Бизнес-модель

Последующая оценка финансовых инструментов (МСБУ (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9)

Пример 16.1

Обсудить, следует ли прекратить признание следующих финансовых инструментов?

Компания А продала акции другой компании. По условиям договора купли продажи компания А получает опцион call в отношении этих акций (т. е. право их обратного выкупа) в любое время по рыночной цене на дату выкупа.

Да, т. к. компания всего лишь имеет опцион на их выкуп по рыночной цене.

Компания Б заключила с компанией С договор о передаче ей инвестиций в акции компании Д на определенный срок в обмен на установленную плату.

Компания не должна прекращать признание актива, т. к. она сохранила практически все риски и преимущества владения, несмотря на то что, что право собственности на акции временно переуступлено.

© В целях последующей оценки МСФО (IFRS) 9 вводит две категории финансовых активов: по амортизированной стоимости и по справедливой стоимости. Финансовый актив должен быть отнесен к одной из этих категорий при заключении соответствующего договора.

© Финансовый актив разрешается оценивать по амортизированной стоимости, только если он отвечает двум следующим условиям:

S управление этим активом осуществляется в рамках бизнес-модели, которая предполагает получение от него денежных средств, предусмотренных договором;

S согласно этому договору в установленные сроки возникают денежные потоки, которые представляют собой исключительно погашение основной суммы долга и выплату процентов, начисляемых на непогашенный остаток основной суммы.

© Если финансовый актив не отвечает одновременно этим двум условиям, то он оценивается по справедливой стоимости.

© Такие классификации, как «удерживаемые до погашения», «ссуды и дебиторская задолженность», «имеющиеся в наличии для продажи» – упраздняются.

© Цель, которую преследует предприятие по управлению своими финансовыми активами, определяется не просто исходя из намерений руководства, а на основании подходов к управлению бизнесом. МСФО (IFRS) 9 поясняет, что предприятие может иметь более одной такой бизнес-модели и приводит примеры.

© В целях выполнения критерия «удерживания актива для получения предусмотренных договором денежных потоков» (HTC – holding to collect contractual cash flows) нет необходимости, чтобы все активы портфеля удерживались до погашения, т. к. такая модель встречается довольно редко. Т.о., продажи из НТС-портфеля допускаются, но если они происходят не редко, предприятие должно оценить их на предмет соответствия модели НТС. В качестве примеров, когда продажи все же не противоречат модели НТС, стандарт приводит следующее:

S финансовый актив более не отвечает целям инвестиционной политики предприятия (его кредитный рейтинг упал ниже предусмотренного этой политикой уровня);

S страховщик корректирует свой портфель в свете ожидаемого изменения сроков страховых выплат;

S предприятию требуются ресурсы для осуществления капиталовложений в основные средства.

© Не отвечает целям бизнес-модели НТС, в частности:

S активное управление портфелем с целью получения выгод от изменения его справедливой стоимости;

S оценка доходности портфеля исходя из его справедливой стоимости.

Дата добавления: 2014-12-29