Учет вложений в облигации

Облигацией признается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт (ст. 816 Гражданского кодекса РФ, ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Общая классификация облигаций необходимая для правильного ведения учет следующая:

1. По доходу, который получает инвестор, приобретая облигации, последние подразделяютсяна дисконтные и процентные. При приобретении дисконтных облигаций доходом инвестора является дисконт, т.е. разница между ценой погашения (соответствующей номинальной стоимости облигации) и ценой их приобретения. При этом у дисконтных облигаций номинальная стоимость всегда превышает цену их размещения/продажи. Соответственно, чем больше эта разница, тем больше доход, получаемый инвестором от данного вложения. У процентных облигаций в качестве дохода выступает процент (купон) от номинальной стоимости облигаций. Эмитент облигаций сам устанавливает величину купона, а также периодичность его выплаты инвестору (раз в месяц, раз в квартал, раз в год и т.п.).

2. По учету прав на размещенные ценные бумаги облигации подразделяются на именные и на предъявителя. Именные облигации " закреплены" за определенным лицом, о чем будет свидетельствовать запись в реестре владельцев именных ценных бумаг общества (в случае если учет прав осуществляется в указанном реестре) или выписка со счета депо (в случае если учет прав осуществляется депозитарием). При наступлении установленного срока исполнение эмитентом обязательств по облигации на предъявителя осуществляется лицам, предъявившим их к погашению или к выплате купонного дохода.

3. По форме, в которой могут выпускаться ценные бумаги, облигации подразделяются на бездокументарные и документарные. При выпуске облигаций в бездокументарной форме учет перехода прав собственности осуществляется регистратором общества или депозитарием. При выпуске облигаций в документарной форме оформляется сертификат ценных бумаг. Сертификат является документом, удостоверяющим права, закрепленные облигацией данного выпуска. Один сертификат может удостоверять право на одну, несколько или все облигации выпуска.

4. Облигации также можно подразделить на конвертируемые и неконвертируемые. Владелец конвертируемых облигаций при наступлении срока исполнения эмитентом обязательств (погашения облигаций) имеет право выбора: получить в денежном выражении номинальную стоимость облигации или же конвертировать (обменять) принадлежащие ему облигации на определенное число других ценных бумаг, как правило, акции общества-эмитента. Неконвертируемые облигации не предусматривают возможности их обмена.

5. По признаку обеспечения облигации могут быть обеспеченные и необеспеченные. Если исполнение обязательств по выпущенным облигациям обеспечивается самим обществом-эмитентом в рамках своего оплаченного уставного капитала без привлечения третьих лиц, облигации считаются необеспеченными. Если же для целей исполнения обязательств по облигациям привлекается обеспечение третьих лиц, то такие облигации называются обеспеченными. Если при наступлении установленного срока эмитент по каким-либо причинам оказывается не в состоянии исполнить свои обязательства, за него это должно сделать лицо, предоставившее обеспечение.

Существуют также государственные и частные (негосударственные) об­лигации. Они, особенно государственные, считаются одним из наиболее ликвидных и наименее рискованных видов имущества на балансе организации, приносящим гарантированный доход. Однако в отличие от акций облигации не дают их владельцам пра­ва на участие в управлении деятельностью эмитента.

В бухгалтерском учете облигации приходуются по фактичес­ким затратам на приобретение. Цена приобретения слагается из:

· покупная стоимость - номинальная (нарицательная) цена, увеличенная (уменьшенная) на сумму премии (скидки), выпла­ченной продавцу (предоставленной покупателю);

· расходы, непосредственно связанные с приобретением цен­ных бумаг, - суммы, выплачиваемые специализированным орга­низациям и иным лицам за информационные и консультацион­ные услуги, вознаграждения посредническим организациям, проценты по заемным средствам (до принятия ценных бумаг к учету) и др.

Учетная стоимость облигаций, приобретенных в обмен на имущество, отличное от денежных средств, и полученных безвозмездно от других организаций, определяется по аналогии с учетной стоимостью акций.

В дальнейшем суммы, в которых инвестиции в облигации приняты к учету (условно назовем их первоначальной учетной стоимостью), постепенно доводятся до величины номинальной цены этих ценных бумаг. Если первоначальная учетная стоимость выше номинальной цены, то разница между ними списывается. Если первоначальная учетная стоимость ниже номинальной цены, то разница доначисляется.

Корректировка первоначально учетной стоимости ведется таким образом, что:

1) к моменту погашения (выкупа) облигаций учетная стоимость их должна соответствовать номинальной цене;

2) списание или доначисление разницы между первоначально учетной стоимостью и номинальной ценой производятся за счет процентов, получаемых организацией по принадлежащим ей облигациям;

3) часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой, списываемая или доначисляемая при каждом начислении причитающегося организации дохода, определяется исходя из общей суммы разницы и установленной периодичности выплаты дохода по облигациям. Эта часть разницы рассчитывается по формуле

Ч = (П-Н):(О:К),

где Ч - часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой облигации;

П — первоначальная учетная стоимость облигации, т. е. фактических затрат на приобретением ЦБ;

Н — номинальная цена облигации, т.е. сумма, обозначенная на бланке ЦБ;

О - срок обращения облигации, т.е. период с даты эмиссии до даты, когда владелец облигации получает право востребовать внесенные денежные средства;

К — количество выплат дохода по облигациям в течение года.

В результате применения данного механизма оценки стоимость облигаций изменяется по сравнению с первоначальной величиной. С течением времени она снижается или возрастает. В этом отличие в учете облигации и акции.

Правила бухгалтерского учета могут ограничивать круг ценных бумаг, по которым производится корректировка первоначальной учетной стоимости. По ценным бумагам, не включенным в этот перечень, корректировка учет­ной стоимости не ведется, а разница между первоначальной учетной стоимо­стью и номинальной ценой рассматривается в качестве составляющей обще­го финансового результата от погашения, продажи или иного выбытия обли­гации.

Перечисление средств в оплату приобретаемых облигаций отражается у инвестора:

Дата добавления: 2014-01-07