Финансовые ресурсы предприятий (организаций, компаний)

Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков предприятия (компании) является формирование ее финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия (компании) – это совокупность источников денежных средств, аккумулированных предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений из вне. По источникам формирования финансовые ресурсы подразделяются на три группы (рис.2.2).

Финансовые ресурсы предприятия (компании)

Собственные и приравненные к ним источники	Источники заемных средств	Источники средств, поступивших в порядке перераспределения
Внутренние источники: Прибыль от основной деятельности; Прибыль от внереализационных операций; Прибыль от реализации выбывшего имущества; Амортизационные отчисления; Поступления от учредителей при формировании уставного кап-ла; Доходы от сдачи в аренду имущества и прочие доходы. Внешние источники: Дополнительные паевые и иные взносы в уставный (складочный) капитал; Дополнительная эмиссия и размещение акций;   Устойчивые пассивы (устойчивая кредиторская задолженность);	Коммерческий кредит; Кредиты банков и иных кредитных организаций (краткосрочные и долгосрочные); Займы, предоставленные другими предприятиями и физическими лицами; Средства от выпуска и размещения облигаций; Факторинг, лизинг; Прочие источники.   Устойчивые пассивы (устойчивая кредиторская задолженность);	Страховое возмещение по наступившим рискам; Денежные средства, поступившие от холдингов, союзов, ФПГ и т.п.; Дивиденды и проценты по ценным бумагам сторонних эмитентов; Целевые поступления средств из бюджетов различных уровней на выполнение государственных (муниципальных) заказов; Средства из внебюджетных фондов.

Рис. 2.2. Группировка финансовых ресурсов предприятия.

Использование финансовых ресурсов осуществляется по следующим основным направлениям:

• финансирование затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
• финансирование инвестиционной деятельности предприятия (реальные и финансовые инвестиции);
• платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
• погашение кредитов и займов;
• финансирование благотворительной деятельности и др.

Формирование и использование финансовых ресурсов опосредуется денежными потоками (разница между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за конкретный период) по трем видам деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

Текущая деятельность – это деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. Предполагает движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг) и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, дивидендов, расчетами по налогам и сборам, оплатой и получением неустоек, залогов.

Инвестиционная деятельность – это деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР; с осуществлением финансовых вложений, приобретением ценных бумаг других организаций, предоставлением другим организациям займов и др. Предполагает движение денежных средств, связанных с капиталовложениями, осуществлением финансовых вложений, с приобретением дочерних организаций, а также с продажей объектов основных средств и иных внеоборотных активов, с продажей ценных бумаг и иных финансовых вложений, получением дивидендов и др.

Финансовая деятельность – движение денежных средств, связанных с поступлением от эмиссии акций и иных долевых бумаг; с поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, а также с погашением займов и кредитов, погашением обязательств по финансовой аренде.

Каждый вид деятельности играет значительную роль в функционирование предприятия и генерировании им прибыли. Вместе с тем они взаимосвязаны. И если текущая деятельность призвана обеспечивать предприятие (организацию) необходимыми денежными средствами и является, по сути, основным источником ее прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать развитию и обеспечению дополнительными денежными средствами текущей деятельности.

Дата добавления: 2014-01-07