – рейтинг/котировочный список (федеральные государственные ЦБ, государственные ЦБ субъектов РФ не требуют)

· ЦБ не в РФ + ломбардный список ЦБ РФ

· Инвестиционные паи ПИФов – регистрация и декларация

· Векселедатели: рейтинг класса финансовой надежности

· Недвижимость: оценка и балансовая стоимость = рыночная

· Дебиторская задолженность: непросроченная

· Вложения в интеллектуальную собственность – не более 2% активов.

· Заемные средства (займы, векселя, облигации) должны составлять не более 60% собственных средств страховщика

· Собственные средства уменьшаются на:

o Сумму непокрытого убытка отчетного и прошедших лет

o Выкупленные собственные акции

o Суммы дооценки основных средств и НМА в результате их переоценки

Размещение средств страховых резервов осуществляется самостоятельно, а также через доверительных управляющих. Для покрытия страховых резервов не принимаются:

1. Ценные бумаги, эмитентами которых являются страховщики, а также активы, приобретенные за счет средств, полученных по договорам займа и кредит

2. Активы, принимаемые для покрытия резервов, не могут служить предметом залога и уплаты кредитору долга

3. Общая стоимость активов, принимаемых для покрытия = сумме страховых резервов

4. Для страховщиков ОСАГО страховые резервы включают в себя:

a. Стабилизационный резерв

b. Превышение резерва выплат по прямому возмещению вреда

Принимаются для покрытия резервов:

1. Федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;

2. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3. Муниципальные ценные бумаги;

4. Акции;

5. Облигации, кроме относящихся к подпунктам 1 - 3, 7 и 19;

6. Простые векселя банков;

7. Жилищные сертификаты;

8. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9. Банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах;

10. Сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

11. Недвижимое имущество;

12. Доля перестраховщиков в страховых резервах;

13. Депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

14. Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов;

15. Денежная наличность;

16. Денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках;

17. Денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;

18. Слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;

19. Ипотечные ценные бумаги, включая облигации ипотечных агентств;

20. Займы страхователям по договорам страхования жизни.

Дата добавления: 2014-01-05