Вопрос 2. Потребность использования в банковской практике как на международном, так и на национальном уровнях синдицированного (консорциального) кредитf

Потребность использования в банковской практике как на международном, так и на национальном уровнях синдицированного (консорциального) кредитf обусловливается, как правило, нехваткой кредитных ресурсов одного банка для удовлетворения инвестиционных потребностей кредитополучателя, а также существующими нормативами безопасного функционирования банка, в частности нормативами ликвидности и предельного размера риска на одного заемщика (см. Инструкцию №137).

Таким образом, финансирование крупных проектов в некоторых случаях (в том числе и по причине ограничения риска на одного заемщика) требует участия более чем одного банка. В таких случаях возможны два варианта софинансирования: 1) параллельное финансирование, когда каждый банк финансирует свою часть проекта по отдельному кредитному договору; 2) совместное финансирование, когда все участники финансируют один общий проект. В первом случае средства участников не смешиваются, что облегчает применение процедуры залога, тогда как во втором кредитование осуществляется за счет объединенных средств, что во избежание конкуренции между кредиторами практически исключает использование обеспечений.

Формой совместного финансирования является синдицированное <2> (консорциальное) кредитование, которое предполагает использование определенной договорной модели между банками-участниками.

Банки, участвующие в кредитовании, достигают определенных преимуществ за счет объединения фондов (среди них и такие, как распределение рисков среди нескольких участников или возможность привлечения средств иностранных банков). Однако для этого их деятельность должна быть определенным образом скоординирована. Само название данного вида кредитования предполагает определенное организационное единство между банками-участниками

Пункт 14 действующей в настоящее время Инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата, утвержденной Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.12.2003 N 226, разделяет понятия "консорциальное кредитование" и "синдицированное кредитование". При консорциальном кредитовании банки-участники объединяют свои денежные ресурсы через банк-агент; кредитование осуществляется на основании консорциального кредитного договора между банком-агентом и кредитополучателем. Синдицированные же кредиты предоставляются одному кредитополучателю несколькими банками-участниками в рамках единого синдицированного кредитного договора, заключаемого банками-участниками с кредитополучателем. Таким образом, в белорусском законодательстве различие проводится в зависимости от сторон договора: многосторонний кредитный договор именуется синдицированным, а двусторонний (в котором банк-агент представляет интересы других участников) - консорциальным.

Основные юридические признаки синдицированного кредита:

• соглашение является многосторонним договором;
• обязательства банков-участников раздельные, т.е. обычные участники не несут обязательств друг перед другом;
• обязательства банков-участников долевые, т.е. платежи при возврате кредита осуществляются пропорционально доле банка в общей предоставленной сумме;
• кредит предоставляется заемщику на необеспеченной основе, но под условием запрета залога, что обеспечивает равенство банков-участников в случае несостоятельности заемщика

Для консорциального кредитования характерны следующие черты:

· обязанность выдачи кредита лежит только на банке-агенте; обязанность по возврату кредита существует у кредитополучателя только перед банком-агентом;

· банк-участник обязан предоставить банку-агенту денежные средства, необходимые для выдачи кредита конечному кредитополучателю, до наступления обязанности (или срока исполнения обязанности) банка-агента по выдаче кредита;

· банк-участник вправе требовать от банка-агента причитающихся платежей, поступающих от конечного кредитополучателя, не ранее момента реального осуществления конечным кредитополучателем соответствующих платежей.

Дата добавления: 2014-01-07