Факторинг. Лизинг (англ. Leasing) – разновидность профессионального кредита, предусматривающая контракт на аренду движимого и недвижимого оборудовани

Лизинг

НОВЫЕ МЕТОДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ

1. Лизинг

2. Факторинг

3. Форфейтинг

4. Франчайзинг

Лизинг (англ. Leasing) – разновидность профессионального кредита, предусматривающая контракт на аренду движимого и недвижимого оборудования, обусловливающий возможность его продажи арендатору.

Лизинг аналогичен кредиту, поэтому лизинг обеспечивает финансовый леверидж (рычаг). Лизинг имеет несколько видов: лизбек, операционный (оперативный) лизинг и финансовая аренда.

По договоренности о лизбеке (англ. Leaseback) фирма, владеющая землей, зданием или оборудованием продает в собственность финансовому учреждению и одновременно заключает соглашение об аренде этой собственности на установленный период на определенных условиях. Это необходимо для мобилизации денежных средств для фирмы. Финансовым учреждением могут быть страховая компания, коммерческий банк, специализированная лизинговая компания.

Операционный (оперативный) лизинг позволяет сдавать в аренду оборудование на сроки, значительно меньше сроков его полезной работы, причем на арендодателя возлагаются все расходы по его обслуживанию. Арендованное оборудование обычно можно вернуть в любой момент.

Финансовая аренда не обеспечивает эксплутационного обслуживания, не может быть аннулирована и арендодатель получает арендную плату, не менее полной цены арендуемого оборудования. Финансовая аренда осущенствляется следующим образом. Арендатор выбирает оборудование, цены и условия поставки, потом договаривается с банком или лизинговой компанией о покупке оборудования у изготовителя. Когда оборудование куплено он подписывает соглашение об аренде оборудования у финансового учреждения. Условия соглашения требуют полного погашения стоимости оборудования плюс уплата прибыли. Арендатор не имеет права аннулировать аренду не сделав полностью выплат финансовому учреждению.

Финансовая аренда с позиций арендодателя может подразделяться на два вида: аренду по типу продажи и прямую финансируемую аренду.

Основное различие между ними заключается в соотношении стоимости имущества, зафиксированной в договоре аренды, и его балансовой стоимости у арендодателя при списании имущества с баланса. В случае, когда эти стоимости равны – это прямая финансируемая аренда.

Сдачу имущества по типу продажи, как правило, осуществляет сам производитель. В данном случае арендатор принимает имущество к учету по договорной цене, которая превосходит себестоимость имущества у арендодателя-производителя. Таким образом, доход арендодателя будет состоять из двух частей: надбавки к себестоимости продукции и процентов по аренде.

Факторинг (от англ. factor – посредник) представляет собой один из способов кредитования торговых операций, при котором специализированная компания (факторинговая компания) приобретает у фирмы поставщика все права, возникающие с момента поставки товара покупателю, и сама взыскивает долг. Большую часть суммы за поставленную продукцию поставщик получает от факторинговой компания сразу же после отгрузки товара. После поступления платежа от покупателя продукции она выплачивает поставщику оставшуюся часть суммы, за исключением процентов и комиссионных. По содержанию факторинг представляет собой кредит, выданный под заклад дебиторской задолженности.

Существуют различные виды факторинга. Открытый факторинг представляет собой операцию, когда компания ставит в известность своего должника об участии факторинговой компании в оплате сделок. При этом на счетах-фактурах делается соответствующая отметка, а все платежи направляются факторинговой компании. При закрытом факторинге должники не осведомлены о посреднической роли факторинговой компании.

В условиях России риск факторинговых операций очень высок, так как высока вероятность несостоятельности плательщика. Поэтому объем факторинговых операций мал, а процент за факторинговый кредит весьма высок.

Дата добавления: 2014-01-05