Понятие и виды валютного рынка

Экономическая сущность валютных операций банка и их классификация.

Валютные операции всегда связаны с движением валютных ценностей, к которым законодательство относит иностранную валюту, платежные документы в иностранной валюте, ценные бумаги в иностранной валюте, а в случаях, предусмотренных законодательством, и белорусские рубли, ценные бумаги в белорусских рублях, платежные документы в белорусских рублях.

Законодательство Республики Беларусь не дает определения валютной операции, устанавливая только исчерпывающий перечень таковых.

Так, согласно статьи 4 Закона о валютном регулировании, валютными операциями являются:

· сделки, предусматривающие использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте, платежных документов в иностранной валюте;

· сделки между резидентами и нерезидентами, предусматривающие использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, платежных документов в белорусских рублях;

· сделки между нерезидентами, предусматривающие использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, платежных документов в белорусских рублях, совершаемые на территории Республики Беларусь;

· ввоз и пересылка в Республику Беларусь, а также вывоз и пересылка из Республики Беларусь валютных ценностей;

· банковские переводы в иностранной валюте, не связанные с осуществлением расчетов по сделкам, указанным в абзаце втором настоящей части;

· банковские переводы между резидентами и нерезидентами в белорусских рублях, не связанные с осуществлением расчетов по сделкам, указанным в абзаце третьем настоящей части;

· международные банковские переводы в белорусских рублях между резидентами или нерезидентами;

· операции нерезидентов с белорусскими рублями по счетам и вкладам (депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, не влекущие перехода права собственности на эти белорусские рубли;

· операции с иностранной валютой по счетам и вкладам (депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь, не влекущие перехода права собственности на эту иностранную валюту.

Валютные операции, проводимые между резидентами и нерезидентами, подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям традиционно относятся операции, которые не оказывают существенного влияния на платежный баланс государства. Текущие операции совершаются без получения разрешений (лицензий) Национального банка Республики Беларусь.

Согласно ст 5. Закона текущими валютными операциями являются валютные операции, проводимые между резидентами и нерезидентами и предусматривающие:

· осуществление расчетов по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт товаров (за исключением денежных средств, ценных бумаг и недвижимого имущества), охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, работ, услуг;

· осуществление расчетов по сделкам, предусматривающим передачу и (или) получение имущества в аренду (лизинг);

· перевод и получение дивидендов и иных доходов по инвестициям;

· операции неторгового характера.

К операциям неторгового характера относятся:

· перевод и получение денежных средств для выплаты заработной платы, денежного довольствия, стипендий, пенсий, алиментов, государственных пособий, доплат и компенсаций, а также денежных средств по возмещению вреда;

· переводы денежных средств для оплаты командировочных расходов работников за пределами Республики Беларусь;

· перевод и получение денежных средств, входящих в состав наследства, и денежных средств, полученных от реализации наследственного имущества;

· перевод и получение денежных средств, связанные со смертью граждан, включая пособия и материальную помощь на погребение, транспортные и иные расходы;

· получение денежных компенсаций жертвами репрессий, членами их семей и наследниками;

· перевод и получение денежных средств на основании судебных постановлений и других процессуальных документов;

· переводы, связанные с уплатой регистрационных, вступительных, членских взносов в общественные, религиозные, международные организации, а также осуществление иных обязательных платежей в связи с участием в международных организациях;

· перевод и получение денежных средств, связанные с участием в конференциях, семинарах, спортивных мероприятиях, выставках, ярмарках;

· переводы, связанные с возвратом ошибочно и (или) излишне перечисленных денежных средств;

· иные операции, перечень которых определяется Президентом Республики Беларусь или по его поручению Советом Министров Республики Беларусь, а также международными договорами Республики Беларусь.

Валютными операциями, связанными с движением капитала, являются проводимые между резидентами и нерезидентами валютные операции, не относимые к текущим. Наиболее распространенными валютными операциями, связанными с движением капитала, являются: приобретение акций при их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе нерезидента; приобретение в собственность имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу; предоставление (привлечение) займов; приобретение у нерезидента ценных бумаг, выпущенных нерезидентами.

В соответствии со ст. 276 БК к валютно-обменным операциям относятся:

· операции по обмену иностранной валюты на официальную денежную единицу Республики Беларусь и (или) обмену официальной денежной единицы Республики Беларусь на иностранную валюту по установленным обменным курсам (купля-продажа иностранной валюты);

· операции по обмену одного вида иностранной валюты на другой вид иностранной валюты по установленным обменным курсам (конверсия иностранной валюты);

· иные операции, определенные Национальным банком Республики Беларусь.

Порядок осуществления валютно-обменных операций устанавливается Национальным банком Республики Беларусь и существенно различается в зависимости от того, осуществляются они банком с физическим или юридическим лицом. В первом случае законодательство предусматривает минимум ограничений, во втором случае определены даже цели, на которые может быть приобретена валюта.

Валютно-обменные операции с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей обладают определенной спецификой.

Соответствующие отношения регламентируются Инструкцией о порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.07.2005 N 112, которая выделяет следующие виды валютно-обменных операций с юридическими лицами, такие как:

- покупка иностранной валюты - обмен банками белорусских рублей субъекта валютных операций, банка, банка-нерезидента на иностранную валюту по установленным обменным курсам;

- продажа иностранной валюты - обмен банками иностранной валюты субъекта валютных операций, банка, банка-нерезидента на белорусские рубли по установленным обменным курсам;

- конверсия иностранной валюты - обмен банками одного вида иностранной валюты субъекта валютных операций, банка, банка-нерезидента на другой вид иностранной валюты по установленным обменным курсам.

Банки осуществляют валютно-обменные операции на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь и внешнем валютном рынке на основании соответствующей лицензии, выданной Национальным банком Республики Беларусь.

Проведение субъектами валютных операций - резидентами валютно-обменных операций на внешнем валютном рынке запрещается, за исключением операций, совершаемых на основании разрешений Национального банка Республики Беларусь.

Валютно-обменные операции на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь осуществляются только через банки.

Валютно-обменные операции (в том числе при переводах с покупкой, продажей, конверсией, зачислением с покупкой) осуществляются на основании условий, предусмотренных договором между участниками валютно-обменных операций.

Субъект валютных операций - резидент вправе покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь только на цели, определенные законодательством.

Продажа (конверсия) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь осуществляется субъектом валютных операций - резидентом по необходимости, определяемой им непосредственно (т.е. по собственному усмотрению), за исключением осуществления обязательной продажи иностранной валюты и иных случаев, определенных актами валютного законодательства Республики Беларусь.

Порядок осуществления безналичных расчетов в иностранной валюте определен, в частности, Банковским кодексом Республики Беларусь, Инструкцией о банковском переводе, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.03.2001 N 66, Инструкцией о порядке совершения банковских документарных операций, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.03.2001 N 67.

В денежных обязательствах традиционно выделяют:

- валюту долга (валюту обязательства) - денежную единицу, в которой исчислены сумма обязательства, его ценностное значение;

- валюту платежа - денежные знаки, в которых должно производиться фактическое исполнение обязательства.

Действующее валютное законодательство Республики Беларусь содержит ряд ограничений в механизме проведения безналичных платежей в иностранных валютах.

В соответствии с требованиями Указа N 178 при экспорте внешнеторговая операция может быть завершена путем:

· поступления денежных средств за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги согласно внешнеторговому договору;

· получения страхового возмещения по договору страхования экспортного риска, заключенному между экспортером (банком) и страховой организацией либо нерезидентом и страховой организацией;

· возврата переданных по внешнеторговому договору резидентами товаров;

· поступления денежных средств (за вычетом дисконта) по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга), заключенному между экспортером и банком.

При импорте расчеты по внешнеторговым операциям осуществляются только со счетов импортеров, за исключением расчетов, производимых:

· с использованием кредитов банков, выданных импортерам, ссуд, займов, предоставленных импортерам нерезидентами;

· со счета другого резидента в соответствии с условиями договора перевода долга, заключенного между импортером и данным резидентом;

· путем исполнения банком обязательств по выданным гарантиям по данным внешнеторговым договорам;

· посредством исполнения банком обязательств по валютно-обменным операциям;

· в иных случаях, определенных Национальным банком Республики Беларусь.

Безналичные расчеты могут осуществляться в различных формах. Под формой безналичных расчетов следует понимать предусмотренные нормативными правовыми актами условия безналичных платежей, отличающиеся способом зачисления средств на счет получателя, видами платежных инструкций, порядком документооборота. Часть третья ст. 231 БК, выделяет три формы безналичных расчетов: 1) банковский перевод; 2) аккредитив; 3) инкассо.

Валютные операции осуществляются через банки на валютном рынке, который представляет собой сферу экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала. Основными критериями классификации валютного рынка является степень его организованности, а также объем и характер совершаемых валютных операций/

Внутренний валютный ры нок Республики Беларусь представляет собой сферу обращения национальной и иностранных валют в результате совершения покупки, продажи и конверсии иностранной валюты банками на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа», а также между субъектами валютных операций и банками, между банками, между банками и банками-нерезидентами.

Внешний валютный рынок – это сфера обращения иностранных валют и белорусских рублей в результате совершения сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты на биржах иностранных государств, между нерезидентами, между субъектами валютных операций - резидентами и банками-нерезидентами, между субъектами валютных операций - резидентами и нерезидентами.

По степени организованности выделяют биржевой и внебиржевой валютный рынок. Биржевой валютный рынок - часть внутреннего валютного рынка Республики Беларусь, на которой валютно-обменные операции совершаются банками на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа». Биржевой рынок имеет ряд достоинств: является самым дешевым источником валюты и валютных средств; заявки, выставляемые на биржевые торги, обладают абсолютной ликвидностью.

Внебиржевой валютный рынок - часть внутреннего валютного рынка Республики Беларусь, на которой валютно-обменные операции совершаются непосредственно между банками, между банками и субъектами валютных операций, между банками и банками-нерезидентами. Главным достоинством внебиржевого валютного рынка является достаточно низкая себестоимость затрат на операции по обмену валют и более высокая скорость расчетов, чем при торговле на валютной бирже. Это связано с тем, что внебиржевой валютный рынок позволяет проводить сделки в течение всего операционного дня банка, а не в строго определенное время биржевой сессии.

Наибольшее количество совершаемых операций приходится на внебиржевой рынок,

Основным элементом валютного рынка является иностранная валюта. В Законе Республики Беларусь № 226-З «О валютном регулировании и валютном контроле», в соответствии с которым иностранная валюта – денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; средства в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах, находящиеся на счетах в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь.

Дата добавления: 2014-11-25