Анализ ликвидности баланса. Для правильного понимания этого раздела анализа необходимо иметь в виду, что понятие ликвидности является ключевым в международной практике составления

Для правильного понимания этого раздела анализа необходимо иметь в виду, что понятие ликвидности является ключевым в международной практике составления бухгалтерской отчетности, но не используется в российском бухгалтерском учете. Так, составление баланса в системе GAAP предполагает расположение активов в порядке убывания их ликвидности. МСФО допускают иные классификации, однако в качестве единственного примера называют именно эту. В то же время российские нормативные документы по бухгалтерскому учету не содержат понятия ликвидности. Согласно ПБУ 4/99 активы в балансе должны быть разделены на долгосрочные и краткосрочные (внеоборотные и оборотные) в соответствии со сроком обращения. Порядок размещения статей внутри разделов не определен. В рекомендуемой Минфином форме активы расположены – так сложилось исторически – по функциональному признаку, и это расположение (кстати, игнорирующее приведенное требование ПБУ 4) не является обязательным. Таким образом, ни Минфин, ни бухгалтер, подписывающий баланс, за ликвидность активов не отвечают.

Для целей анализа под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства. Степень или уровень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого такое превращение может произойти. Чем короче этот период, тем выше ликвидность.

При анализе ликвидности баланса действующей организации предполагается, что трансформация активов в денежные средства осуществляется в ходе обычного хозяйственного (операционного) цикла, то есть, например, производственные запасы последовательно превращаются в незавершенное производство, затем в готовую продукцию, может быть, в дебиторскую задолженность и, наконец, в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости (и полноты) превращения в денежные средства, активы условно подразделяются на четыре группы.

А1) наиболее ликвидные (высоколиквидные или абсолютно ликвидные) активы — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2) быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев;

А3) медленнореализуемые активы — запасы и прочие оборотные активы;

А4) труднореализуемые активы — внеоборотные активы, включая, согласно ПБУ 4, долгосрочную дебиторскую задолженность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

С учетом классификации активов обязательства (пассивы) соответственно группируются по срочности погашения.

П1) наиболее срочные обязательства — краткосрочная кредиторская задолженность, а также прочие обязательства, не погашенные в срок.

До 2003 г. информация о просроченных обязательствах раскрывалась в форме № 5. В формах, рекомендуемых Минфином с 2003 по 2010 гг., соответствующие показатели не предусмотрены. Нормативные требования по раскрытию информации о кредиторской задолженности отсутствуют. Хотя Закон «О несостоятельности (банкротстве)» (2002 г.) указывает на то, что признак несостоятельности определяется по данным бухгалтерской отчетности. Начиная с отчетности за 2011 г. расшифровка данных о кредиторской задолженности с раскрытием информации о просроченных обязательствах предусмотрена Минфином в примере оформления пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Кроме того, в мировой практике сумма «входного» НДС относится на уменьшение задолженности перед бюджетом. Разумеется, за исключением тех случаев, когда возможность применения вычета по НДС ограничена.

П2) краткосрочные пассивы — все остальные краткосрочные обязательства, не включенные в первую группу. Исторически так сложилось, что в V разделе баланса оказалась статья «Доходы будущих периодов». Современное наполнение этой учетной категории таково, что, руководствуясь принципом постоянно действующей организации, ее следует исключить из состава обязательств и отнести к собственному капиталу.

Необходимо сделать замечание также о резервах предстоящих расходов. В социалистическом бухгалтерском учете такие резервы формировались для исключения резких скачков себестоимости при необходимости осуществления единовременных существенных затрат, например, на выплату отпускных или премий по итогам работы за год. При том, что отчетность составлялась помесячно. Если пользователь имеет дело с годовой отчетностью, сезонные колебания себестоимости ему безразличны. В современных условиях резервы предстоящих расходов – это в первую очередь резервы, связанные с условными фактами хозяйственной деятельности (см. ПБУ 8). Сроки погашения соответствующих обязательств обычно превышают 12 месяцев. В этом случае, естественно, сумма резерва должна быть отражена в составе долгосрочных обязательств.

Аналогичная ситуация со статьей актива «расходы будущих периодов». Значительная часть расходов может относиться к периодам, отстоящим от отчетной даты более чем на 12 месяцев. В этом случае они должны быть отнесены к внеоборотным активам.

П3) долгосрочные обязательства – итог соответствующего раздела пассива баланса.

П4) постоянные (устойчивые) пассивы, иначе говоря, собственный капитал: итог третьего раздела пассива баланса, увеличенный на сумму доходов будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1 (1)

А1+А2 > П1+П2 (2)

А1+А2+А3 > П1+П2+П3 (3)

Условие (3) может быть определено проще:

А4 < П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств не выполняются, можно говорить о том, что ликвидность баланса в той или иной степени отличается от абсолютной.

Выполнение неравенства 1 — условие мгновенной (немедленной) платежеспособности.

Сопоставление суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов с общей величиной краткосрочных обязательств (неравенство 2) позволяет выяснить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту период времени.

Выполнение третьего неравенства — условие перспективной платежеспособности (финансовой устойчивости), свидетельствует о возможности восстановления платежеспособности предприятия в перспективе.

Дата добавления: 2014-12-26