Тестові завдання до розділу 6

Контрольні запитання до розділу 6

1. Сформулюйте означення ризик-менеджменту.

2. У чому полягає відмінність між тактикою і стратегією ризик-менеджменту?

3. Вкажіть основні процедури ризик-менеджменту.

4. Вкажіть переваги та недоліки уникнення ризику.

5. За яких умов ризик-менеджер може погодитися прийняти (зберегти) ризик?

6. Які заходи регулювання ступеня ризику Ви знаєте?

7. Розкрийте зміст заходів попередження ризиків.

8. Дайте характеристику заходів зниження ступеня ризику.

9. З якою метою створюються резервні фонди?

10. Що Ви розумієте під диверсифікацією ризиків?

11. Розкрийте зміст заходів передачі ризиків.

12. Яка відмінність між страхуванням і самострахуванням?

13. Зробіть порівняльну характеристику систем страхування.

14. З якою метою використовується метод Хаустона? Розкрийте його зміст.

15. Що розуміють під структурою портфеля цінних паперів?

16. За якими критеріями здійснюється оптимізація портфеля цінних паперів? Який портфель називають ефективним?

17. Як проводиться оцінка дохідності окремого виду цінних паперів та портфеля в цілому?

18. Як проводиться оцінка ризику окремого виду цінних паперів та портфеля в цілому?

19. Який показник характеризує взаємозв’язок між дохідністю двох видів цінних паперів? Як він обчислюється?

20. Сформулюйте однофакторну модель портфеля цінних паперів (модель В.Шарпа).

21. Який вигляд має характеристична лінія цінного паперу? Дайте змістовну інтерпретацію її параметрів.

22. Який ризик називають систематичним? Які джерела його виникнення?

23. Який ризик називають несистематичним? Які джерела його виникнення?

24. Запишіть співвідношення для обчислення часток систематичного і несистематичного ризиків у загальному ризику.

25. Сформулюйте класичну задачу Г.Марковіца. Дайте економічну інтерпретацію її складових.

26. Запишіть задачу Г.Марковіца у матричній формі і співвідношення для знаходження її розв’язків у явному вигляді.

27. Сформулюйте модель оптимізації портфеля цінних паперів за умови включення до нього без ризикових активів (модель Дж.Тобіна).

28. Яку економічну інтерпретацію мають від’ємні значення змінних у задачах Г.Марковіца і Дж.Тобіна?

1. Завданнями ризик-менеджменту є:

а) попередження ризиків;

б) регулювання рівня ризиків;

в) оптимізація виробничої програми;

г) мінімізація фінансових потоків;

д) передача ризиків.

2. До заходів зниження ступеня ризику належать:

а) диверсифікація;

б) самострахування;

в) хеджування;

г) страхування;

д) стратегічне планування.

3. Створення резервних фондів – це засіб:

а) уникнення ризиків;

б) попередження ризиків;

в) прийняття ризиків;

г) регулювання ступеня ризиків;

д) моніторингу зовнішнього середовища.

4. У процесі розроблення програми управління ризиками слід користуватися принципами:

а) масштабності;

б) адекватної реакції;

в) мінімізації витрат на попередження ризиків;

г) максимального страхування;

д) мінімального лімітування.

5. Коефіцієнт фінансових можливостей використовується з метою:

а) попередження ризиків;

б) визначення доцільності розроблення і впровадження програми управління ризиками;

в) максимальної диверсифікації ризиків;

г) максимального лімітування;

д) передачі ризиків.

6. Коефіцієнт кореляції між дохідностями акцій зростає, якщо:

а) рівень ризику акцій зменшується;

б) дохідність акцій збільшується;

в) коваріація між дохідностями акцій зростає;

г) вірної відповіді немає.

7. Портфель називається диверсифікованим, якщо:

а) до його складу входять тільки ризикові цінні папери;

б) до його складу входять тільки безризикові цінні папери;

в) до його складу входять різноманітні цінні папери;

г) частка безризикових цінних паперів у його складі перевищує частку ризикових цінних паперів.

8. Якщо в однофакторній класичній моделі формування портфеля коефіцієнт бета рівний нулеві (), то це означає, що сподівана дохідність цінного паперу:

а) змінюється такою самою мірою, як і дохідність ринку;

б) досить помірковано реагує на зміни, що мають місце на ринку цінних паперів;

в) не реагує на зміни на ринку;

г) є від’ємною.

9. Портфель, який забезпечує мінімальний ризик при заданому рівні прибутковості, називається:

а) мінімальним;

б) максимальним;

в) оптимальним;

г) ефективним;

д) мінімаксним.

10. Несистематичний (недиверсифікований) ризик, яким обтяжена акція:

а) пов'язаний зі змінами, викликаними загально ризиковими коливаннями;

б) є варіацією випадкової складової і відображає ризик, пов'язаний з конкретною акцією;

в) можна зменшити шляхом диверсифікації портфеля;

г) не можна зменшити шляхом диверсифікації портфеля.

Дата добавления: 2014-11-29