Критерии экономической и иной оценки эффективности решения задач проектирования 3 страница

Рис. 8.6. Определение точки безубыточности горного предприятия

Метод расчета усложняется, если при изменении объемов производства или, что то же самое, при изменении уровня использования производственной мощности, величина издержек изменяется нелинейно, хотя алгоритм остается прежним.

При выводе формулы для точки безубыточности принимается, что этот объем равен объему производства. Следует иметь в ввиду, что «хорошее» значение точки безубыточности не гарантирует эффективности проекта, т.к. при определении точки безубыточности в величине З_с и З_у обычно не включаются выплаты на компенсацию инвестиционных затрат, процентов по кредитам и т.д.

Возможная неопределенность условий реализации проекта может учитываться также путем корректировки параметров проекта в применяемых в расчете экономических нормативов, замены их проектных значений на ожидаемые. В этих целях:

- сроки строительства и выполнения других работ увеличиваются на среднюю величину возможных задержек;

- учитывается среднее увеличение стоимости строительства, обусловленное ошибками проектной организации, пересмотром проектных решений в ходе строительства и непредвиденными расходами;

- учитываются запаздывание платежей, неритмичность поставок сырья и материалов, внеплановые отказы оборудования, допускаемые персоналом нарушения технологии, уплачиваемые и получаемые штрафы и иные санкции за нарушения договорных обязательств;

- в случае если проектом не предусмотрено страхование участника от определенного вида инвестиционного риска, в состав его затрат включаются ожидаемые потери от этого риска.

Аналогично в составе косвенных финансовых результатов учитывается влияние инвестиционных рисков на сторонние предприятия и население, увеличивается норма дисконта и требуемая ВНД.

Наиболее точным (но и наиболее сложным с технической точки зрения) является метод формализованного описания неопределенности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто встречающимися при оценке инвестиционных проектов, этот метод включает следующие этапы:

- описание всего множества возможных условий реализации проекта (либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы ограничений на значения основных технических, экономических и т.п. параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты, связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности;

- преобразование исходной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения;

- определение показателей эффективности проекта в целом с учетом неопределенности условий его реализации – показателей ожидаемой эффективности.

Основными показателями, используемыми для сравнения различных инвестиционных проектов (вариантов проекта) и выбора лучшего из них, являются показатели ожидаемого интегрального эффекта Э_ож (экономического – на уровне народного хозяйства, коммерческого – на уровне отдельного участника).

Эти же показатели используются для обоснования рациональных размеров и форм резервирования и страхования.

Если вероятности различных условий реализации проекта известны точно, ожидаемый интегральный эффект рассчитывается по формуле математического ожидания:

где Э_ож – ожидаемый интегральный эффект проекта; Э_i – интегральный эффект при i-ом условии реализации; Р_i – вероятность реализации этого условия.

Например. Ожидаемая внутренняя норма прибыли по проекту

где n – число возможных ситуаций.

Меру риска определяет среднеквадратичное отклонение σ и рассчитывается по формуле

Чем меньше σ, тем менее рискован проект. Еще одной величиной, характеризующей степень риска, является коэффициент вариации К_в:

К_в выражает количество риска на единицу доходности. Чем выше К_в, тем выше степень риска.

В общем случае расчет ожидаемого интегрального эффекта рекомендуется производить по формуле:

где Э_max и Э_min – наибольшее и наименьшее из математических ожиданий интегрального эффекта по допустимым вероятностным распределениям; k – специальный норматив для учета неопределенности эффекта, отражающий систему предпочтений соответствующего хозяйствующего объекта в условиях неопределенности. При определении ожидаемого интегрального экономического эффекта его рекомендуется принимать на уровне 0,3.

Виды риска классифицируют по признакам:

- происхождению;

- виду опасности;

- характеру и числу источников;

- реципиентам риска;

- масштабам негативных последствий и т.д.

Если отождествлять понятие риска с понятием опасности, то задача методологического плана - риск анализа и управления риском сводится к качественному определению опасности, осуществляемому методом анализа, и разработке мероприятий по профилактике опасности.

Рассматривается проект, реализации которого сопровождается потерями руды или ущербом "u". Вероятность появления этого события равна "р". Тогда "р" и "u" - составные части риска (R), связанного с реализацией проекта:

.

Всегда имеется по крайней мере одно противоположное событие, вероятность которого, равна 1 - р.

Математическое ожидание ущерба:

,

где u₁ – потери или ущерб при наступлении противоположного события.

Риск или математическое ожидание потерь:

где p_i, u_i – соответственно, вероятность и потери (ущерб).

Индивидуальный риск для человека, находящегося в точке с координатами х, у и подвергающегося аварии типа h с источником в точке 0,0:

где ψ (h) – частота аварии типа h, 1/год; Р (х,у) – вероятность гибели человека в точке х,у от аварии типа h.

Величина Р [(х,у) /h] играет здесь роль функции потерь. Как видно, размерность величины Р [(х,у) /h] равна 1/год. Это обусловлено тем, что потери в данном случае являются безразмерными и выражаются, например, числом летальных исходов.

Индивидуальный аварийный риск представляет собой совокупность возможных потерь, взвешенных по частотам инцидентов.

Оценка риска:

где L – возможное число аварий на данном объекте; w_i – частота аварии; c_i – ущерб от аварии.

Чтобы использовать понятия риска для оценки проекта горного предприятия, необходима разработка уровня приемлемости риска.

Любой вид сопряженной с риском деятельности приемлем, если польза от этой деятельности намного превышать сумму отрицательных последствий.

Экономически оправданный риск:

,

где V – валовой доход, руб; W – затраты на основное производство, руб; Y – затраты на снижение риска до допустимого уровня, руб; α – денежный эквивалент единицы риска, руб.

В большинстве стран Европы индивидуальный риск считается ничтожно малым, если его уровень не превышает значения 10^-6 за год. В Нидерландах пренебрежимо малый риск - 10^-8 за год. В США риск 10^-6 установлен для всей жизни человека, средняя продолжительность которой считается 70 лет. Допустимый риск составляет 10^-6:70 = 1,43 × 10^-68 за год.

В России максимально допустимый индивидуальный риск для населения принят равным 5×10^-5 за год, что в 50 раз превышает уровень европейского ничтожно малого риска.

Категории риска:

- собственно риск – величина, количественно характеризующая вероятность возникновения аварии, выраженная в процентах;

- опасность – величина, качественно характеризующая ущерб в случае возникновения аварии в процентах или в рублях;

- ущерб – категория, характеризующая величину негативных последствий от аварии, измеряемая суммой затрат на его ликвидацию;

- уязвимость – категория, характеризующая ущерб при определенном уровне аварии.

Факторы риска по характеру источника делятся на группы:

-социальный (политический, юридический, этнографический, экономический);

- производственный:

- технологический, когда используются технологии с повышенным уровнем риска без достаточного обеспечения безопасности;

- технический – когда надежность оборудования не соответствует требованиям безопасности (выработан срок, старость, износ и т.п.);

-профессиональный – уровень подготовки рабочего персонала не удовлетворяет требованиям безопасности;

- природный:

- геологический – природные условия, осложняющие использование природных ресурсов;

- орографический – особенности рельефа и неблагоприятные явления (оползни, сели, лавины и т.п.);

- гидрологический – наводнения, паводки и подобные процессы.

Все факторы взаимосвязаны, что затрудняет выделение и анализ степени влияния каждого фактора в отдельности на величину общего риска. Для этих целей используют методы математического моделирования, систематики, факторного анализа и др.

Дата добавления: 2014-11-25