Деятельность по управлению ценными бумагами

Дилерская деятельность

Дилерской деятельностью признаётся совершение сделок куп­ли - продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счёт путём публичного объявления цен покупки и/или продажи определён­ных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую де­ятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществля­ющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером мо­жет быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки. По­этому дилер должен постоянно контролировать и учитывать меняющуюся конъюнктуру рынка. Обычно он специализируется на оп­ределённых видах ценных бумаг, но крупные организации могут обслуживать рынок ценных бумаг в целом.

Выступая в роли оператора рынка, дилер объявляет цену про­дажи и покупки, минимальное и максимальное количество покупа­емых и/или продаваемых бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.

На российском рынке в роли дилера может выступать инвести­ционная компания, одной из функций которой является вложение средств в ценные бумаги, осуществление сделок с ними, в том числе путём их котировки (объявления на определённые ценные бумаги «Цены продавца» и «Цены покупателя», по которым инвес­тиционная компания обязуется продавать или покупать).

В соответствии с Законом РФ «О банках и банковской деятель­ности» банки могут осуществлять профессиональные виды дея­тельности на фондовом рынке. При этом банки могут заниматься брокерской и дилерской деятельностью, управлением инвестиция­ми и фондами, расчётным обслуживанием участников рынка цен­ных бумаг, ведением реестра и депозитарным обслуживанием, кон­сультационной деятельностью.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами призна­ётся осуществление юридическим лицом или индивидуальным пред­принимателем от своего имени за вознаграждение в течение опре­делённого срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

- ценными бумагами;

- денежными средствами, предназначенными для инвестиро­вания в ценные бумаги;

- денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществля­ющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется Управляющим.

Объектами доверительного управления могут являться следую­щие ценные бумаги:

- акции акционерных обществ, в том числе акции, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении ими в государственной (муниципальной) собственности;

- облигации коммерческих организаций, в том числе облига­ции, находящиеся на момент заключения договора о доверитель­ном управлении ими в государственной (муниципальной) собствен­ности;

- государственные (муниципальные) облигации любых типов, за исключением тех, условия выпуска и обращения которых не до­пускают передачу их в доверительное управление.

Указанные ценные бумаги могут являться объектами довери­тельного управления вне зависимости от формы их выпуска (доку­ментарной или бездокументарной).

Не являются объектами доверительного управления следующие виды ценных бумаг:

- переводные и простые векселя;

- чеки;

- депозитные (сберегательные) сертификаты банков и иных кре­дитных организаций, а также сберегательные книжки на предъявителя;

- складские свидетельства любых видов (типов), а также иные товарораспорядительные ценные бумаги.

Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются зако­нодательством Российской Федерации и договорами.

Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиен­та или разных клиентов одного управляющего, о котором все сто­роны не были уведомлены заранее, привёл к действиям управляю­щего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счёт возместить убытки в порядке, установленном граж­данским законодательством.

Дата добавления: 2014-11-08