Метод анализа и индексации имеющихся калькуляций

Методы затратного подхода

Лекция 6

Методы затратного подхода можно разделить на 2 группы:

1. Методы, основанные на способах прямого определения затрат применяются для оценки стоимости специальных и специализированных машин и оборудования. К ним относятся:

1) поэлементный расчет затрат, который заключается в суммировании стоимостей отдельных элементов объекта оценки, затрат на их приобретение, транспортировку и сборку с учетом прибыли;

2) метод анализа и индексации имеющихся калькуляций, который заключается в определении стоимости путем индексирования статей затрат, входящих в калькуляцию, по экономическим элементам (затрат на материалы, комплектующие изделия, зарплату рабочих и косвенные расходы), приводя их тем самым к современному уровню цен.

2. Методы, основанные на способах косвенного определения затрат, применяются для оценки стоимости универсальных машин и оборудования, а также специализиро­ванного оборудования, изготовленного на базе универсального. К ним относятся:

1) метод замещения или аналого-параметрический метод, который основан на принципе замещения и заключается в подборе объектов, аналогичных оцениваемому по полезности и функциям. Этот метод позволяет на основании известных стоимостей и технико-экономических характеристик объектов-аналогов рассчитывать стоимость оцениваемого объекта;

2) индексный метод (по трендам изменения цен);

3) метод статистического моделирования стоимости как разновидность метода замещения. По статистическим данным о ценах и параметрах нескольких однотипных объектов методом корреляционного (взаимовлияющего) анализа с использованием прикладных компьютерных программ разрабатывают модель расчетной стоимости;

4) метод удельных ценовых показателей заключается в расчете стоимости на осно­ве удельных ценовых показателей, т.е. цены, приходящейся на единицу главного пара­метра (производительности, мощности и т.д.), массы или объема.

Данный метод подробно изложен в [21] и применяется при оценке специального и специализированного оборудования, для которого трудно или невозможно подобрать аналоги, но можно найти старые калькуляции.

Задача оценщика состоит в том, чтобы на основе анализа привести затраты, от­раженные в калькуляции, к современному уровню цен и найти тем самым полную стои­мость воспроизводства объекта оценки.

В некоторых случаях оценщик может получить от заказчика оценки старые каль­куляции на приобретенные когда-то единицы оборудования. Эти калькуляции можно найти в приложениях к договорам с заводами-изготовителями, обосновывающих дого­ворные цены на изготовление продукции.

На этапе анализа калькуляции необходимо убедиться, что она относится именно к оцениваемому объекту и в нее не вошли затраты на какой-либо попутно заказанный объект, что данная калькуляция единственная для оцениваемого объекта и нет других калькуляций на доукомплектование объекта. Надо выяснить, нет ли каких-либо явных диспропорций в структуре себестоимости по статьям затрат.

Первоначальную себестоимость объекта пересчитывают как сумму затрат на ма­териалы, комплектующие изделия, зарплату рабочих и косвенные расходы по укруп­ненным нормативам в современных ценах.

Под влиянием инфляции цены как на сами машины и оборудование, так и на ре­сурсы, из которых они изготовлены, меняются. Динамику цен на протяжении ряда лет можно проследить по ценовым индексам.

Ценовой индекс - отношение цены на конец определенного периода (года, кварта­ла, месяца) к цене на конец базисного периода.

Коэффициент индексации (корректирующий индекс) - отношение ценового индек­са на момент оценки к ценовому индексу на момент составления калькуляции.

Ценовые индексы производителей промышленной продукции по отраслям и товар­ным группам рассчитываются ежемесячно Вычислительным центром Госкомстата РФ.

В экономической практике России широкое распространение получила индекса­ция стоимостных показателей по изменению курса доллара США.

Индексация затрат, представленных в калькуляции, выполняется по видам расхо­дуемых ресурсов, т.е. по экономическим элементам:

М - материалы. Затраты на материалы индексируются по индексу цен на продук­цию черной металлургии;

Э - энергоносители. Затраты на энергоносители индексируются по индексу цен на продукцию энергетики;

Т-оплата труда. Оплату труда определяют по номинальной среднемесячной зарплате;

А - амортизация. Амортизацию индексируют по индексу цен на продукцию ма­шиностроения.

Отнесение прямых затрат к тем или иным экономическим элементам не вызывает трудностей, сложнее обстоит дело с косвенными затратами, так как они включают не­сколько экономических элементов. Поэтому необходимо иметь структуру статей затрат по этим элементам (процентное соотношение) на момент оценки, привлекая, например, информацию о характерных соотношениях в сметах затрат на производство однотипно­го оборудования на предприятиях машиностроения. Для косвенных статей затрат ко­эффициенты индексации определяют с учетом долей экономических элементов в их структуре.

Проиндексированные затраты суммируют и находят себестоимость объекта на момент оценки.

Несмотря на ряд недостатков, данный метод объективнее, чем общая индексация себестоимости по одному корректирующему индексу (индексный метод оценки на осно­ве затратного подхода).

Метод замещения (косвенный аналого-параметрический)

Метод замещения (косвенный аналого-параметрический) основан на принципе замещения и заключается в подборе объектов, идентичных или аналогичных оценивае­мому. Этот метод позволяет рассчитать стоимость оцениваемого объекта на основе из­вестных стоимостей и технико-экономических характеристик сравниваемых объектов, то есть на основании зависимостей, существующих между ценами и параметрами объек­тов (мощностью, производительностью, качеством, сортом, полезными свойствами и др.). Метод замещения базируется на предположении, что улучшение параметров машин, обо­рудования или транспортных средств, а следовательно, их потребительских свойств, свя­зано с увеличением затрат, т.е. стоимости.

Дата добавления: 2014-01-07