Эффективная годовая % ставка характеризующая суммарные относительные расходы заемщика по обслуживанию своего кредита за период

где: m - число периодов начисления

Задача 4

Предприятие может получить ссуду на следующих условиях:

· Ежемесячное начисление % по ставке 25% годовых;

· Ежеквартальное начисление % по ставке 30% годовых;

· Полугодовое начисление % по ставке 35% годовых;

· Годовое начисление % по ставке 40% годовых

Определить относительные расходы заемщика по обслуживанию кредита за каждый период.

Решение:

Средняя норма прибыли является максимальной границей нормы прироста. Минимальная граница нормы процента, должна покрывать расхода кредитора, связанные с этой операцией и приносить ему хотя бы минимальный доход.

Факторы, которые влияют на размер процентной ставки по кредитам, логически можно подразделить на макро- и микроэкономические.

Размер процентной ставки на макроуровне зависит от:

а) спроса и предложения, которые сложились на кредитном рынке. Понятно, что повышенный спрос на кредиты имеет следствия повышения процентной ставки. Тем не менее, в случае конкурентной борьбы кредитных учреждений за расширение рынков банковских услуг это правило не всегда срабатывает. Банки не могут неограниченно повышать размер процентной ставки, так как потеряют клиентов. Воздержанные процентные ставки будут привлекать большее количество клиентов и будут увеличивать конкурентные возможности. Через межбанковскую конкуренцию процентные ставки усредняются;

б)стабильности денежного рынка в стране. Чем выше темп инфляции, тем более дороже будет плата за кредит, поскольку увеличивается риск банка;

в) уровня учетной ставки центрального банка. Коммерческие банки сами устанавливают размеры процентных ставок и определяют их в кредитном договоре, заключенным с заемщиками. Как правило, за основу берут учетную ставку центрального банка с учетом “маржи”.

Маржа (перевод с фр.- край) разница между процентной ставкой по предоставленным банком кредитам и ставкой, которую банк сам платит за привлеченные (купленные) ресурсы.

Размер маржи для банков, как правило, не регламентируется, хотя в определенных случаях центральный банк может это сделать (например, на кредиты, которые предоставляются коммерческими банками за счет ресурсов центрального банка).

Размер процентной ставки на микроуровне зависит от:

а) цели кредита. Кредиты, которые предоставляются торгово-посередническим фирмам, которые строят свой бизнес по принципу купли-продажи, должны быть наиболее дорогими, поскольку прибыль от этого вида деятельности имеет спекулятивный характер, а операции – повышенный уровень риска; кредиты же которые предоставляются производственным предприятиям должны быть наиболее дешевыми;

б) размера кредита. Как правило, размер кредитной ставки за большие кредиты бывает ниже, чем за пользование мелкими кредитами, поскольку расходы, связанные с кредитной услугой, не зависят от размера кредита, а потому, предоставляя большие кредиты, банки несут относительно меньшие расходы. Кроме того, большие кредиты предоставляются надежным заемщикам, вероятность банкротства которых, как правило, меньше;

в) срок пользования кредитом. Чем дольше срок, тем выше процентная ставка за кредит, поскольку существует больший риск потерь от невозврата кредита или обесценивание одолженных средств в следствие инфляции, что всегда присуще рыночной экономике;

г) уровня риска. Предоставляя ссуды, коммерческие банки имеют дело с двумя основными видами риска – кредитным и процентным. Кредитный риск связан с потерями от невозвращения основной суммы долга в связи с возможным банкротством заемщика, а процентный – с потерями от неуплаты процентов за пользование ссудой. Ссуды с высоким уровнем риска предоставляются под высокий процент, чтобы компенсировать кредитную возможность ущерба от рискованного размещения средств.

Итак, динамика норм ссудного процента определяется как стихийным рыночным механизмом, так и государственным денежно–кредитным регулированием экономики.

Дата добавления: 2014-01-06