Процентные ставки по кредитам и депозитам, среднегодовые, 2000 г

Прибыльность банковского бизнеса

Процент и норма Банки работают на коммерческом расчете, прибыли банка _т._е. рассчитывают на получение прибыли. Последняя образуется потому, что процент­ная ставка по кредиту (отношение процента, уплачиваемого за заем, к величине ссужаемого капитала) всегда больше процент­ной ставки по депозиту (отношение процента, выплачиваемого вкладчику, к сумме его денежного вклада).

Основу валовой (общей) прибыли банков составляет разница между всей суммой ссудных процентов и общей суммой депозит­ных процентов. О разнице между этими видами процентных ста­вок можно судить по данным табл. 15.1.

Таблица 15.1

Страна	По кредитам	По депозитам
Япония	2,07	0,07
Канада	7,27	5,70
США	9,23	6,46
Германия	9,53	3,40
Китай	5,85	2,25
Россия	24,4	6,5

В валовую прибыль банков входят их доходы от всех коммер­ческих операций (в том числе, например, от купли-продажи ва­люты). Часть этой прибыли банка покрывают его издержки (вып­лата заработной платы банковским служащим, содержание помещений, канцелярские расходы и т.п.). Оставшаяся часть — чистая прибыль. Данный показатель используется для исчисле­ния нормы банковской прибыли.

Норма прибыли банка (П′ч) — это отношение чистой прибыли (П_ч) к собственному (не заемному) капиталу банка (Кч_с), выражен­ное в процентах:

П^′ =ч× 100.

Глава 15. Доходы от собственности

15.2. Прибыльность банковского бизнеса

Норма прибыли банков зависит от двух основных факторов: нормы прибыли предпринимательского капитала и процентной ставки по кредиту.

Норма дохода банка, как правило, не превышает степень обо­гащения промышленного и торгового капитала. Только в чрезвы­чайных случаях (например, для спасения предприятия от банк­ротства) бизнесмен приобретает ссудный капитал по чрезмерно высокой процентной ставке, которая превышает степень увеличе­ния капитала. В современных условиях степени обогащения бан­ковского капитала и крупного промышленного бизнеса в доста­точной мере сравнялись.

Другим фактором, определяющим уровень прибыльности бан­ков, является процентная ставка по кредитам, которая показывает своего рода цену заемных средств. В зависимости от состояния рынка ссудных капиталов и степени развития конкуренции эта ставка может колебаться в значительных пределах. Что касается ее минимальной величины, то она не поддается определению. Иногда (во время экономического спада) она может снижаться до уровня, близкого к нулю.

Различают рыночную и среднюю процентные ставки по кре­диту. Рыночная ставка складывается в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов. Она непосредственно отражает те­кущие изменения экономики и подвержена резким колебаниям в периоды подъема или спада производства. Средняя ставка про­цента отражает долговременные тенденции в изменении величи­ны процента.

Понять динамику процентной ставки можно, если учитывать влияние на нее часто меняющегося соотношения спроса и пред­ложения заемных средств. Если спрос на ссудный капитал превы­шает его предложение, то масштабы его использования расширя­ются. Когда же свободных денежных средств много, а спрос на них сравнительно невелик, то ставка процента снизится.

Во второй половине ХХ в. в большинстве промышленно раз­витых стран наблюдается систематическая нехватка ссудного ка­питала, особенно в форме среднесрочных и долгосрочных инвес­тиций. Это обусловлено тем, что в условиях научно-технической революции крупные компании затрачивают большие средства на новую технику и программы переквалификации работников. Большой спрос на ссудный капитал предъявляет также государ­ство. С расширением такого спроса заметна тенденция к устойчи­вому повышению ставки процента. Если в 1950-х гг. в США про-

центная ставка по краткосрочным обязательствам составляла 1,5—4%, то в 70—80-х гг. ХХ в. она возросла в 2,5 раза.

Наконец, величина ставки процента зависит от социального положения клиента. Крупному капиталу ссуда предоставляется на очень выгодных условиях. Напротив, для мелких фирм, широ­ких слоев населения устанавливаются высокие процентные став­ки, особенно по долгосрочным ссудам, при этом требуется солид­ное обеспечение для их получения.

В условиях инфляции важно различать номинальную и реаль­ную процентные ставки. Реальная ставка — это номинальная (фактически достигнутая в данный период) ставка процента, ис­численная с учетом уровня инфляции. Допустим, уровень инфля­ции достиг 8%, а номинальная ставка — 14%. Тогда при подсчете дохода на инвестиции важно определить реальную ставку процен­та. Она составит: 14- 8 = 6%. Значит, если взаймы взято 100 денеж­ных единиц, то на следующий год необходимо возвратить не 114, а только 106.

Совершенно иное положение в кредитных отношениях (по сравнению с рассмотренной здесь картиной) сложилось в России.

Норма банковской В СССР государство полностью подчинило прибыли в России себе все кредитные отношения. Монополь­ное положение занимал Государственный банк СССР. Он установил очень низкий процент для вкладов насе­ления (2% по вкладам до востребования и 3% по срочным вкладам) и ничего не платил предприятиям за хранение денег в банке. Такой процент не мог поощрять эффективное применение денег.

В 1990-х гг. былая монополия Центрального банка во многом была подорвана и большую свободу действий получили коммерче­ские банки. До 1992 г. Центральный банк мог строго контролиро­вать движение денег в коммерческих банках, но затем этот конт­роль был утрачен. В итоге в стране возникли следующие благопри­ятные условия для небывалого роста прибыльности банков.

Во-первых, в 1992—1995 гг. в условиях гиперинфляции и га­лопирующей инфляции кредитные учреждения установили поис­тине ростовщические ставки процента по займам, превышающие темпы обесценения денег. Так, в 1995 г. среднегодовая ставка про­цента по кредитам составила 320,3, а процентная ставка по депо­зитам — 102,0.

Во-вторых, коммерческие банки широко использовали резко возросший спрос предприятий и населения на доллары США и

Глава 15. Доходы от собственности

15.3. Акционерное общество и рынок ценных бумаг

другую иностранную валюту для спекулятивной наживы. Они по­купали ее на межбанковских валютных торгах по одной цене, а продавали по гораздо большей.

В-третьих, правительство перечисляло коммерческим банкам огромные суммы из государственного бюджета для их незамед­лительного продвижения до предприятий и населения (на расхо­ды для производственных нужд, на выплаты заработной платы, пенсий, пособий и т.п.). Но часто эти деньги банки в течение дли­тельного времени использовали для собственной наживы, отда­вая их в кредит под громадные проценты. В то же время еще бо­лее росли разного рода неплатежи (в спекулятивном денежном обороте оказывались невыплачиваемые вовремя суммы заработ­ной платы, пенсий и других видов доходов).

Все эти и другие источники явно ненормального обогащения привели к тому, что банкам удалось во многих случаях довести норму прибыли до астрономических размеров (до 1000 и более процентов на собственный капитал). Банковский бизнес стал од­ним из самых прибыльных. Но для российской экономики в це­лом этот факт имел самые отрицательные последствия:

S денежный капитал во все большей мере изымался из произ­водства с целью получения огромных ростовщических процен­тов. Из-за этого предприятия испытывали все возрастающую не­хватку денег;

•S громадные процентные ставки оказались тормозом для раз­вития производственного бизнеса. Примечательно, что удельный вес долгосрочных капитальных вложений в российскую эконо­мику снизился с 26% от всей суммы инвестиций в 1990 г. до 3,5% в 1997 г. Этим подрывалось прогрессивное развитие российской экономики.

Такое состояние кредитных отношений означало, что банки во многом перестали выполнять свои нормальные функции.

Нельзя признать случайным тот факт, что в банковской сфере совершалась самая значительная часть всех экономических пре­ступлений. Например, денежные средства зачислялись на счет в коммерческий банк по подложным документам и поступали вы­мышленным лицам; под вывеской лжепредприятий из банков по­хищались и затем «отмывались» значительные суммы денег; при­менялись подложные авизо (письма банка о пересылке денег получателю), чтобы выкрасть из банка большие кредитные сред­ства. Ущерб от преступлений в банковской сфере многократно пре­высил потери от всех остальных видов корыстных преступлений.

Положение в банковской сфере может быть нормализовано пу­тем осуществления комплекса мер. К ним относятся прежде все­го решительная правовая защита банков и банковской деятельно­сти; резкое ограничение наживы банковского бизнеса за счет крупномасштабных спекуляций и инфляционного удорожания кредита. Примечательно, что если во время галопирующей инф­ляции в нашей стране в 1996 г. процентные ставки составляли 147% по кредитам и 55% по депозитам, то после значительного снижения уровня инфляции в 1997 г. такие ставки по кредитам составляли 46% и по депозитам 16%.

Важную роль в улучшении положения национальной экономи­ки призвана сыграть нормализация норм прибыли на производ­ственных предприятиях и в банках. Это зависит от организации прочных экономических связей между банками и производствен­ными предприятиями.

Дата добавления: 2014-11-29