Лекция 5. Формы межгосударственного регулирования международных кредитных отношений

Формы межгосударственного регулирования международных кредитных отношений

Международные кредитные отношения служат объектом как рыночного, так и государственного регулирования. Степень вмешательства государства различна, но формы вмешательства в регулирование международных кредитов в большинстве стран одинаковы:

1. государство является активным участником международных кредитных отношений: может быть кредитором, гарантом, заемщиком, донором. Государство использует при гарантии часть национального капитала, но последнее время государство участвует в смешанных кредитах или гарантиях.

2. государства осуществляют регулирование на национальном и межгосударственном уровне. Наднациональное регулирование – регламентация основных показателей международной деятельности КБ (ограничения круга операций банка за рубежом, регулирование участия банков в консорциумах и т.п.)

Практически все государства стремятся поддерживать своих экспортеров и создают специальные экспортно-импортные банки (у нас ВТБ, в Германии - Гермес)

Большое значение получило межгосударственное регулирование. При этом государство пытается достичь следующие цели:

1. согласование кредитной политики по отношению к определенным заемщикам и согласование размеров помощи развивающимся странам
2. координация условий экспортных кредитов и гарантий
3. совместные межгосударственные меры по преодолению валютных и финансовых кризисов
4. выработка согласованных нормативов международного кредитования

Важными формами регулирования являются:

1. международное совещание в верхах (большая 7,8)
2. совещание в Даосе
3. банковские клубы: Лондонский, Парижский

Формы МЭО – сотрудничество банков, особые банковские клубы.

РФ в 97г вступила в Парижский клуб, она надеялась ускорить процесс погашения долга, который был еще у СССР.

Должники клуба: Монголия, Афганистан.

Списанные долги могут продаваться

РФ удалось списать 25 млрд $ через Парижский клуб.

Лондонский клуб кредитует развивающиеся страны, занимается задолженностью перед частными, коммерческими банками. В настоящее время достигнута отсрочка на 10-15 лет. Всего РФ он предоставил 20 отсрочек. К возврату долга СССР мы еще не приступили. РФ вступила в Лондонский клуб в 95-96 гг. Лондонский клуб объединяет около 600 банков.

Платежный баланс

1. Виды балансов, разница между ними
2. структура
3. факторы, определяющие состояние платежного баланса
4. государственное регулирование пл.баланса

Структура и динамика международных рынков финансовых ресурсов.

1. сегментация мирового финансового рынка
2. динамика развития валютного форексного рынка
3. международный рынок капитала (денежный рынок)
4. рынок ссудного капитала (рынок кредитных ресурсов, облигационный рынок, рынок титулов собственности)
5. особенности современного финансового рынка: международный рынок деревативов; отличительные черты еврорынка как составной части рынка финансовых ресурсов.

Мировые финансы – совокупность финансовых ресурсов 185 стран мира, а также финансовых организации (100), международных финансовых центров, всех 65 млн фирм легального бизнеса и всего населения земного шара. (6 млрд чел)

Структура мировых финансов:

1. фин.помощь
2. мировой фин.рынок
3. специализированные международные рынки (рынки ПИИ, рынок специализированных полисов и пенсионных счетов)
4. золотовалютные резервы стран, золотовалютный рынок

Фин.помощь оказывают нуждающимся странам как зарубежное развитое государство, так и международные организации (МВФ, МБРР). Помощь, которая оказывается в виде услуг называется технической, в виде поставок продовольствия и медикаментов – гуманитарная, в виде вооружения – военная. Для отличия фин.помощи от коммерческих займов, кредитов и ссуд применяется понятие «грант элемент». Грант элемент – показатель, используемый для определения уровня льготности заимствования; показывает какую часть платежа в счет погашения долга не дополучает кредитор. Считается, что при предоставлении займа на коммерческих условиях кредитор получает ссуженный капитал в виде 10% годовых – коммерческий займ.

E_gr – Грант элемент

B – фактические платежи в счет погашения долга в i-ом году

A –объем предоставленного займа, кредита, ссуды

r – ставка процента (обычно 10%)

t – срок займа, кредита, ссуды

Грант элемент в финансовой помощи составляет не менее 25%. Безвозвратные займы – грант.

Фин.помощь в мире 60 млрд $, в т.ч. займы и гранты около 40 млрд $, а остальную помощь оказывают МВФ и МБРР.

Фин.помощь составляет от 4 до 12% ВВП. Для Монголии – 28%. Для Индии, Китая, РФ = 1-2% ВВП.

Последние 6 лет РФ не получает фин.помощь.

Предоставление помощи связано с предоставлением различных условий: страны должны согласовать свою экономическую политику с рекомендациями этих организаций (оговаривается уровень инфляции не более 6-8% в год, дефицит гос.бюджета не должен превышать 3%, уровень внутренней и внешней задолженности менее 60% ВВП, плюс – на какие социальные нужды идет эта помощь).

Дата добавления: 2014-01-05