Вопрос 1. Ретроспективный анализ форм монополистического капитала

Лекция 14. Интеграция и диверсификация машиностроительных производств. Слияния и поглощения предприятий на отраслевых рынках

В образовании монополистических союзов решающую роль играют различные формы централизации капитала в руках крупных корпораций. Первоначально преобладала горизонтальная интеграция, образование монополистических объединений в рамках одной отрасли. Это направление было ведущим примерно в первые два десятилетия XX века. В результате возникли отраслевые монополии в виде картелей, синдикатов и трестов. Условное развитие форм монополий можно представить следующей схемой (рис. 15.1).

Монополистические объединения

Картель

Концерн

Трест

Синдикат

Конгломерат

Рис. 15.1 Основные формы монополистических объединений

Картели – это соглашения между самостоятельными предприятиями одной отрасли о ценах, рынках сбыта, доле каждого участника в общем объёме производства, обмене патентами и т. п.

Они представляют собой низшую форму монополистических объединений капитала. Синдикаты – более высокая ступень монополизации.

В синдикатах, предприятия отрасли, сохраняя юридическую и производственную самостоятельность, объединяют свою коммерческую деятельность, создавая в этих целях единые конторы по сбыту продукции.

Тресты – высшая форма промышленных монополий начала XX века, где полностью объединяются и сбыт, и производство, и финансы предприятий. Трест – это единое гигантское акционерное общество, господствующее в данной отрасли.

В трестах полностью объединяются производство, сбыт и финансы предприятий.

В зависимости от уровня концентрации производства и централизации капитала и других конкретных условий различные формы монополистических союзов фирм получили в своё время неодинаковое распространение в отдельных странах. Так, картели заняли ведущее положение в экономике Германии, синдикаты – во Франции и России, тресты – в США.

С 20-х годов XX в. США, а затем и в других капиталистических странах в процессах концентрации и централизации преобладающей становится вертикальная интеграция, или комбинирование – объединение в рамках одной корпорации последовательных, взаимосвязанных производств ряда отраслей. Наиболее яркий пример этому – организация производства в рамках единого технологического процесса (от добычи сырья до выпуска готовой продукции и послепродажного обслуживания потребителей). Такого рода монополии-комбинаты существуют в металлургической, химической, автомобильной, пищевой, машиностроительной и ряде других отраслей промышленности.

Вертикальная интеграция, или комбинирование – объединение в рамках одной корпорации последовательных, взаимосвязанных производств ряда отраслей.

Вертикальная интеграция является частью более общего процесса диверсификации.

Диверсификация – это проникновение капитала данной корпорации в отрасли, которые прямо не связаны с основной сферой её деятельности.

Охватывая первоначально смежные или близкие по технологии отрасли, диверсификация впоследствии распространяется далеко за их пределы.

Она создаёт благоприятные условия для перелива капитала из менее рентабельных производств в более реальные и перспективные, повышает устойчивость корпорации в период экономических кризисов, которые, как правило, с разной силой поражают те или иные отрасли. Диверсификация может осуществляться на основе и концентрации, и централизации капитала. В первом случае корпорация основывает в другой отрасли новое производство за счёт собственных накоплений, во втором – приобретает существующие там предприятия путём покупки акций.

На базе диверсификации складываются концерны – крупные многоотраслевые корпорации, которые постепенно становятся ведущей формой промышленных монополий.

В их состав входят уже десятки и сотни предприятий, относящихся к разным отраслям и расположенных нередко во многих странах мира. Диверсификация укрепляет производственные позиции концернов и повышает степень их контроля над рынком, позволяет им перераспределять и более эффективно использовать ресурсы (производственные мощности, научно-технический потенциал, рабочую силу, расходы на рекламу и т. д.).

В числе 500 крупнейших фирм США доля многоотраслевых концернов уже к началу 1970-х гг. достигла 94% по сравнению с 66% в 1949 г.

В США и ряде других стран процесс перерастания трестов в концерны был ускорен т. н. антитрестовским (антимонопольным) законодательством, наложившим запрет на стопроцентную монополизацию отрасли одной корпорацией (трестом).

Процессы диверсификации, развернувшиеся в 1980-е годы, были связаны с глубокой структурной перестройкой экономики на основе научно-технической прогресса. На первый план выходит централизация капиталов – слияния и поглощения достигают к тому времени рекордного уровня.

В США сделки такого рода увеличились с 12 млрд. в 1975 до 200 млрд. в 1985 г., в Англии – соответственно с 0,5 млрд. до 7,1 млрд. ф. ст. В Германии (ФРГ) число слияний возросло за это время примерно в 2 раза. В США за период с 1980 по 1986 г. из 500 крупнейших промышленных корпораций в результате слияний и поглощений выбыло 92. Только за 1983-1986 гг. в этой стране из рук в руки перешло 12,2 тыс. фирм и их филиалов с активами около 500 млрд. дол., или 20% общей стоимости акционерного капитала. Зарегистрирована целая серия миллиардных слияний.

Для централизации капитала характерны две особенности. Во-первых, с помощью этих поглощений и слияний осуществляется перелив капиталов концернов в наукоёмкие и перспективные отрасли. Во-вторых, слияния и поглощения идут в основном рамках монополистического сектора, борьба разворачивается прежде всего между компаниями-гигантами. В результате происходят крупномасштабные реорганизации в структуре концернов.

В качестве примера можно привести американский автомобильный концерн «Дженерал моторс» – одна из крупнейших корпораций мира. В 1984 г. за 2,5 млрд. дол. «Дженерал моторс» приобрёл крупную корпорацию по обслуживанию автоматизированных и информацонно-вычислительных систем «Электроник дейта системс» и в 1985 г. (за 5 млрд. дол.) – одну из ведущих фирм по производству электронного оборудования и средств связи (в т. ч. военного назначения), «Хьюз эйркрафт». Цель этих приобретений – не только вторжение в новейшие отрасли, но и ускорение с их помощью технической реорганизации своего основного бизнеса – производства автомобилей. Другой пример. Один из самых крупных диверсифицированных концернов в США «Дженерал электрик», лишь в 1980-е годы распродал 190 производств, оценивающихся в 6 млрд. дол., и в то же время поглотил 70 новых стоимостью 10 млрд. дол. Хотя ряд сделок по купле-продаже носил чисто спекулятивный характер, всё же главным направлением диверсификационной политики этого концерна было укрепление позиций в наукоёмких отраслях (авиакосмические системы, авиационные двигатели, медицинское оборудование, технические пластмассы, полупроводники), на долю которых уже приходилось более половины его оборота. За 1981-1987 гг. объём продаж «Дженерал электрик»возрос на 50% и превысил 39 млрд. дол. При этом численность занятых на предприятиях концерна сократилась с 404 тыс. до 295 тыс. человек, или уменьшилась почти на четверть.

Процессы концентрации производства и централизации капитала обычно протекают в таких формах, в которых расчёт на рост экономической эффективности сочетается со спекуляцией, а нередко и приносится её в жертву. С 60-х годов XX века в экономике США и ряда других стран заметное место стали занимать, например, т. н. конгломераты

Конгломераты – монополистические объединения, образованные, как правило, путём поглощения множества мелких и средних фирм, не имеющих между собой никаких производственных или иных функциональных связей.

Главная цель подобных поглощений – получение дополнительной прибыли за счёт игры на курсах акций. Поэтому большая часть конгломератов быстро распадается, некоторые из них превращаются в более или менее обычные диверсифицированные концерны. Однако некоторые конгломераты являются вполне жизнеспособными, благодаря умению манипулировать финансовыми средствами и оперативно приспосабливаться к быстро меняющейся конъюнктуре.

Дата добавления: 2014-01-20