Комплексная рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Учитывая многообразие финансовых процессов, характерных для того или иного предприятия, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансового состояния организации, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют проводить интегральную балльную оценку финансового состояния предприятия.

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу риска в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансового состояния.[8]

Таблица 7. Критерии оценки показателей финансового состояния организации

№ п/п	Показатели финансового состояния	Рейтинг показателя	Критерий	Условия снижения критерия
высший	низший
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)		0,5 и выше – 20 баллов	Менее 0,1 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
2.	Коэффициент критической оценки (L3)		1,5 и выше – 18 баллов	Менее 1 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается 3 балла
3.	Коэффициент текущей ликвидности (L4)	16,5	2 и выше – 16,5 баллов	Менее 1 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла
4.	Коэффициент финансовой независимости (U3)		0,6 и выше – 17 баллов	Менее 0,4 – 0 баллов	За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла

Продолжение таблицы 7

5.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)		0,5 и выше – 15 баллов	Менее 0,1 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 3 балла
6.	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6)	13,5	1 и выше – 13,5 баллов	Менее 0,5 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла

Таблица 8. Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния

№ п/п	Показатель финансового состояния	Границы классов согласно критериям
I	II	III	IV	V
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,5 и выше – 20 баллов	0,4 и выше – 16 баллов	0,3 и выше – 12 баллов	0,2 и выше – 8 баллов	0,1 – 4 балла	<0,1 – 0 баллов
2.	Коэффициент критической оценки (L3)	1,5 и выше – 18 баллов	1,4 и выше – 15 баллов	1,3 – 12 баллов	1,2-1,1 = 9-6 баллов	1,0 – 3 балла	<1 – 0 баллов
3.	Коэффициент текущей ликвидности (L4)	2 и выше – 16,5 баллов	1,9-1,7 = 15-12 баллов	1,6-1,4 = 10,5-7,5	1,3-1,1 = 6-3 баллов	1,0 – 1,5 балла	<1 – 0 баллов
4.	Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,6 и выше – 17 баллов	0,59-0,54 = 16,2-12,2	0,53-0,48 = 11,4-7,4	0,47-0,41 = 6,6-1,8	0,4 – 1 балл	<0,4 – 0 баллов
5.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	0,5 и выше – 15 баллов	0,4 – 12 баллов	0,3 – 9 баллов	0,2 – 6 баллов	0,1 – 3 балла	<0,1 – 0 баллов
6.	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6)	1 и выше – 13,5 баллов	0,9 –11 баллов	0,8 – 8,5 баллов	0,7-0,6 = 6-3,5 баллов	0,5 – 1 балл	<0,5 – 0 баллов
Минимальное значение границы	100 баллов	85,2-66 баллов	63,4-56,5 баллов	41,6-28,3 баллов	14 баллов	0 баллов

I класс – организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенным в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами (с хорошим «запасом» на возможную ошибку).

II класс – организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам, однако в целом не рассматриваемые как рисковые.

III класс – проблемные организации: вряд ли существует угроза потери вложенных средств, но полное возмещение процентов и выполнение других обязательств представляется сомнительным.

IV класс – организации особого внимания, т.к. имеется существенный риск при взаимодействии с ними, возможна потеря средств и процентов даже после принятия мер по оздоровлению бизнеса.

V класс – организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

Таблица 9. Рейтинговая оценка финансового состояния организации ____________________ за _________ год

Показатели финансового состояния	На начало периода	На конец периода
Фактическое значение	Количество баллов	Фактическое значение	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
Коэффициент критической оценки (L3)
Коэффициент текущей ликвидности (L4)
Коэффициент финансовой независимости (U3)
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6)
Итого	–	Сумма баллов	–	Сумма баллов

Вывод: указать, к какому классу относилась организация на начало периода, на конец периода, оценить динамику изменений.

Дата добавления: 2014-11-16