Виды и формы денег

Преимущества экономики на основе денежного обращения перед натуральным хозяйством.

Деньги, на первый взгляд, определяют бедность/богатство отдельного человека, нации, государства; но все же главным источником благосостояния людей является производство товаров и услуг, которое зависит от количества и качества труда, от возрастающей капиталовооруженности предприятия, от уровня технического процесса, от степени участия страны в МРТ.

В современной экономике деньги являются не только посредником в обмене товара, но также деньги выступают в виде капитала (финансы).

Деньги распределяют (на зарплату, прибыль) и перераспределяют (на налоги, бюджетные фонды) общественный продукт.

Деньги – это развивающаяся экономическая категория.

Эволюция видов:

1. металлические (серебро, золото, медные и из различных сплавов)
2. бумажные (банкноты, казначейские билеты)
3. кредитные:
1. деньги на счетах, векселя, чеки, депозиты
2. Пластиковые
3. Электронные

Классификация: наличные и безналичные

Наличные деньги (cash) можно передавать из рук у руки в натуральном виде. Используются для:

· обслуживания кругооборота товаров и услуг – трансакционные сделки

· расчетов, не связанных с движением товаров и услуг – денежные трансферты (по выплате зарплаты, пенсий, пособий, премий, стипендий, страхового возмещений, ценных бумаг, по платежам населения на коммунальные услуги и т.п.)

Безналичные деньги – невещественные деньги, которые в конечном итоге существуют на счетах кредитных учреждений.

Используются при перечислении денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачете взаимных требований – клиринг. Осуществляются с помощью чеков, векселей, депозитных и кредитных карточек и других инструментов. Охватывают расчеты между предприятиями и учреждениями разных форм собственности, которые имеют счета в кредитных учреждениях, между физическими лицами и кредитными учреждениями, между физическими и юридическими лицами.

Развитие банков привело к безналичным деньгам.

Размер безналичных, как и наличных, денег зависит от объема товаров в стране, уровня цен, но еще и от звенности расчетов, размеров перераспределительных отношений.

Безналичное обращение с экономической точки зрения более эффективно, так как способствует ускорению оборачиваемости финансовых средств и способствуют снижению издержек обращения.

Закономерность Грешема (18 век): плохие деньги всегда заменяют полноценные. Эта закономерность – интерпретация общего закона экономии затрат (закона возрастающей производительности труда): на смену дорогим деньгам приходят более дешевые.

Негативное обстоятельство – применение безналичных денег приводит к тотальному контролю человека.

Более полноценные деньги всегда используются для накопления (для тезаврации – если золото). Последнее время в развитых странах наблюдается повышение роли металлических монет (автоматы).

Государства используют эмиссию бумажных денег для покрытия своих расходов – эмиссионный доход – номинал любой денежной единицы всегда выше, чем затраты на изготовления этой единицы.

Тезаврация золота государства: в настоящее время золотые резервы стран составляют 938,4 млн третейских унций (31,12 грамм) = 29,2 тыс тонн: развитые страны – 24,8 тыс.тонн, развивающиеся – 4,4, РФ – 240-250 тонн (СССР – 2100 тонн)

Причина развития кредитных денег – коммерческий кредит – продажа товара в кредит, получая коммерческий вексель (прообраз кредитных денег).

Сначала вексель обращался между кредитором и должниками. Затем стали покупаться банком – операция называется «учет векселя». Вместо векселя банки начали выдавать банкноты, которые стали разновидностью денег. До 1971 года банкноты были обеспечены золотом. В РФ размен проводился только во времена НЭПа (24-28гг) – золотой червонец.

При наличии дефицита денег в обороте могут появиться счетные деньги, которые используются для взаиморасчетов между юридическим лицами (которые обслуживают клиринговые или бартерные расчеты).

Между наличным и безналичным обращением существует общее – одинаковая денежная единица; инструмент для обслуживания операции платежей.

Электронные деньги появились в 70х гг как замена чеков.

Пластиковые деньги – депозитные и кредитные карты. Депозитные карты предусматривают возможность безналичных расчетов денежными ресурсами, которые находятся на счете

Цифровые деньги – умная карта (smart – карта) – встроенный в карточку микропроцессор, для оплаты услуг через Интернет

Лекция 3

Спрос и предложение на деньги

Денежный спрос определяется:

1. уровнем процентной ставки (ставка рефинансирования ЦБ = 10,5%) и уровнем ставки процента КБ (увеличение ставки сокращает спрос на деньги)
2. реальными доходами (увеличение доходов увеличивает спрос на деньги)
3. уровнем цен (уровнем инфляции)

Формула Боумоля-Тобина

M_D/p = 1/2 корень(by/r)
где MD - спрос на деньги,
p - уровень цен,
y - реальные доходы,
b - трансакционные издержки (расходы, связанные со снятием денег со счета, со временем)
r - ставка процентного дохода

ЦБ рассчитывает денежное обращение по двум показателям: денежная масса и денежная база.

Денежная масса – это совокупный объем покупательных и платежных средств, которые обслуживают хозяйство и принадлежат частным лицам, предприятиям или государству.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату используются денежные агрегаты – от М0 до М4. Отличие одного агрегата от другого определяется степенью ликвидности (скоростью обращения в наличные деньги без потери своей стоимости)

М0 – высокоэффективные деньги (наивысшая ликвидность) – денежная база = сумма наличных денег в обращении + резервы КБ

Резервы КБ состоят из 2 частей: 1. наличные деньги в кассах банка (нормируется) 2. принадлежащие КБ деньги, которые депонируются на кор.счетах в ЦБ (не нормируются)

КБ обязаны держать часть своих резервов в виде обязательных резервов в ЦБ – количество нормируется.

М1 – узкие деньги = М0 + депозиты на текущих банковских счетах

М2 – широкие деньги = М1 + квазиденьги (QM)

Квазиденьги – вклады до востребования, оформленные сберкнижкой; мелкие срочные сберегательные вклады в КБ; краткосрочные государственные ценные бумаги (до 4 лет); депозиты в иностранной валюте. Основная характеристика QM – вклады выдаются КБ при соблюдении некоторых ограничений: деньги можно снимать не чаще 1 раза в месяц и не больше определенной суммы

М3 = М2 + сберегательные вклады специализированных кредитных организаций частного сектора + государственные долговые бумаги и сертификаты

ЦБ рассчитывает объем денежной массы как М1 или М2

Регулирование объемов денежной массы и денежной базы проводится на основе регулирования денежного мультипликатора или рядом мер монетарной политики. Монетарная политика задается исходя из общей экономической политики государства. Экономическая политика включает 4 основных показателя: снижение темпов инфляции, сокращение безработицы, увеличение ВВП, оптимальный платежный баланс. В настоящее время еще добавляют обеспечение экологического равновесия. Монетарная политика должна обеспечить все эти 5 ориентиров.

Монетарная политика состоит из 2 частей: 1. денежно-кредитная политика 2. валютная

Денежно-кредитная политика описывается с помощью денежных агрегатов и уровня процентной ставки. Валютная – режимом валютного курса, уровнем валютных курсов и обеспечением оптимального сальдо платежного баланса.

Инструменты денежно-кредитной политики: эмиссия наличных денег, изменение норматива обязательных резервов КБ, установление лимита ставки переучета векселей и ставки залога, разработка и использование специальных ориентиров, ограничивающих деятельность КБ, операции на открытом рынке.

Особенности денежного оборота в системе МЭ.

В зарубежной экономической литературе отсутствует определенное мнение о денежном обороте. Есть определение «платежного оборота», т.е. более широко представляют оборот (денежный оборот – часть платежного)

В системе МЭ в течении долгого периода в роли инструментов платежного оборота выступало золото (не понимать это так, как будто при международных расчетах использовалось золото, помимо него там использовались устойчивая валюта и чеки (векселя), номинированные в устойчивой валюте – резервной валюте). До 1571 г. Резервная валюта была обеспечена золотом. В 19 веке до 1-ой мировой войны международные расчеты велись в фунтах стерлинга. После «-ой мировой войны – в долларах США. Но постепенно роль резервной валюты падает, и сейчас она обслуживает до 45% международного торгового оборота.

Почему золото не использовалось при международных расчетах?:

1. сложная обработка
2. значительная сумма расходов + стоимость страхования на перевозку
3. мировой внешнеторговый оборот всегда значительно обгонял мировую добычу металлов (в т.ч. и золота)

До 70х гг. 20 в. Официальная демонетизация золота. Золото постепенно утрачивало функцию мировых денег. Фактически, демонетизация золота не закончена, т.к. многие государства имеют золотой запас, т.е. золото частично выполняет некоторые монетарные функции:

1. золото до сих пор остается одним из самых ликвидных товаров
2. золото активно используется в качестве залога при получении иностранных кредитов

Международные валютно-кредитные операции

Дата добавления: 2014-01-05