Кредитование в предпринимательской деятельности

Стратегия финансирования

В разделе излагается план получения средств для создания или расширения предприятия. При этом необходимо ответить на вопросы:

1. Сколько требуется средств для реализации данного проекта.

Ответ на данный вопрос можно получить из предыдущего раздела бизнес-плана "Финансовый план".

2. Источники финансовых ресурсов и форма их получения.

Источниками могут служить:

а) собственные средства;

б) кредиты банков;

в) привлечение средств партнеров;

г) привлечение средств акционеров и так далее.

3. Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них. Рекомендуется включить в бизнес-план специальные расчеты, дающие возможность определить срок окупаемости вложений.

Перед тем как представить бизнес – план на рассмотрение кредитору или инвестору необходимо показать его двум или трем незаинтересованным лицам. Далее, рекомендуется обсудить все нюансы налогообложения с бухгалтером, а юрист должен подробно объяснить все последствия от закладывания предпринимателем его имущества в сравнении с размером займа и существующего риска.

Хорошее знание бизнес – плана увеличивает шансы на получение займа и в то же время даст понять, какие перспективы открывают бизнесу ваши финансовые установки.

Сущность кредита. Кредит как экономическая категория выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие в процессе передачи денег или материальных ценностей одними участниками договора займа другим на условии возврата. Перемещение стоимости носит последовательный характер. Вначале от кредитора к заемщику и через какое-то время - от заемщика к кредитору.

Условия существования, функции и формы кредита. Основными условиями существования кредита можно назвать следующие:

1) Несовпадение по времени индивидуальных кругооборотов и оборотов производственных фондов отдельных товаропроизводителей.. У предприятий бывают периоды, когда собственные денежные средства оказываются свободными и когда их недостаточно для обеспечения непрерывного организационного процесса. Так как эти периоды у отдельных товаропроизводителей не совпадают, то у банков есть возможность, аккумулируя свободные денежные ресурсы одних предприятий, дать их взаймы другим.

2) Кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений.

3) Кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях. Данную функцию выполняет банковская процентная ставка. С одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а с другой - возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика, размер процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами (масштабом производства, размером денежных накоплении всего общества, темпами инфляции, циклическими колебаниями производства, сезонными условиями, международными факторами и др.).

Существование кредита вызвано объективной необходимостью, и он играет существенную роль в процессе общественного производства.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и с его помощью свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивании нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме.В этом проявляется его перераспределительная функция.

Вторая функция кредита - экономия издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На современном этапе развития данная функция проявляется через развитие безналичных расчетов, использование кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. С этим тесно связана способность кредита ускорять концентрацию капитала. Заемные средства, присоединенные к собственным, расширяют либо масштаб производства, либо масштаб хозяйственных операций, что позволяет получить дополнительную прибыль, т.е. дополнительный источник.

Это основные функции кредита, отражающие формы проявления его общественного назначения.

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы. Если рассматривать с точки зрения категорий участников кредитных отношений, то можно выделить следующие формы кредита (табл. 1).

Таблица - Формы кредита

Участники кредитных отношений	Форма кредита
Предприятие - предприятие	Коммерческий
Банк – предприятие, банк, государство	Банковский
Банк, торгующая организация - физическое лицо	Потребительский
Население, банк, предприятие - государство	Государственный
Банк - банк	Межбанковский
Банк, государство - банк, государство	Международный

Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующем предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем и объектом его является товарный капитал. Коммерческий кредит обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры такого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Коммерческий кредит ограничен по размерам, имеет краткосрочный характер.

Банковский кредит предоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Целью кредита является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок.

Одной из новых форм кредита является потребительский кредит. Его объектом являются товары длительного пользования и различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги, а покупатель постепенно погашает ссуду в банке. Максимальный срок потребительского кредита - 3 года.

Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами - физические и юридические лица.

Каждая форма кредитов имеет большое число видов. Особое разнообразие приносит деление кредитов в зависимости от обеспечения. В качестве обеспечения используются векселя, имущество и др.

Также кредиты различаются по характеру взаимоотношений между субъектами (например, контокоррентный - соглашение двух сторон о взаимном кредитовании) и по методу кредитования.

Организация кредитования. Организация кредитования предусматривает определенный порядок выдачи и погашения кредита, контроля за целевым его использованием и своевременным возвратом.

Процесс кредитования предусматривает несколько этапов. На первом этапе осуществляется рассмотрение кредитной заявки и изучение кредитоспособности потенциального заемщика.

Кредитная заявка содержит сведения о требуемой ссуде: цель и размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение. К заявке прилагаются следующие документы:

4) финансовые отчеты за ряд лет;

5) бизнес-планы;

6) прогноз финансирования;

7) налоговые декларации и др.

Немаловажное значение имеет предварительная беседа работника кредитного отдела с будущим заемщиком. Эта беседа позволяет уточнить детали кредитной заявки, составить психологический портрет заемщика, выяснить перспективу развития.

Если в результате предварительной беседы банк решает продолжить работу с клиентом, то следующим шагом является анализ кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Для оценки используется сложная система показателей. Она дифференцирована в зависимости от категории заемщика. В основном банки используют такие финансовые показатели: коэффициент ликвидности, коэффициент эффективности, коэффициент финансового левериджа, операционный коэффициент и др.

В России чаще всего используют такие показатели, как коэффициенты ликвидности, покрытия и обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Он определяется как отношение легко реализуемых оборотных активов к заемным средствам. В состав легко реализуемых оборотных активов включаются две группы активов: денежные средства и легко реализуемые требования.

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента и представляет собой отношение суммы всех ликвидных оборотных активов к заемным средствам.

Показатель обеспеченности собственными средствами включен в число основных показателей кредитоспособности. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента рассчитаться в срок по своим долговым обязательствам. Показатель обеспеченности определяется как отношение фактического наличия собственных оборотных средств по балансу к общей величине оборотных средств в запасах, затратах, расчетах, денежной форме.

Предприятия в зависимости от величины коэффициентов, как правило, распределяются на три класса.

Практика применения коэффициентов кредитоспособности позволяет выявить тенденции, сложившееся в финансовой деятельности предприятия, причины возникновения потребности в кредитных ресурсах. Более полное представление о возможности предприятия дает анализ бизнес-плана, договоров с заказчиками, спроса на продукцию и т.д.

Для определения кредитоспособности существуют и другие методы, например, анализ денежного потока или анализ делового риска (риска, связанного с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом.

В случае благоприятного заключения по определению кредитоспособности заемщика банк приступает к разработке условий кредитного договора.

Кредитный договор. В результате анализа источников кредитной информации (при положительных выводах) вырабатывается кредитный договор.

Кредитный договор как основной источник информации о кредите - правовой документ, определяющий способ, формы, сроки взаимоотношений банка и заемщика, а также количественные объемы взаимных платежей по предоставленному кредиту.

Кредитный договор отражает выданный кредит в своих основных формах, а именно как денежную ссуду и платежное обязательство. Из этого вытекает обязательное условие кредитного договора: его двусторонний характер.

Как документ правового характера кредитный договор имеет обязательные разделы и реквизиты. К ним относят:

1) Предмет договора, где оговариваются целевое назначение, суммы кредита, величина процентных ставок и срокам его погашения.

2) Условия предоставления кредита. Здесь описывается способ выдачи и обеспечения кредита, а также вид оформления этого обеспечения (залог, заклад и т.д.). В этом разделе содержаться ссылки на сроки и периодичность погашения кредита и санкции за их нарушение.

3) Условия расчетов и платежей. Содержание этого раздела определяется регламентами, принятого в данном кредитном учреждении или особыми условиями кредитования. В частности, здесь приводятся способ расчета процентов, принимаемые к расчету курсы валют и др.

4) Обязательства и права сторон. Здесь оговариваются формы и способы представления текущей финансовой информации о заемщике, права и способы изменения условий кредитного договора и процентной ставки и т.д. Указывается возможность досрочного расторжения договора.

5) Раздел «прочие условия» предусматривается в договоре, как правило, для определения сроков начала и окончания его действия, способов разрешения споров, количества подписываемых экземпляров договора и других дополнений.

6) Адреса и реквизиты сторон должны содержать исчерпывающие информацию о сторонах сделки, их местонахождения, банковских реквизитах, способов связи, информацию о кодах регистрации, необходимых для налоговых органов.

Кредитный договор подписывается руководителями и главными бухгалтерами банка и заемщика на каждой странице и скрепляется оттисками мастичной печати сторон.

Кроме описанной формы кредитных договоров, двусторонние кредитные отношения, такие, как денежные ссуды и платежные обязательства, могут оформляться и многими другими способами.

При предоставлении контокоррентных кредитов основные условия кредитного договора описываются в договоре на обслуживание банковского счета клиента.

Кредиты по кредитным карточкам клиентов регламентируются соответствующими разделами в документах на выдачу и обслуживание кредитных карт.

Контрольные вопросы:

1. Поясните: предпринимательство как систему взаимодействия хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

2. Назовите основные источники формирования капитала предприятия

3. Какие отличительные особенности собственного и заемного капиталов?

4. Как учитываются материальные расходы?

5. Амортизация: сущность, понятие.

6. Какие затраты относятся к прочим расходам?

7. Этапы формирования прибыли на предприятии.

8. Понятие точки безубыточности, ее назначение.

9. Управленческий учет. Маржинальный анализ. Сущность.

10. Операционный рычаг. Запас финансовой прочности.

11. Оборотные средства предприятия: понятие, состав, структура.

12. Основные разделы бизнес – плана инвестиционного проекта.

13. Основные преимущества бизнес-планирования.

14. Какие виды кредитов Вы знаете?

15. Назовите обязательные разделы кредитного договора.

16. Основные этапы оформления кредитного договора.

17. Сущность кредита как экономической категории.

Дата добавления: 2014-11-29