Построение и анализ сравнительного аналитического баланса

Анализ финансового состояния предприятия по балансу (форма №1) проводится с помощью одного из следующих способов:

· анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

· построение сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей;

· проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу является довольно трудоемким и неэффективным, т.к. слишком большое количество статей и расчетных показателей не позволяет выявить главных тенденций в финансовом состоянии предприятия. В то же время применение второго метода, т.е. построение аналитического баланса, позволяет свести воедино и систематизировать те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Применение третьего способа целесообразно в том случае, если индекс инфляции высок и, особенно, если инфляция является несбалансированной.

Рассмотрим схему построения аналитического баланса. При составлении сравнительного аналитического баланса обычно включают следующие агрегированные статьи:

I. Внеоборотные активы:

1.1. Основные средства

1.2. Нематериальные активы

1.3. Прочие внеоборотные средства

1.4. Итого по I разделу

II. Оборотные активы:

2.1. Запасы

2.2. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

медленно реализуемые активы

2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

2.4. Краткосрочные финансовые вложения

2.5. Денежные средства

наиболее ликвидные активы

Итого по разделу II

стоимость имущества

III. Капитал и резервы:

3.1. Уставный капитал

3.2. Добавочный капитал и резервный капитал

3.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные пассивы

V. Краткосрочные пассивы:

5.1. Краткосрочные кредиты и займы

5.2. Кредиторская задолженность

5.3. Прочие пассивы

краткосрочные (текущие) пассивы

Итого по разделу V

Всего заемных средств

Баланс

Величина собственных средств в обороте

Из аналитического баланса можно получить ряд очень важных характеристик финансового состояния предприятия:

· Общая стоимость имущества организации (итог баланса);

· Стоимость внеоборотных активов (итог I раздела);

· Стоимость оборотных средств (итог II раздела);

· Стоимость материальных оборотных средств и запасов;

· Величина собственных средств в организации (итог III раздела);

· Величина заемных средств (итог IV и V разделов);

· Величина собственных средств в обороте;

· Рабочий капитал - разность между оборотными активами и текущими обязательствами).

Анализируя сравнительный баланс необходимо, прежде всего, обратить внимание на изменение удельного веса собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на изменение соотношения собственного и заемного капиталов, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильном финансовом состоянии у предприятия должна увеличиваться в динамике доля собственных средств в обороте, темпы роста собственного капитала должны быть выше темпов роста заемного, темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть приблизительно одинаковы.

В общем виде признаками «хорошего» баланса являются:

· валюта баланса на конец отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

· темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов;

· собственный капитал превышает заемный и темпы его роста выше темпов роста заемного капитала;

· темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Дата добавления: 2014-11-16