Выбор в пользу оценки по справедливой стоимости

Характерные особенности потоков денежных средств

© Чтобы финансовый актив мог оцениваться по амортизированной стоимости, проистекающие из него денежные потоки должны представлять собой исключительно погашение основной суммы и начисленных на ее остаток процентов (solely payments of principal and interest – SPPI).

© Если эмитент имеет право досрочного погашения, а держатель финансового актива – право требовать у эмитента его досрочного выкупа, либо когда обе стороны могут пролонгировать срок действия финансового актива, критерий SPPI считается выполненным тогда и только тогда, когда:

S такое условие не ставится в зависимость от будущих событий, а если и ставится – то с целью оградить держателя от ухудшения кредитного рейтинга эмитента либо от негативного воздействия норм налогового законодательства;

S в случае досрочного погашения: сумма платежа приблизительно равна остатку основной сумму и недополученным процентам, плюс разумная компенсация за досрочное прекращение договора;

S в случае пролонгации договора: денежные потоки, возникающие в течение дополнительного срока договора, представляют собой только лишь погашение основной суммы и процентов.

© Любое другое изменение условий договора не отвечает критерию SPPI, разве что речь идет о пересмотре плавающей процентной ставки.

© Стандарт содержит примеры, когда данный критерий выполнен либо не выполнен, однако, их рассмотрение явно выходит за рамки нашего курса.

© При первоначальном признании финансового актива предприятие имеет право по собственному усмотрению включить финансовый актив, который удовлетворяет критериям последующей оценки по амортизируемой стоимости, в категорию ССФР (оцениваемых по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на финансовый результат), но только тогда, когда в результате будет устранено или существенно уменьшено несоответствие в подходах к учету. В последующем пересмотр классификации не допускается.

© Например, предприятие инвестировало в облигации с фиксированным купоном и в целях минимизации рисков снижения процентной ставки заключило процентный своп. Оценка облигаций по амортизируемой стоимости, а свопа - по справедливой приведет к возникновению несоответствия в учете. Поэтому, инвестиция в облигации может быть классифицирована как ССФР.

© Совет по МСФО собирается пересмотреть данную опцию в ближайшее время.

Реклассификация

© Классификация финансовых активов осуществляется при первоначальном признании. В общем случае последующая реклассификация запрещается. Если бы не было таких ограничений, предприятия могли бы манипулировать прибылью.

© Однако если в дальнейшем предприятие существенным образом меняет бизнес-модель, требуется пересмотреть актуальность первоначально проведенной классификации. Стандарт указывает, что подобные изменения бизнес-модели будут «чрезвычайно редки». Их возникновение определяется высшим руководством предприятия вследствие внешних и внутренних перемен и является «очевидным» для внешних сторон.

© МСФО (IFRS) 9 приводит такие примеры изменения бизнес-модели:

S предприятие имеет портфель коммерческих займов для продажи. Впоследствии оно покупает дочернюю компанию, бизнес-модель которой предполагает владение таки портфелем для получения потоков денежных потоков по таким займам. Предприятие передаёт свои коммерческие займы этой вновь приобретенной дочерней компании, чтобы та управляла ими купно с другими имеющимися у той займами;

S предприятие решает свернуть часть своего бизнеса.

© МСФО (IFRS) 9 приводит также примеры, которые не представляют собой изменения бизнес-модели:

S изменение намерений в отношении конкретных финансовых активов, даже в случае значительных изменений рыночных условий;

S временное исчезновение конкретного рынка для финансовых активов;

S передача финансовых активов между подразделениями предприятия, имеющими разные бизнес-модели.

© Если бизнес-модель предприятия изменилась, все финансовые активы, затронутые этим изменением, реклассифицируются с первого дня следующего отчетного периода. Сравнительные данные не пересчитываются.

© Если финансовый актив реклассифицируется из категории «по амортизируемой стоимости» в ССФР, его следует оценить по справедливой стоимости на дату реклассификации, а возникшую при этом прибыль или убыток отнести на финансовый результат.

© Если финансовый актив реклассифицируется из ССФР в категорию «по амортизируемой стоимости», справедливая стоимость на дату реклассификации становится его балансовой стоимостью в новой категории.

Дата добавления: 2014-12-29