Планирование финансовых ресурсов и их использования

В форме № 32 «Баланс доходов и расходов» осуществляется плани­рование финансовых ресурсов и их использования. Она заключительная в финансовой части плана сельскохозяйственного предприятия. Ба­ланс состоит из двух разделов:

1) финансовые ресурсы – собственные (прибыль, амортизация, неиспользованные остатки фонда накопления, прочие доходы), мобилизованные на финансовом рынке (долгосрочные кредиты банков и займы, средства от эмиссии ценных бумаг) и полученные в порядке перераспределения (ассигнования из бюджетов всех уровней и др.);

2) направления их использования: уплата всех видов налогов, страховых платежей, обеспеченных государственной поддержкой, долгосрочные инвестиции и финансовые вложения, прирост обо­ротных средств, убытки от основной деятельности, другие направ­ления использования прибыли, остатки ресурсов на конец плани­руемого года.

Баланс доходов и расходов строят по принципу шахматной ве­домости: каждый плановый показатель записывают на пересече­нии графы и строки, определяющих источник дохода и финанси­руемый расход.

Основные правила составления плана финансовых ресурсов следующие: каждая статья доходов имеет целевое назначение и каждый вид расходов имеет свой источник покрытия.

Форма № 32 «Баланс доходов и расходов» составляется на ос­нове всех предшествующих форм финансового плана, а также раз­дела 6 «Инвестиционная деятельность» и формы № 17 «Амортиза­ционные отчисления и затраты на ремонт» производственной программы.

«Баланс доходов и расходов» заполняется в определенной по­следовательности.

На первом этапе планируют собственные доходы по всем видам деятельности: производственно-коммерческой (прибыль), инвес­тиционной (амортизация и прочие) и финансовой (эмиссия цен­ных бумаг и др.).

На втором этапе определяют расходы, осуществляемые за счет собственных доходов и финансовых ресурсов, связанные с выпол­нением финансовых обязательств и развитием предприятия: это уплата налогов, капитальные вложения, прирост оборотных средств, выплата дивидендов и т.д.

На третьем этапе увязывают доходы с расходами по каждой статье: при недостатке собственных финансовых ресурсов планируют привлечение внешних источников – бюджетных, увеличение кредиторской задолженности, кредитов и займов. Эти суммы должны соответствовать аналогичным показателям целевых плановых форм по инвестициям, распределению прибыли и др.

На заключительном этапе подсчитывают итог доходов и расхо­дов. Их равенство свидетельствует о правильном заполнении ба­ланса и составлении других финансовых расчетов, поэтому дан­ную форму финансового плана называют проверочной ведомос­тью.

8.3. Составление финансовых бюджетов

на основе операционного бюджетирования

Осуществляемое сегодня финансовое планирование деятельно­сти сельскохозяйственных предприятий имеет существенные не­достатки. Основные из них – отсутствие планов денежных пото­ков и планового баланса (балансового отчета). Вследствие этого не реализуются важнейшие задачи финансового планирования – «прозрачность» финансовых и денежных потоков, поскольку формы основных финансовых планов и финансовой отчетности не идентичны.

Чтобы устранить эти недостатки, основные формы внутрихо­зяйственных (внутрифирменных) годовых планов должны отве­чать интересам внешних пользователей и включать:

– плановый от­чет о прибылях и убытках,

– план движения денежных средств,

– пла­новый инвестиционный бюджет

– баланс активов и пассивов, называемый также балансовым отчетом и плановым бухгалтерс­ким балансом.

Состав вспомогательных финансовых планов (рас­четов, форм) каждое предприятие может определять самостоя­тельно или по рекомендациям МСХ России, в зависимости от используемых методов и методик планирования выручки, затрат, финансовых результатов, амортизации, инвестиций, оборотного капитала (активов и источников покрытия), видов деятельности и способов их финансового обеспечения.

Один из наиболее эффективных методов совершенствования финансового планирования — операционное бюджетирование (бюджетное планирование) и составление на этой базе всех выше­названных финансовых бюджетов.

Бюджетирование – составная часть финансового планирова­ния, то есть процесса определения будущих действий предприя­тия по формированию и использованию финансовых и денежных потоков.

Оно состоит из двух этапов.

1-й этап – составление операционных бюджетов – системы бюджетов, характеризующих доходы и расходы по операциям, планируемым на предстоящий период для каждого сегмента или отдельной функции предприятия: продаж, производства, произ­водственных запасов и затрат (на материалы, оплату труда, на­кладные, коммерческие и управленческие расходы). Характерная черта операционных бюджетов – сквозные системы смет, со­ставленных по методу начислений («по отгрузке»), и планов дви­жения денежных средств, рассчитанных по кассовому методу («по оплате»).

2-й этап – составление общего (основного) финансового бюд­жета: скоординированного по всем подразделениям и функциям плана работы предприятия в целом, объединяющего все блоки операционных бюджетов. На этом этапе формируются основные финансовые планы. Три из них составляют на основе операцион­ных текущих бюджетов – бюджетный (плановый) отчет о прибы­лях и убытках, бюджет (план) движения денежных средств (денеж­ных потоков) и плановый баланс (бюджетный баланс) на конец года, а четвертый — инвестиционный бюджет (бюджет капиталь­ных вложений) — на основе капитального бюджетирования. Именно эти бюджеты обычно используют внешние пользователи при принятии решения о целесообразности инвестирования (пер­вый, второй и четвертый) или кредитования (первый, второй и третий) предприятия.

Однако для обеспечения эффективного внутрихозяйственного управления данных только из основных финансовых планов недо­статочно. Поэтому используют все операционные бюджеты и ка­питальное бюджетирование по инвестиционным проектам, а так­же вспомогательные финансовые расчеты, необходимые для их составления: расчет частных и совокупного норматива собствен­ных оборотных средств (применяется для планирования остатков производственных запасов, затрат и готовой продукции на конец года в бюджете производственных запасов, а также для опреде­ления потребности в отчислениях от прибыли планируемого года в фонд собственных оборотных средств), сводный расчет по­требности в оборотном капитале на конец планируемого года и квартальные даты (для составления планового бухгалтерского ба­ланса), расчет амортизации, планы капитальных и финансовых вложений (для планирования денежных потоков и капитального бюджетирования), налоговое планирование, смету распределения прибыли и др.

Практически все составляемые предприятиями финансо­вые формы плана, после незначитель­ных корректировок могут использоваться в качестве вспомога­тельных расчетов для составления операционных и основных фи­нансовых бюджетов, а форма № 30 «Финансовые результаты от деятельности предприятия, валовой доход» по содержанию почти тождественна форме одного из основных бюджетов «Плановый от­чет о прибылях и убытках». Для полного соответствия примерным стандартам в конце расчета финансовых результатов целесообразно определять посленалоговую (чистую) прибыль (убыток). Для этого после расчета суммы прибыли (убытка) до налогообложения целесообразно ввести дополнительные строки: условный налог на прибыль (налоговая база х налоговую ставку) и чистая прибыль (убыток) планируемого года (прибыль, очищен­ную от налога). При планировании бюджетным методом эта фор­ма финансового плана составляется на основе сквозной системы смет по всем операционным бюджетам.

После планирования финансовых результатов при использова­нии операционного бюджетирования составляют следующую форму основного финансового бюджета: «Бюджет (план) движе­ния денежных средств» (план ДДС). Цель планирования движе­ния денежных средств – расчет величины денежных ресурсов, необходимых для обеспечения всех видов деятельности предпри­ятия, синхронизация денежных поступлений (притоков) и расхо­дов (оттоков) путем определения потребности в кредитах и воз­можности их погашения, а также выявление плановых остатков денежных средств на конец планируемого года.

Планирование движения денежных средств осуществляют по кварталам (месяцам) и трем видам деятельности: основной, инве­стиционной и финансовой. По каждому виду деятельности опре­деляют все ожидаемые денежные поступления, расходы и изли­шек или дефицит денежных средств.

Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает бо­лее регулярные поступления денежных средств по сравнению с дру­гими видами деятельности. Положительные потоки денежной наличности (избыток денежных средств) позволяют обеспечи­вать инвестиционную деятельность, а также погашать кредиты и займы. Инвестиционная деятельность, напротив, чаще приводит к оттоку денежных средств и финансируется за счет излишка по основной деятельности или привлечения долгосрочных кредитов.

В разделе «Финансовая деятельность» планируется движение кре­дитов и займов: за счет их привлечения обеспечивается покрытие дефицита денежных средств по основной и инвестиционной дея­тельности.

Основная, инвестиционная и финансовая деятельность форми­руют единую сумму денежных ресурсов предприятия, обеспечивая путем перелива денежных потоков из одной сферы в другую нор­мальное функционирование предприятия. Излишек денеж­ной наличности по всем видам деятельности формирует остаток денежных средств на конец планируемого периода.

Информационной базой для составления плана ДДС служит сквозная система планов поступления выручки и оттока денежных ресурсов, имеющаяся в операционных и капитальных бюджетах. Их величина отличается от сумм, отраженных в соответствующих сметных расчетах операционных бюджетов (продаж, оплаты тру­да, материалов, цеховых и прочих затрат, рассчитанных методом начислений) и использованных ранее при расчете прибыли, тем, что в них не входят амортизация (не является денежным расхо­дом), другие платеженеэффективные доходы и расходы, кроме того, они не совпадают по времени (поступление денег от покупа­телей, как правило, отстает от отгрузки сельскохозяйственной продукции, а оплата приобретаемых материальных ресурсов – от их поступления). Эти факторы обусловливают необходимость раз­дельного планирования прибыли и денежных средств.

Следует отметить, что планирование ДДС возможно и вне си­стемы операционного бюджетирования, но в этом случае требу­ется слишком большое число вспомогательных расчетов и доку­ментов: планы приобретения товарно-материальных запасов и отгрузки готовой продукции, договоры купли-продажи и под­рядных работ, графики выплаты заработной платы и перечисле­ния платежей и т. д.

На основе плана ДДС можно прогнозировать уровень ликвид­ности предприятия, обеспеченности платежных обязательств соб­ственными средствами и возможность финансирования инвести­ционной деятельности.

Завершающая стадия финансового планирования в системе операционного бюджетирования – плановый балансовый отчет (плановый бухгалтерский баланс). Он отражает возможное состоя­ние активов и пассивов предприятия на начало и конец планируе­мого года (квартала) после реализации всех намеченных в плане мероприятий.

Плановый балансовый отчет строится в соответствии с формой финансовой отчетности «Бухгалтерский баланс» (форма № 1). Плановый баланс состоит из двух сторон: активы (с выделением двух разделов: внеоборотные активы и оборотные активы) и пас­сивы (капитал и резервы, долгосрочные обязательства и кратко­срочные обязательства. В процессе планирования должно обеспе­чиваться равенство активов и пассивов.

Планирование балансового отчета осуществляется методом прямого счета – путем прибавления к остаткам статей бухгалтерс­кого баланса, числящимся в годовом отчете на начало года, плано­вых сумм их увеличения и (или) вычитания их уменьшения за год (квартал). В этом процессе используются данные всех других ос­новных финансовых планов и вспомогательных расчетов. Напри­мер, сумма по статье «основные средства» увеличивается (умень­шается) на стоимость вводимых в действие и выбывающих основ­ных средств в соответствии с данными инвестиционных планов (внутрипостроечного титульного списка и т. д.) и расчета опера­ционных доходов. Из полученного результата вычитают плановую сумму амортизации. Плановые суммы оборотных активов и всех источников их покрытия переносят из сводного плана оборотных средств (раздел 15.2, форма № 33 «Расчет потребности в креди­тах»). Величину собственного капитала (итог раздела 3 «Капитал и резервы»), исчисляемую на начало года, увеличивают на размер нераспределенной прибыли, предусмотренной в специальной смете (прибыль, оставшаяся после уплаты налога и выплаты диви­дендов). Долгосрочные обязательства планируют на основе инвес­тиционного бюджета, а краткосрочные кредиты и займы и остатки денежных средств – по плану ДДС.

Второй метод составления планового бухгалтерского баланса – расчетно-аналитический. Его применение основано на трех пред­положениях.

1. Переменные затраты и соответствующие виды активов и пас­сивов (текущие активы и текущие обязательства) увеличиваются пропорционально наращиванию объема продаж (на п процентов).

2. Увеличение стоимости основных средств под заданный про­цент наращивания объема продаж производится в соответствии с технологическими условиями бизнеса, наличием незагруженных производственных мощностей и другими условиями, имеющими­ся на начало планового периода.

3. Долгосрочные обязательства и уставный капитал планируют­ся неизменными, а нераспределенная прибыль – в соответствии с планом ее распределения: из чистой прибыли вычитают предпола­гаемую выплату дивидендов в соответствии с принятой на пред­приятии нормой распределения.

Если после подсчета активов и пассивов их равенство не обес­печивается, определяется разница между ними: превышение акти­вов свидетельствует о потребности предприятия во внешнем фи­нансировании (краткосрочных кредитах), а превышение пассивов показывает планируемые остатки денежных средств. Этот вариант планирования бухгалтерского баланса весьма приблизителен и ис­пользуется лишь при отсутствии операционного бюджетирования.

Составление планового бухгалтерского баланса дает возмож­ность предвидеть и проанализировать будущее финансовое состо­яние предприятия и определить перспективы его развития.

Вопросы для самоконтроля:

1. Каковы содержание финансового планирования, его цели, задачи, предъяв­ляемые к нему требования?

2. В чем различия между финансовыми планами в составе внутрихозяйствен­ного планирования и бизнес-планом для внешнего использования?

3. Назовите основные этапы процесса финансового планирования на пред­приятии.

4. Охарактеризуйте содержание и методику составления формы плана «Расчет поступления средств и результатов от реализации продукции».

5. Каковы содержание и методика составления планового расчета «Финансо­вые результаты деятельности предприятия, валовой доход»?

6. Изложите последовательность и методику осуществления плановых расче­тов финансового обеспечения текущей деятельности. Проанализируйте их досто­инства и недостатки.

7. Раскройте содержание планового расчета «Баланс доходов и расходов»

Дата добавления: 2014-11-29