Принципы, функции, роль международных кредитов

Международный кредит появился при феодализме для финансирования войн, содержания королевских дворов. Масштабное развитие получил при капитализме, что связано с интернационализацией производства.

Как экономическая категория, международный кредит выражает отношения между кредиторами и заемщиками разных стран по поводу предоставления, использования и погашения кредита.

Основные принципы международного кредита:

1. возвратность
2. срочность
3. платность
4. обеспеченность (имущественные или документарные гарантии возврата денег)
5. целевой характер использования

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала а сфере МЭО, которое связано с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Кроме перечисленных принципов есть еще специфические черты:

а. валюта кредита и валюта погашения кредита (могут не совпадать)

б. международный кредит имеет валютный риск (кредитор может недополучить часть процентного дохода в случае колебания валютного курса)

Субъекты международных кредитных отношений: международные организации, государственные КБ, юридические и физические лица разных стран

Как правило статистика ведется только по международным банковским кредитам. Обобщенной статистики международных организаций нет. Объем международных банковских кредитов = от 900 млрд долларов до 1 трлн.

Роль международных кредитов.

Международные кредиты выполняют следующие функции:

1. перераспределение ссудного капитала между странами (при условии максимальной отдачи и при минимальных рисках) => увеличивается эффективность использования к5апитала.
2. усиление централизации и концентрации капитала в рамках всего мирового хозяйства, что позволяет осуществить масштабные международные проекты
3. экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены мировых товарных денег на более дешевые кредитные деньги + ускорение международных расчетов при применении безналичных платежей
4. ускорение процесса реализации товаров и услуг, что способствует экономическому росту
5. инструмент регулирования МЭ

Для развития национального производства роль международного кредита проявляется двояко:

1. обеспечивает непрерывность производства, его расширение, интернационализацию, углубление МРТ
2. усиливает диспропорции общественного производства, скачкообразное расширение прибыльных отраслей, нередко международный кредит используется для укрепления позиции в конкурентной борьбе, удерживает развитие отраслей, куда не привлекаются иностранные средства. Международный кредит может служить средством экономического и политического давления.

Стремясь избежать обострение конкуренции в сфере кредитования, государство пытается ввести инструменты межгосударственного регулирования международного кредитования. Например: 1976 г. Государства ОЭСР заключили соглашение по экспортным кредитам – оговаривалось, что поддержка государством экспортных кредитов осуществляется не свыше трех лет и оговариваются инструменты рефинансирования таких кредитов. Документ по урегулированию спорных вопросов: кредит не может превышать 85% торговой сделки, сроки и стоимость кредитов дифференцируются в зависимости от страны заемщика.

Основные формы международных кредитов (классификация МВФ):

1) по назначению:

a) коммерческие (при международных расчетах)

b) финансовые (для инвестирования проектов, приобретения ценных бумаг, погашения государственного долга, проведения валютной интервенции ЦБ)

c) промежуточные (для обслуживания смешенных форм экспортного капитала: финансовый инжиниринг)

2) по видам кредита:

a) товарные

b) валютные

3) по валюте займа

a) в валюте страны-должника

b) страны-кредитора

c) третьей страны

d) в счетных валютных единицах (СДР, евро)

4) по срокам

a) краткосрочные (от 1 дня до года)

b) среднесрочные (от года до 5)

c) долгосрочные (больше 5 лет)

5) по обеспечению:

a) обеспеченные (в качестве материальной гарантии возврата кредита используются товары, коммерческие финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, золото)

b) бланковые (выдаются под обязательство – вексель)

6) от объекта кредитования и категории кредитора:

a) банковские частные международные кредиты

b) фирменные кредиты

c) брокерские (посредник между банком и заемщиком)

d) правительственные кредиты = государственные займы = межправительственные кредиты – на основе межправительственного соглашения правительственным кредитным учреждением (Внешторбанк и частично Сбербанк) на льготных условиях, преследуют политические цели

e) кредиты международных и региональных финансовых организаций (МВФ, МБРР…)

f) синдицированные кредиты = консорциальные – предоставляются двумя и более кредиторами одному заемщику, банки объединяют свои активы, выделяется пилотный банк

7) по видам процентного платежа:

a) с фиксированной процентной ставкой

b) с плавающей (изменяется в зависимости от спроса и предложения на рвнке ссудного капитала)

8) по технике предоставления:

a) наличные (зачисляют на счет)

b) в форме акцепта переводного векселя (тратты)

c) в форме депозитных сертификатов

d) облигационные займы

Дата добавления: 2014-01-05