Анализ процентной доходности активных операций банка

Важным направлением исследования процентной политики банка является анализ себестоимости отдельных операций или групп операций.

Себестоимость представляет собой неотъемлемую часть механизма ценообразования в кредитных учреждениях, используется для выявления непроизводительных, неэффективных расходов кредитной организации, в прогнозировании, для оценки целесообразности дальнейшего осуществления тех или иных банковских операций, оптимизации предоставляемых банком услуг и т.д.

Стоимость банковских операций можно анализировать как по укрупненной или всей совокупности активных операций, так и по узким их группам и единичным операциям.

В практике банков развитых стран реальная цена ресурсов является основой для формирования договорной процентной ставки по кредитным операциям (которые являются основным источником доходов банка). При этом для безубыточной деятельности банка договорная цена кредита должна быть не ниже суммы средней реальной стоимости ресурсов и так называемой достаточной маржи. Достаточная маржа (Мд) характеризует минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который позволяет банку покрывать общие расходы на функционирование, но не приносит прибыль. Этот показатель рассчитывается как отношение разницы расходов банка и прочих (за исключением процентных) доходов, к сумме активов, приносящих доход:

Мд =	Совокупные расходы – Прочие доходы	*100
Средняя величина активов, приносящих доход

Прочие доходы в формуле – это доходы, не связанные с основной деятельностью банка, доходы от операций не кредитного характера (проценты и комиссии, полученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки и т.п.) – непроцентные доходы.

Данный показатель носит также название «мертвая точка доходности» или точка безубыточности, так как это та минимальная доходность работающих активов, при которой прибыли уже нет, но еще нет и убытков. Снижение показателя характеризует сокращение удельных затрат на обслуживание доходных активов.

В основе исчисления достаточной маржи лежит минимально необходимый объем дохода (НОД), который в первую очередь зависит от суммы расходов банка и необходимой ему прибыли (числитель формулы). Это объясняется тем, что кроме процентных расходов банк несет и другие расходы: комиссионные, на содержание персонала и т.п.

Но у банка также может возникнуть потребность в дополнительных расходах. Например, высокий уровень проблемных кредитов обуславливает необходимость создания специального резерва по активам, подверженным кредитному риску.

Тогда, минимально необходимый объем дохода может быть рассчитан по формуле:

НОД = Рпрог + Рдоп – Дпроч,

где Рпрог – прогнозируемые совокупные расходы банка по пассивным и активным операциям;

Рдоп – дополнительные расходы;

Дпроч – прочие доходы.

Расходы банка, связанные с осуществлением его активных операций, могут быть разделены на прямые и косвенные. Прямые расходы непосредственно относят на осуществление определенной операции или групп операций, в то время как косвенные расходы имеют общебанковский характер и являются по своей сути накладными.

В этом случае минимально необходимый объем доходов по отдельным банковским операциям может быть определен как:

НОД = ПРБ + КРБ – Дпроч

где ПРБ – прямые банковские расходы на осуществление данного вида операций банка (например, на выдачу кредита);

КРБ – косвенные расходы банка, связанные с проведением данных операций, приходящиеся на их долю;

Дпроч – побочные, дополнительные доходы, которые могут быть отнесены к рассматриваемым операциям.

Прямые затраты банка на осуществление им каждой активной операции включают в себя, во-первых, стоимость привлечения ресурсов для проведения данной операции (расходы, связанные в основном, с осуществлением пассивных операций), а во-вторых, прямые расходы, непосредственно относящиеся к проведению операции (расходы по активным операциям). Основной проблемой является определение реальной величины привлеченных средств, приходящихся на данную операцию, сложность распределения совокупной стоимости привлечения по отдельным видам активов, поскольку в обезличенном учете поступающих в банк средств не осуществляется привязка их к определенным активным операциям.

Одним из способов определения стоимости привлечения средств для проведения отдельной активной операции банка может быть расчет ее как доли данной операции в общем объеме активных операций, умноженной на стоимость всех привлеченных банком средств:

СПСi = di *СПС,

где СПСi – стоимость привлечения средств для проведения отдельной активной операции;

di – доля данной операции в общем объеме активных операций;

СПС – стоимость всех привлеченных банком средств.

К прямым затратам на проведение операций, кроме расходов на приобретение ресурсов, относятся и расходы на техническое обеспечение операций. Часть этих расходов может быть определена непосредственно расчетом, а другая, например, путем установления статистических соотношений между денежными объемами активных операций и совокупными расходами на определенные процедуры по проведению этих операций, например, расходы на SWIFT, комиссионные расходы и т.д.

Общебанковские расходы, приходящиеся на отдельные виды активных операций, можно выделять различными способами: пропорционально величине расходов на оплату труда работников подразделений, занятых выполнением данной операции, пропорционально денежным объемам операций и т.д.

Для того чтобы правильно учесть всю совокупность расходов, относящихся к данной операции, особенно в случаях, когда она является достаточно крупной, оценить целесообразность ее проведения, оценить эффективность ее осуществления, необходим постатейный анализ себестоимости операций банка.

Постатейный анализ себестоимости отдельных операций позволяет более точно относить определенные виды расходов (в основном из числа общебанковских) к конкретной операции. Например, при постатейном калькулировании себестоимости кредитной операции в нее не будут включаться расходы на покупку (продажу) иностранной валюты, расходы на ремонт инкассаторских сумок и мешков и т.д. В то же время при распределении общих расходов по обеспечению деятельности банка по операциям указанные расходы будут поделены между всеми операциями пропорционально, в том числе и между теми, к которым они ни прями, ни косвенно не относятся.

Обобщая материал, формулу средней стоимости отдельных операций (достаточной маржи) можно представить в следующем виде:

Мд =	НОД	*100	=	ПРБ + КРБ – Дпроч	*100
Апд	Апд

где Апд – средняя величина активов, приносящих доход.

Анализ стоимости банковских операций позволяет выявить наиболее доходные их виды. Чем ниже этот показатель применительно к данной операции, тем более высокую экономическую эффективность она имеет с точки зрения ее самоокупаемости.

Как было отмечено ранее для безубыточной деятельности банка договорная цена кредита должна быть не ниже суммы средней реальной стоимости ресурсов и достаточной маржи:

Точка безубыточности (Тбезуб)

=

Реальная цена (Цр) +

Достаточная маржа (Мд)

Процентная ставка, которая рассчитывается на основе средней реальной стоимости ресурсов и достаточной маржи позволяет проводить анализ процентной политики в следующих направлениях:

1. оценка отклонения фактической договорной цены по отдельным видам активных и кредитных операций от средней ориентировочной цены (точки безубыточности), достаточной для покрытия расходов банка и реальной стоимости ресурсов в отчетном периоде;

2. оценка отклонения средней фактической договорной цены по всем кредитным операциям от средней ориентировочной цены.

Банк, получив расчетным путем, значение минимально необходимого для безубыточной деятельности уровня доходности кредитов может использовать его при распределении кредитных вложений в разные по уровню доходности направления: межбанковские кредиты, кредиты коммерческим организациям, кредиты физическим лицам, факторинг и т.д.

В упрощенном виде схему возможного распределения кредитного портфеля рассмотрим на примере. Банк, который имеет необходимый уровень доходности кредитов 14%, планирует предоставить кредиты своим сотрудникам на общую сумму 100 млн. р. под 11% годовых. В этот же период банк имеет возможность разместить средства на межбанковском рынке под 16% годовых. Ставка процентов по кредитам своим сотрудникам недостаточна для покрытия цены привлеченных ресурсов и получения минимально необходимого объема доходов, следовательно, банк должен использовать возможности межбанковского рынка.

Составим уравнение, где х – величина средств, которые банк должен разместить в межбанковские кредиты при условии выдачи кредитов работникам в сумме 100 млн. р.

0,11*100 + 0,16*х = 0,14*(х +100)

х = 150 млн. р.

Если же банк ограничен в средствах и не может использовать в виде кредитов сумму большую 100 млн. р., то банк может выдать кредиты работникам под 11% годовых, только в части этих средств, а остаток необходимо разместить в межбанковские кредиты под 16% годовых.

Обозначим у – сумму кредитов, предоставляемых своим работникам.

Тогда: у*0,11 + (100 – у)*0,16 = 011*0,14

у = 40 млн. р.

Дата добавления: 2014-01-07