Рефинансирование кредитных организаций

Под рефинансированием в широком смысле обычно понимается погашение, возмещение старой задолженности путем выпуска новых займов, привлечения кредитов или восстановление кредитоспособности субъекта посредством заимствований на финансовом рынке. Участниками рефинансирования в данном случае преследуется цель улучшение параметров кредитования. Именно данный подход стал более знаком и понятен большинству клиентов банков, столкнувшимися с проблемами исполнения, как правило, ипотечных кредитов в острый период кризиса.

Понятие «рефинансирование» в узком смысле связано с инструментарием денежно-кредитного регулирования центрального банка, возмещающим утраченную, недостаточную ликвидность кредитных организаций. Подобный подход легально закреплен в Федеральном законе № 86-ФЗ от 10.07.2002 г. «О Центральном банке РФ (Банке России)», в ст. 40 которого под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций, согласно установленным им самостоятельно форм, порядка и условий. Таким образом, федеральное законодательство, рассматривает рефинансирование только с точки зрения воздействия Центрального банка на банковскую систему.

В связи с чем понятие рефинансирования требуют уточнения. Рефинансирование – один из инструментов денежно-кредитного регулирования посредством которого Банк России управляет ликвидностью банковской системы, выполняет функцию кредитора последней инстанции, поддерживая ресурсную базу банков и предложение на рынке кредитных ресурсов в соответствии с реальным спросом нефинансового сектора экономики, стимулируя развитие последнего.

Кредиты предоставляются банкам-резидентам РФ в рублях, в пределах общего объема, определенного в соответствии с принятыми ориентирами единой денежно-кредитной политики.

С 1996 года Банк России, совершенствуя роль кредитора последней инстанции, перешел к практике предоставления кредитных ресурсов банкам исключительно на рыночных условиях обеспеченности, срочности, возвратности, платности.

В современной практике Банком России применяется несколько групп кредитов рефинансирования:

1. Кредиты, обеспеченные рыночными активами или залогом (блокировкой) ценных бумаг, входящих в ломбардный список. Данная группа включает три вида кредитов:

- внутридневной кредит;

- однодневный расчетный (овернайт);

- ломбардный кредит.

2. Кредиты, обеспеченные нерыночными активами (залогом векселей, прав требования по кредитным договорам) или поручительствами:

- внутридневной кредит;

- однодневный расчетный (овернайт);

- по фиксированной процентной ставке.

С 2001 года данная группа имела целевую установку стимулирования работы банков с предприятиями реального сектора, векселя и кредитные договоры которых являются обеспечением кредита. Данную цель подтверждали длительные сроки кредитования. Проблемы с ликвидностью банковского сектора (2008 год) вызвали необходимость предоставления под нерыночные активы расчетных кредитов (внутридневной, овернайт).

3. Кредиты без обеспечения, предоставляемые на аукционной основе. Появление данной группы было вызвано финансовым кризисом, носили временный характер. Кредиты без обеспечения предоставлялись Центральным банком Российской Федерации с 21.10.2008 г. Банк России приостановил с 3.05.2011 г. заключение генеральных соглашений о предоставлении кредитным организациям кредитов без обеспечения.

При наличии достаточного обеспечения и соблюдения условий банк может получить несколько видов кредитов в один день.

Основные характеристики кредитов рефинансирования отражены в таблице

Таблица

Виды кредитов Банка России и условия кредитования

Виды кредитов	Срок	Ставка (% годовых)	Вид обеспечения	Дата предоставления кредита (Т – дата обращения за кредитом)
Внутридневные	---		Блокировка ценных бумаг из Ломбардного списка БР	в течение дня (Т + 0)
Векселя, права требования по кредитным договорам
Овернайт	1 раб. день	8,25%	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	в конце дня (Т + 0)
Залог векселей, прав требования по кредитным договорам
Ломбардные кредиты	1 календ. день	6,75%	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т + 0
7 календ. дней	6,75%	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т + 0
7 календ. дней	определяется на аукционе	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т + 1
3 месяца	определяется на аукционе	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т + 1
Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами	до 90 календ. дней	7,25%	Залог векселей и прав требования по кредитным договорам или поручительства кредитных организаций	Т + 0

Разная целевая направленность обеих групп обусловливает определенные различия в механизме их организации.

Кредитование под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 04.08.2003 № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг».

Данные кредиты предоставляются банкам-резидентам в валюте Российской Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы на условиях обеспеченности, срочности, возвратности, платности.

Дата добавления: 2014-01-15