Исходная информация. И определение источников финансирования

И определение источников финансирования

Расчет потребности в инвестиционных ресурсах

Инвестиционного проекта

Пример прогнозирования денежных потоков

Инвестиции по направленности действий разделяют на:

инвестиции на основании объекта (начальные инвестиции) или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или покупки предприятия;

инвестиции на расширение; направляемые на увеличение производственного потенциала;

реинвестиции, то есть связывание вновь свободных инвестиционных средств посредством направления их на замену, приобретение, изготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных средств предприятия; инвестиции на замену, рационализацию, на изменение программы выпуска, на диверсификацию; на обеспечение выживания предприятия в перспективе;

брутто-инвестиции, которые состоят из нетто-инвестиций и реинвестиций.

Исходя из определенных исходных данных заполняем таблицу 3.7 «Исходная информация», таблицу 3.8 «Общие инвестиции» и таблицу 3.9 «Источники финансирования».

Таблица 3.7

ДАННЫЕ О ПРОЕКТЕ
Цена единицы изделия, тыс. д.е.
Полная мощность, тыс. шт. в год
Капитальные вложения, млн. д.е.:
Земля и подготовка площади
Здания и сооружения
Оборудование и лицензионная технология
Затраты по подготовке производства
Оборотный капитал
Источники финансирования проекта, млн. д.е.:
Акционерный капитал, млн. д.е.:
Дивиденды, % годовых
Банковский кредит
% годовых;
Производственные издержки, млн. д.е.:
Суммарные издержки распределяются:
Прямые издержки на материалы на изделие, тыс. д.е.
Прямые издержки на персонал на изделие, тыс. д.е.
Накладные расходы (без амортизации) в год на весь объем, млн. д.е.
Административные издержки в год, млн. д.е.
Издержки на сбыт и распределение в год, млн. д.е.:
в первый год
в последующие годы

Продолжение табл. 3.7

Амортизационные отчисления (равномерно):
здания и сооружения, %
оборудование, %
График реализации проекта, лет:
период сооружения
общий период производства
Освоение мощности, %:
2-ой год реализации проекта
последующие годы

Исходная информация предполагает самостоятельное определение величины дивидендов на акционерный капитал, банковского кредита и процентов по нему, а также наличие и величину кредита поставщиков и процентов по нему.

Прирост оборотного капитала:

в 0-ой год (на стадии строительства) составляет 75 % общей величины оборотных средств (см. табл. 2.1) или 40*0,75= 30,

в 1-ый год – остальные 25 %, то есть на стадии освоения дополняем сумму 10 млн. д.е.

В проекте исходим из того, что наши общие инвестиции были перекрыты за счет источников.

Дата добавления: 2014-11-06