Преступных доходов

Противодействия транснациональной легализации

Мировой рынок капитала представляет собой рынок, на котором различные страны торгуют финансовыми активами (ценные бумаги, акции, долговые обязательства). Участниками мирового рынка капиталов являются: коммерческие банки, транснациональные корпорации, небанковские учреждения.

Международное движение капиталов представляет собой вывоз капитала за рубеж. Причинами вывоза капитала за рубеж является:

· относительный избыток его на национальном рынке;

· стремление транснациональных компаний использовать отличие между странами в уровне издержек производства;

· стремление получить свободный доступ к источникам сырья;

· приближение к потребителям;

· получение преимуществ, связанных с использованием высококвалифицированной рабочей силы, развитой производственной и социальной инфраструктуры;

· большая доля капиталовложений – в развивающиеся страны;

· вывоз капитала интенсифицирует вывоз товаров;

· улучшение конъюнктурных условий предпринимательства.

Роль, которую играет вывоз капитала, различна для экспортирующих и импортирующих стран. Принято считать, что вывоз капитала замедляет экономическое развитие экспортирующей страны, но является эффективным средством ее внешнеторговой экспансии. С другой стороны, ввоз капитала ускоряет экономическое развитие принимающих стран.

В современных условиях миграция капитала разрешает ряд экономических противоречий:

· преодолеваются проблемы внутреннего производства, ограни­ченности ресурсов и их эффективного использования;

· расширяется товарный экспорт;

· меняется роль и место транснациональных корпораций и все большая часть национальной экономики включается в интернацио­нальный воспроизводственный процесс, ускоряются темпы НТП.

Выделяют различные формы вывоза капитала.

1. По характеру использования капитала различают:

· вывоз ссудного капитала, осуществляемый в виде международных займов, кредитов, банковских депозитов, средств на счетах иностранных финансовых институтов;

· вывоз предпринимательского капитала, осуществляющийся: за счет строительства зарубежных собственных или на паях предприятий; через приобретение контрольного пакета или части акций дей­ствующих предприятий; путем открытия за границей собственных филиалов или дочерних компаний.

Ссудный капитал отличается от предпринимательского тем, что при вывозе предпринимательского капитала инвестор получает прибыль, а при выдаче ссуды – процент.

2. В зависимости от формы собственности (по источникам происхождения):

· частный вывоз (крупные промышленные компании и банки);

· государственный вывоз капитала;

· вывоз капитала международными финансовыми компаниями и организациями.

В частном вывозе преобладает вывоз предпринимательского капи­тала, в государственном – вывоз ссудного капитала. Доминирующей формой вывоза капитала в настоящее время являются международные займы.

3. В зависимости от контроля за капиталовложениями в зарубежные предприятия различают два вида предпринимательского капитала:

· портфельные инвестиции – вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменении курса или получении дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. При этом в инвестиционный портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.);

· прямые иностранные инвестиции – вложение капитала резидентом одной страны (прямым инвестором) с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в предприятие-резидента другой страны (предприятие с прямыми инвестициями), обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала. Прямые инвестиции практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала, то есть средств частных фирм, банков и других негосударственных организаций. В целях обеспечения сопоставимости учёта движения прямых инвестиций, в международной статистике установлена условная граница в 10% капитала предприятия с иностранными инвестициями, принадлежащего инвестору. Однако некоторые страны относят к числу предприятий с прямыми инвестициями и те предприятия, иностранный инвестор которых владеет менее 10% акций в случае, если он, тем не менее, контролирует управление этим предприятием, или более 10% акций, но при этом не обладает правом влиять на принятие решений.

Причины экспорта и импорта прямых иностранных инвестиций разнообразны. Главная из них – это стремление разместить капитал в той стране и в той отрасли, где он будет приносить максимальную прибыль, сократить уровень налогообложения, диверсифицировать риск. В числе других причин можно назвать следующие:

· технологическое лидерство – чем выше доля расходов на НИОКР в объеме издержек корпорации, тем больше объем ее экспорта или импорта прямых инвестиций. При этом, осуществляя прямые ин­вестиции за рубеж, корпорации стремятся удержать контроль над ключевой технологией, дающей им конкурентное преимущество, а привлекая прямые иностранные инвестиции, предприятия имеют своей целью направить средства на приобретение новейшей зарубежной технологии, над которой прямой инвестор стремится сохранить свой контроль;

· преимущества в квалификации рабочей силы, которые обычно измеряются средним уровнем оплаты труда работников. Чем выше уровень оплаты труда в корпорации, тем больше объем ее экспор­та/импорта прямых инвестиций, и наоборот;

· преимущества в рекламе, которая отражает накопленный опыт международного маркетинга. Чем выше удельный вес затрат на рекламу в общем объеме затрат, тем больше объем ее экспорта / импорта прямых инвестиций;

· эффект масштаба – чем больший объем продукции производится для потребления ее на внутреннем рынке, тем больше объем эк­спорта прямых инвестиций и меньше объем их импорта, так как большинство корпораций, перед тем как инвестировать за рубеж, стремятся полностью использовать эффект масштаба (то есть возможности экономии на масштабе) в рамках внутреннего рынка;

· размер корпорации – чем больше корпорация, тем больше объем экспорта/импорта прямых инвестиций;

· степень концентрации производства – чем выше уровень кон­центрации производства определенного товара в рамках корпорации, тем больше объем экспорта и меньше объем импорта прямых инвестиций;

· обеспечение доступа к природным ресурсам – чем выше потребность корпорации в определенных природных ресурсах, тем больше объем ее экспорта прямых инвестиций в ту страну, где эти ресурсы имеются;

· потребность в капитале – чем выше потребность корпорации в капитале, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций;

· количество национальных филиалов – чем большее количество подразделений имеет корпорация внутри страны, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций;

· издержки производства – чем ниже издержки производства в принимающей стране, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций;

· уровень защиты внутреннего товарного рынка (таможенная политика). Поскольку импорт капитала является альтернативой импорту товаров, то чем выше уровень таможенной и иной защиты внутреннего товарного рынка страны, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций;

· размер (емкость рынка) – чем выше емкость внутреннего рынка страны, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций.

Совпадение некоторых факторов, определяющих экспорт и импорт прямых инвестиций, приводит к перекрестным инвестициям.

Экономический эффект от прямых инвестиций сводится к увеличению совокупного мирового производства за счет более эффективного перераспределения и использования факторов производства; при этом в стране, вывозящей капитал, доходы владельцев капитала увеличиваются, а доходы владельцев других факторов производства сокращаются, а в стране, ввозящей капитал, - наоборот.

В связи с большим значением прямых инвестиций для национальных экономик разных стран, в них осуществляется государственная поддержка иностранных инвестиций в форме:

· предоставления государственных гарантий;

· страхования иностранных инвестиций;

· исключения двойного налогообложения;

· урегулирования инвестиционных споров;

· административной и дипломатической поддержки.

Важной составляющей государственной политики привлечения и защиты иностранных инвестиций является деятельность по противодействию транснациональной легализации преступных доходов. Для ее эффективного осуществления правоохранительными органами России в настоящее время предлагается введение института уголовной ответственности юридических лиц, что позволит не только эффективно бороться с таким явлением, как преступность корпораций, но и обеспечить репатриацию капитала, нажитого преступным путем на территории России и легализованного за рубежом.

Другая проблема, которая препятствует эффективной борьбе с незаконным выводом капитала за рубеж – это несовершенство существующей в России системы информационного обеспечения выявления источников легализуемых преступных доходов. В настоящее время Росфинмониторинг (финансовая разведка), в который поступает основной объем информации о подозрительных операциях и сделках, является, по сути, лишь информационно-аналитическим органом, который не имеет реальной возможности проверить информацию методами и средствами оперативно-розыскной деятельности, а следовательно, и установить выгодоприобретателей по таким операциям и сделкам. Материалы, направляемые Росфинмониторингом в правоохранительные органы, зачастую недостаточны не только для возбуждения уголовного дела, но и для их рассмотрения в качестве сообщения о преступлении. По мнению СК РФ, целесообразно создание качественно нового правоохранительного органа – финансовой полиции, компетенция которой объединяла бы функции финансовой разведки, выявления преступлений посредством осуществления оперативно-розыскной деятельности, а также внутреннего контроля за расходованием государственными ведомствами бюджетных средств и распоряжением государственным имуществом. Сочетание указанных функций в компетенции одного госоргана позволило бы быстро и полно свести воедино и проверить информацию о коррупционных, налоговых и иных финансовых преступлениях, с данными о подозрительных финансовых операциях по счетам, полученных из кредитных организаций, установив таким образом как сам преступный источник доходов, так и последующую их легализацию[165].

Дата добавления: 2014-12-29