Особенности и этапы создания предприятия с зарубежными партнерами

Отношения, связанные с иностранными инвестициями в РФ, регули­руются Законом «Об иностранных инвестициях» от 4 июля 1991 г. № 1545-1, а также иными, действующими на территории Российской Федерации законодательными актами и международными догово­рами.

Если международным договором, действующим на территории РФ, установлены иные правила, чем те, которые содержатся в законодатель­ных актах РФ, применяются правила международного договора.

Для иностранных инвестиций в России закреплен национальный ре­жим: условия деятельности иностранных инвесторов не могут быть ме­нее благоприятными, чем для юридических лиц и граждан РФ — за ис­ключением изъятий, предусмотренных Законом «Об иностранных инвестициях».

На иностранные инвестиции распространяется также режим недиск­риминации: всем иностранным гражданам и юридическим лицам обес­печиваются равные условия инвестиционной деятельности.

Объектами иностранных инвестиций в РФ являются:

♦ вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и обо­ротные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства;

♦ ценные бумаги;

♦ целевые денежные вклады;

♦ научно-техническая продукция;

♦ права на интеллектуальные ценности;

♦ имущественные права.

Предприятие с иностранными инвестициями может осуществлять любые виды деятельности, отвечающие целям, предусмотренным в уста­ве предприятия, за исключением запрещенных действующим на терри­тории РФ законодательством.

Для ведения страховой деятельности и посреднической деятельнос­ти, связанной с движением ценных бумаг, предприятие с иностранными инвестициями должно получить лицензию Министерства финансов РФ. Для ведения банковской деятельности требуется лицензия Цент­рального банка РФ, лимит участия иностранного капитала в банков-

Особенности и этапы создания предприятия с зарубежными партнерами 259

ской системе РФ установлен в размере 12 % от совокупного капитала банков, зарегистрированных в России.

Иностранные инвесторы вправе использовать полученную ими при­быль по своему усмотрению: реинвестировать ее или хранить на счетах в любом банке, имеющем лицензию ЦБ РФ.

Валютная часть прибыли может быть переведена за границу. На остав­шуюся неиспользованной рублевую часть прибыли может быть куплена иностранная валюта на аукционах, биржах, межбанковском рынке, в ком­мерческих банках и т. п. по рыночному курсу. Неиспользованную часть купленной валюты инвестор может свободно переводить за границу.

Если предприятие с иностранными инвестициями выпускает им­портозамещающую продукцию, то ему в виде исключения может быть предоставлено право перевода его рублевой прибыли в иностранную валюту за счет принадлежащих республикам валютных фондов по вза­имосогласованному курсу.

Наряду с прибылью предприятие с иностранными инвестициями вправе переводить за границу и другие предусмотренные законом сум­мы, представляющие собой платежи в иностранной валюте (например, плату за техническую помощь и техническое обслуживание и др.).

Кроме прав вводятся определенные запреты и ограничения на дея­тельность иностранных инвесторов.

Иностранным инвесторам запрещено участвовать:

♦ в производстве любых видов оружия, боеприпасов, взрывчатых веществ, пиротехнических изделий, а также в ремонте боевого оружия;

♦ в изготовлении и реализации наркотических, сильнодействую­щих и ядовитых веществ;

♦ в посеве, возделывании и сбыте культур, содержащих наркотиче­ские и ядовитые вещества;

♦ в переработке руд, драгоценных металлов, радиоактивных и редко­земельных элементов;

♦ в лечении больных, страдающих опасными и особо опасными ин­фекционными, онкологическими заболеваниями, а также психи­ческими заболеваниями в агрессивных формах;

♦ в изготовлении орденов и медалей.

Иностранные инвестиции имеют определенные государственные га­рантии.

Иностранные инвестиции в РФ не подлежат национализации и не могут быть подвергнуты реквизиции или конфискации, кроме как в ис-

260 Глава 5 • Политика проникновения на международные рынки

ключительных, предусмотренных законодательными актами случаях, когда эти меры принимаются в общественных интересах. В случаях на­ционализации или реквизиции иностранному инвестору выплачивает­ся быстрая, адекватная и эффективная компенсация.

Иностранные инвес горы имеют право на возмещение убытков, вклю­чая упущенную выгоду, причиненных им в результате выполнения госу­дарственными органами РФ либо их должностными лицами указаний, противоречащих действующему на территории Российской Федера­ции законодательству, а также вследствие ненадлежащего осуществле­ния такими органами или их должностными лицами предусмотренных законодательством обязанностей по отношению к иностранному инвес­тору или предприятию с иностранными инвестициями.

Компенсация должна выплачиваться без необоснованной задержки в той валюте, в которой первоначально были осуществлены инвестиции, или в любой другой иностранной валюте, приемлемой для иностранного инвестора. До момента выплаты на сумму компенсации начисляются проценты согласно действующей на территории РФ процентной ставке

Возмещение убытков, включающих упущенную выгоду, причинен­ных иностранному инвестору в результате действий, указанных выше, осуществляется органом, допустившим эти действия.

На территории РФ могут создаться и действовать:

♦ предприятия с долевым участием иностранных инвестиций (со­вместные предприятия) и их филиалы (представительства);

♦ предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесто­рам (предприятия со 100 % иностранным капиталом), и их филиа лы (представительства);

♦ филиалы (представительства) иностранных юридических лиц.

Предприятия с иностранными инвестициями могут быть классифи­цированы по нескольким признакам (рис. 5.12):

♦ по местонахождению и принадлежности участников-партнеров;

♦ по источникам инвестиций (по структуре партнеров);

♦ по доле участия партнеров в капитале;

♦ по виду деятельности.

Предприятие с иностранными инвестициями может быть создано либо путем его учреждения, либо в результате приобретения иностран­ным инвестором доли участия (пая, акций) в ранее учрежденном пред­приятии без иностранных инвестиций или приобретения такого пред­приятия полностью.

262 Глава 5 • Политика проникновения на международные рынки

На территории РФ, так же как и в ряде зарубежных стран, предприя­тия с иностранными инвестициями могут создаваться в следующих организационно-правовых формах:

♦ акционерные общества открытого или закрытого типа;

♦ товарищества с ограниченной ответственностью;

♦ смешанные товарищества;

♦ полные товарищества;

♦ индивидуальные частные предприятия.

При выборе вида предприятия и его организационно-правовой фор­мы следует иметь в виду, что принципиальной разницы в порядке пра­вового регулирования и предоставляемых льготах для предприятий раз­личных организационно-правовых форм с участием иностранных инвестиций или без таковых действующим законодательством не пре­дусмотрено.

При создании предприятия со 100 % иностранными инвестициями зарубежный предприниматель может выбрать одну из трех форм регис­трации:

♦ представительство — без прав юридического лица и без права са­мостоятельной хозяйственной деятельности;

♦ филиал — с правом самостоятельной хозяйственной деятельнос­ти, но без права юридического лица;

♦ акционерное общество закрытого или открытого типа со всеми правами юридического лица.

Первые две формы — представительство и филиал — администра­тивно подчиняются учредившей их головной зарубежной фирме, что несколько сужает их деятельность, ограничивает возможности некото­рыми российскими ведомственными правилами и инструкциями.

Акционерное общество — третья форма инвестирования иностранно­го капитала в Россию хотя и учреждается головной фирмой, обладает всеми правовыми возможностями для самостоятельной деятельности.

Предприятия с иностранными инвестициями могут на доброволь­ных началах объединяться в союзы, ассоциации, концерны, межотрас­левые, региональные и другие объединения на условиях, не противо­речащих антимонопольному законодательству, действующему на территории РФ, и в порядке, предусмотренном законодательными ак­тами РФ.

В рамках таких объединений может обеспечиваться валютная само­окупаемость предприятий с иностранными инвестициями.

Особенности и этапы создания предприятия с зарубежными партнерами 263

В России наибольшее число СП (около 15 %) приходится на страны СНГ. Участие остальных стран на российском рынке в области совмест­ного предпринимательства выглядит следующим образом: США, Гер­мания, Китай, Финляндия, Великобритания и др. (в порядке убывания доли СП с этими странами).

Совместные предприятия по сферам деятельности:

22 % — промышленность; 43 % — торговля и общественное питание; 8% — строительство; 27 % — прочие.

Создание предприятия с иностранным партнером предусматривает выполнение нескольких э гапов:

1. Определение цели совместной деятельности.

2. Выбор партнера за рубежом.

3. Подготовка исходной информации и оценка вариантов.

4. Технико-экономическое обоснование.

5. Подготовка учредительных документов.

Мотивы и цели партнеров по совместной деятельности могут отли­чаться (табл. 5.6).

Совместная деятельность может осуществляться как в виде совмест­ных предприятий, так и в форме стратегических союзов (альянсов).

Таблица 5.6 Основные мотивы выбора партнеров по СП

Мотивы иностранных	Новые рынки сбыта с существующими
инвесторов при выборе	товарами и технологиями
партнера в России	Освоение производства новых продуктов и
	товаров на базе использования российских
	кадровых и природных ресурсов
	Укрепление позиций на перспективном
	развивающемся рынке
Мотивы российских	Получение стабильного валютного дохода
производителей	Получение возможности выхода на мировые
	рынки на основе использования сбытовой
	сети партнера
	Приобретение новых технологий и опыта
	организации

264 Глава 5 • Политика проникновения на международные рынки

Они бывают более предпочтительны при нестабильной правовой базе и при отсутствии гарантий со стороны федеральных, республиканских и региональных властей.

Процесс оценки и выбора партнера — один из наиболее ответствен­ных этапов и предполагает тщательные сбор и изучение информации о возможных партнерах. Для обоснования решения о совместном пред­принимательстве выполняются следующие работы (табл. 5.7).

Учредительные документы предприятия с иностранными инвестици­ями, имеющего организационно-правовую форму акционерного обще­ства закрытого типа, следующие: протокол собрания учредителей, заяв­ка, устав общества.

При регистрации необходимы следующие документы.

Для совместных предприятий:

♦ письменное заявление учредителей с просьбой произвести регист­рацию создаваемого предприятия;

♦ нотариально заверенные копии учредительных документов в двух экземплярах;

♦ заключения соответствующих экспертиз в предусмотренных зако­ном случаях;

♦ для российских юридических лиц — нотариально заверенная ко­пия решения собственника имущества о создании предприятия или копия решения уполномоченного им органа, а также нотари­ально заверенные копии учредительных документов для каждого участвующего в создании совместного предприятия российского юридического лица;

♦ документ о платежеспособности иностранного инвестора, выдан­ный обслуживающим его банком или иным кредитно-финансовым учреждением (с заверенным переводом на русский язык);

♦ выписка из торгового реестра страны происхождения или иного эквивалентного доказательства юридического статуса иностран­ного инвестора в соответствии с законодательством страны его ме­стонахождения, гражданства или постоянного местожительства (с заверенным переводом на русский язык).

Для предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвес­торам:

♦ письменное заявление на регистрацию от иностранного инвестора;

♦ нотариально заверенные копии учредительных документов (в двух экземплярах);

Особенности и этапы создания предприятия с зарубежными партнерами 265

Таблица 5.7 Состав и содержание этапов оценки партнера

Этап обоснования	Содержание этапа
решения
Изучение рынка сбыта	Объемы и динамика развития
	Анализ конкурентов
	Мировые и внутренние цены
SWOT-анализ партнера	Сильные стороны
	Слабые стороны
	Возможности
	Угрозы
	Юридическая экспертиза учредительных доку-
	ментов
Оценка имущества/	По остаточной балансовой стоимости
активов	По рыночной стоимости
	Оценка стоимости вклада в уставной капитал
	(при создании СП)
Финансовый анализ/	Показатели финансовой деятельности
аудит	Сравните тьный анализ с отечественными/
	зарубежными компаниями
Стратегия развития/	Прогнозы производства и сбыта
бизнес-план	Маркетинг
	НИОКР
	Opi структура управления
	Структура капитала
	Финансовый бюджет
Оценка бизнеса	Динамика дохода с учетом выбранной стратегии
	Дисконтирование потока денежной наличности
Оценка окупаемости	Структура и объем инвестиций
инвестиций	Показатели окупаемости
	Экспертиза схемы внешнего финансирования и
	погашения задолженности

266 Глава 5 • Политика проникновения на международные рынки

♦ документ о платежеспособности иностранного инвестора, выдан­ный обслуживающим его банком или кредитно-финансовым уч­реждением (с заверенным переводом на русский язык);

♦ выписка из торгового реестра страны происхождения для иност­ранного инвестора (с заверенным переводом на русский язык);

♦ заключение соответствующих экспертиз в предусмотренных зако­ном случаях.

Для филиалов предприятий с иностранными инвестициями и фили­алов иностранных юридических лиц:

♦ заявление, подписанное руководителем предприятия, создающего филиал, с просьбой произвести его регистрацию;

♦ нотариально заверенная копия выписки из решения компетентно­го органа управления предприятия о создании филиала;

♦ нотариально заверенная копия положения о филиале (в двух эк­земплярах);

♦ нотариально заверенные копии учредительных документов пред­приятия, создающего филиал;

♦ для иностранного юридического лица — выписка из торгового рее­стра страны происхождения или иного эквивалентного доказатель­ства его юридического статуса в соответствии с законодательством страны его местонахождения (с заверенным переводом на русский язык);

♦ заключение соответствующих экспертиз в предусмотренных зако­ном случаях.

Для иностранных инвесторов — физических лиц:

♦ документ, подтверждающий принадлежность физического лица к определенному государству, его место работы и должность;

♦ документ, содержащий название и данные о годовом обороте уч­режденных данным физическим лицом (или с его участием) фирм ит, п.

Перечисленные документы могут быть выданы посольством страны-инвестора в России или органом внутренних дел, или работодателем.

Ликвидация предприятия с иностранными инвестициями осуществ­ляется в случаях и порядке, предусмотренных действующим на терри­тории РФ законодательством для соответствующих организационно-правовых форм предприятий.

Предприятие с организационно-правовой формой акционерного об­щества прекращает свою деятельность:

Особенности и этапы создания предприятия с зарубежными партнерами 267

♦ по единогласному решению общего собрания учредителей;

♦ на основании решения суда.

Прекращение деятельности предприятия происходит путем реорга­низации (слияния, присоединения, разделения, выделения, преобразо­вания) или ликвидации.

Ликвидация предприятия при банкротстве осуществляется в соот­ветствии с законодательством РФ.

При реорганизации предприятия вносятся необходимые изменения в учредительные документы и государственный реестр, а при ликвида­ции — соответствующая запись в реестр.

При реорганизации предприятия происходит переход всей совокуп­ности его прав и обязанностей к правопреемнику.

При отсутствии (по истечении года с момента регистрации предпри­ятия с иностранными инвестициями) документального подтверждения факта внесения каждым из участников не менее 50 % указанных в учре­дительных документах вкладов в уставной фонд, орган, зарегистриро­вавший данное предприятие, признает его несостоявшимся и принима­ет решение о ликвидации. Информация об этом публикуется в печати.

Регистрация ликвидации предприятия с иностранными инвестиция­ми осуществляется зарегистрировавшим его органом на основании акта ликвидационной комиссии и подтвержденного аудиторской организа­цией ликвидационного баланса.

Рассмотрение особенностей СП, появившихся в России за прошед­шие годы, анализ путей и этапов проникновения зарубежных фирм на российский рынок показывают, что каждая из них идет своим путем, но в их стратегии можно усмотреть общие черты. Особенно показателен рынок бытовой техники, на котором действуют более 10 крупнейших зарубежных компаний (Bosh-Siemens, Tefal, Merloni и др.).

Концерн Bosh-Siemens рассматривает Россию как страну, играющую большую роль в увеличении мирового оборота компании. В рамках этой стратегии концерн открыл бюро-филиалы в Санкт-Петербурге, Екате­ринбурге, Новосибирске, Владивостоке. В долгосрочной перспективе предусматривается создание в стране производственных мощностей. Первоначально в качестве потенциальных партнеров по производству рассматривались два российских предприятия — завод холодильников «Стинол» (где уже успешно работает Merloni) и один из пылесосных заводов, но затем эти проекты были отклонены.

В настоящее время в составе представительства Bosh-Siemens в Моск­ве работает специальный отдел по поиску партнеров для совместного

268 Глава 5 • Политика проникновения на международные рынки

производства. Производственное присутствие концерна в России будет осуществляться в форме совместного предприятия. Полная покупка интересующих заводов — не в практике Bosh-Siemens. Минимальный размер инвестиций в СП будет составлять приблизительно 30 млн не­мецких марок.

Сейчас Россия является одним из крупнейших покупателей бытовой техники концерна, на нее приходится 1,5-2 % от мирового оборота Bosh-Siemens.

Идея совместных производственных проектов близка и французской компании Tefal, с участием которой на петербургском заводе «Красный выборжец» в 1993 г. создано предприятие Tefal-KB по выпуску антипригарной посуды. Российская продукция, по утверждению руко­водства СП, практически не уступает по качеству французской, а цены на нее ниже на 30 %.

Одним из самых крупных в России является совместное производство концерна Merloni и Новолипецкого металлурпгческого комбината по вы­пуску в Липецке холодильников «Стинол» на оборудовании и по техно­логиям, предоставленным Merloni. Средства на строительство завода в размере 150,5 млн долл. были получены от итальянского банка Mediocredito Centrale в форме инвестиционного кредита. Оплата кредита осуществля­ется путем бартерных поставок металла в Италию Новолипецкнм метал­лургическим комбинатом, что во многом и предопределило дешевизну и успех «Стинола». Уже в 1995 г. объем выпуска продукции составил 1 млн холодильников, при том что суммарная мощность всех заводов Merloni по выпуску холодильников составляет около 4 млн в год.

Уже сейчас представители итальянской фирмы утверждают, что «Стинол» успешно конкурирует, а в ряде случаев и опережает ориги­нальные холодильники Merloni, о чем свидетельствуют их сравнитель­ные объемы продаж в России. Кроме того, уже начат экспорт «Стинола» за рубеж (в частности, в Румынию).

Довольно активно начала работать в этом направлении и итальянская фирма Candy, заключившая в 1991-1992 гг. контракт на производство стиральных машин в Нижнем Тагиле и Белгороде. Однако эти проекты не удалось реализовать в полной мере — в обоих случаях речь шла о достаточно крупном производстве (600 тыс. стиральных машин в год в Белгороде и 300 тыс. — в Нижнем Тагиле), финансировать которые же­лающих не нашлось.

Тогда итальянцы решили сосредоточиться на установке большого ко­личества мелких производственных линий, которые не требуют серьез­ных капиталовложений. Первая из подобных линий была запущена в

Вопросы для самопроверки

ноябре 1994 г. в Орске. Она рассчитана на выпуск 10-20 тыс. машин в год. Подобные производственные линии могут удовлетворить нужды небольших оптовых покупателей, которые не в состоянии закупать тех­нику на 50-70 тыс. долл. по контракту.

Итальянская фирма DeLonghi еще в 1990 г. заключила контракт на производство в Пензе микроволновых печей и газовых плит.

Таким образом, совместное предпринимательство в виде совмест­ных предприятий в России имеет определенные перспективы, но по­рождает множество проблем, а следовательно, и источников риска, ко­торые должны учитываться уже на стадии создания СП.

Вопросы для самопроверки

1. Какие существуют способы выхода предприятия на международ­ные рынки и условия их применения?

2. Какие факторы определяют выбор способа проникновения на за­рубежные рынки?

3. Чем отличаются альтернативные стратегии проникновения фир­мы на внешние рынки?

4. Каковы разновидности экспорта, их преимущества и недостатки?

5. Что представляют собой формы и средства технологического об­мена между организациями разных стран?

6. Каковы составляющие инфраструктуры международного бизнеса и их отличия по странам?

7. Какие факторы способствуют благоприятному предприниматель­скому климату в стране?

8. Чем характеризуются специальные экономические зоны (СЭЗ), и с какой целью они создаются?

9. Какие разновидности свободных экономических зон существуют в мире и их характеристики?

10. В чем заключается система льгот в СЭЗ и условия их создания?

11. Какие ошибки возникают в ходе организации совместной деятель­ности российских и зарубежных партнеров?

12. Каков состав критериев для оценки риска при создании совмест­ных предприятий?

13. Чем определяется порядок создания СП?

14. Каков состав документов, сопровождающих создание СП в Рос­сии?

Дата добавления: 2014-10-23