Анализ долгосрочных финансовых вложений

ОАО «ПРИОРИТЕТ»

Анализ данных таблицы № 20 позволяет сделать вывод, что в ОАО «Приоритет» наблюдается рост долгосрочных финансовых вложе­ний в течение 3 исследуемых лет. Величина ценных бумаг других организаций увеличилась с 1450 тыс. руб. в 2003 г. до 1620 тыс. руб. в 2005 г. Рост составил 170 тыс. руб.

Размер предоставленных за­ймов возрос на 1 200 тыс. руб. Сумма депозитных вкладов не изме­нилась за 2003- 2004 гг. и составила 150 тыс. руб.

Также наблюдается увеличение прочих финансовых вложений с 2 100 тыс. руб. в 2003 году до 3 780 тыс. руб. в 2005 году. В целом величина долгосрочных финан­совых вложений возросла на 3050 тыс. руб. Наибольший удельный вес среди долгосрочных финансовых вложений ОАО «Приоритет» составляют предоставленные займы (55,9 %) и прочие вложения (25 %).

Совокупность ценных бумаг, которые принадлежат инвестору, называют «портфелем ценных бумаг». Обычно по инвестиционному портфелю рассчитывают портфельный риск, т. е. риск вложения ка­питала по инвестиционному портфелю в целом. Уровень портфель­ного риска всегда ниже уровня риска отдельных входящих в него инвестиционных инструментов.

Структура портфеля - соотношение удельного веса капитала, который инвестируется в различные виды финансовых инструмен­тов портфеля. Различают традиционный консервативный портфель, рискованный и комбинированный портфель.

Традиционный портфель состоит из свободных денежных средств предприятия, краткосрочных финансовых вложений в виде корпо­ративных акций, облигаций и государственных ценных бумаг. Этот портфель практически исключает использование финансовых ин­струментов, уровень риска по которым превышает среднерыночный, обеспечивает высокий уровень надежности инвестиций. Рискован­ный портфель создается на срок не менее 6 месяцев. Комбиниро­ванный портфель создается на основе создания элементов тради­ционного и рискованного портфелей. Он снижает риск вложения капитала, но требует больших сумм вложения на продолжительный период времени.

Инвестиционная политика представляет собой часть финансо­вой стратегии предприятия, которая заключается в выборе и реали­зации выгодных путей расширения и обновления его активов для обеспечения основных направлений его экономического развития. Инвестиционные ресурсы есть совокупность денежных средств и инвестиционных товаров, которые формируются для финансиро­вания инвестиционной деятельности предприятия в предстоящем периоде.

Дата добавления: 2014-01-05