Управление обновлением внеоборотных активов

Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспе-чению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризует-ся следующими основными этапами:

1. Формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдель-ных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами – их физическим и функциональным (моральным) износом.

Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функцио-нальных свойств под воздействием физического и функционального (морального) из-носа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом опреде-ляются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. Эта ин-дивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновле-ния отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортиза-ционную политику предприятия.

Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей политики управления операционными внеоборотными активами, заключаю-щуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности.

В процессе формирования амортизационной политики предприятия, опреде-ляющей уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеобо-ротных активов, учитываются следующие основные факторы:

• объем используемых операционных основных средств и нематериальных акти-вов. Воздействие амортизационной политики предприятия на интенсивность обнов-ления операционных внеоборотных активов и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных ос-новных средств и нематериальных активов;

• методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов. Осуществляемая переоценка этих видов опера-ционных активов предприятия носит в современных условиях периодический харак-тер и не в полной мере отражает рост цен на них. В связи с этим, амортизационные отчисления не характеризуют в полной мере фактический износ этих активов и утра-чивают свое реновационное значение. Занижение размера реального износа операци-онных внеоборотных активов приводит не только к уменьшению скорости их обнов-ления, но и к формированию излишней фиктивной суммы прибыли предприятия, а соответственно изъятию у него дополнительных финансовых средств в виде уплачи-ваемого налога на прибыль;

• реальный срок использования предприятием амортизируемых активов. Уста-новленный в процессе разработки норм амортизации средний срок использования от-дельных видов основных средств носит обезличенный характер и должен конкрети-зироваться на каждом предприятии с учетом особенностей их использования в опера-ционной деятельности. Это относится и к используемым в операционном процессе отдельным видам нематериальных активов, срок службы которых предприятие уста-навливает самостоятельно;

• разрешенные законодательством методы амортизации;

• состав и структура используемых основных средств. Методы амортизации, разрешенные к использованию в нашей стране, дифференцируются в разрезе движи-мой и недвижимой (активной и пассивной) частей операционных основных средств. Эту же дифференциацию определяют и установленные нормы амортизационных от-числений;

• темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и размеры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость на-копленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на фи-нансовых возможностях увеличения скорости обновления операционных внеоборот-ных активов;

• инвестиционная активность предприятия. Выбор методов амортизации в зна-чительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных ре-сурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление операционных внеоборотных активов.

Учет перечисленных факторов позволяет предприятию выбрать соответствую-щие методы амортизации отдельных групп операционных внеоборотных активов, в

наибольшей степени отражающие специфику их использования в операционном про-цессе.

2. Определение необходимого объема обновления операционных внеоборот-ных активов в предстоящем периоде. Обновление операционных внеоборотных ак-тивов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отра-жая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Простое воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляет-ся по мере физического и функционального (морального) их износа в пределах суммы накопленной амортизации (средств амортизационного фонда). Необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроиз-водства определяется по следующей формуле (3.3.15):

прос = СВ + СВм, (3.3.15)

где ОВАпрос – необходимый объем обновления операционных внеоборотных ак-тивов предприятия в процессе простого их воспроизводства;

СВф – первоначальная восстановительная стоимость операционных внеобо-ротных активов, выбывающих в связи с физическим их износом;

СВм – первоначальная восстановительная стоимость операционных внеобо-ротных активов, выбывающих в связи с моральным их износом.

Расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществ-ляется с учетом необходимости формирования новых их видов не только за счет сум-мы накопленной амортизации, но и за счет других финансовых источников. Необхо-димый объем обновления операционных внеоборотных активов в процессе расши-ренного их воспроизводства определяется по следующей формуле (3.3.16):

ОВАрасш = ОПова − ФНова ф + СВм, (3.3.16)

где ОВАрасш – необходимый объем обновления операционных внеоборотных ак-тивов предприятия в процессе расширенного их воспроизводства;

ОПова – общая потребность предприятия в операционных внеоборотных ак-тивах в предстоящем периоде (алгоритм ее расчета был рассмотрен ранее);

ФНова – фактическое наличие используемых операционных внеоборотных активов предприятия на конец отчетного (начало предстоящего) периода;

СВф – стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в пред-стоящем периоде в связи с физическим их износом;

СВм – стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в пред-стоящем периоде в связи с моральным их износом.

Пример: Определить необходимый объем обновления операционных внеобо-ротных активов предприятия в процессе простого и расширенного их воспроизводст-ва исходя из следующих данных: общая потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в предстоящем периоде по результатам расчета составляет 250 тыс. ден. ед.; фактическое наличие используемых операционных внеоборотных акти-вов на конец отчетного периода составляло 240 тыс. ден. ед.; стоимость операцион-ных внеоборотных активов предприятия, намеченных к выбытию в связи с физиче-ским износом, составляет 30 тыс. ден. ед.; стоимость операционных внеоборотных

157

ОВА

ф

+ СВ

активов предприятия, намеченных к выбытию в связи с моральным износом, состав-ляет 10 тыс. ден. ед.

С учетом приведенных данных необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов составит: в рамках простого их воспроизводства – 30 + 10 = 40 тыс. ден. ед.; в рамках расширенного их воспроизводства – 250 - 240 + 30 + 10 = 50 тыс. ден. ед.

По рассмотренным расчетным алгоритмам необходимый объем обновления опе-рационных внеоборотных активов может быть определен не только в целом по пред-приятию, но и в разрезе отдельных их групп.

3. Выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп опера-ционных внеоборотных активов. Конкретные формы обновления отдельных групп операционных активов определяются с учетом характера намечаемого их воспроиз-водства.

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого их вос-производства может осуществляться в следующих основных формах: текущего ре-монта; капитального ремонта; приобретения новых видов операционных внеоборот-ных активов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспро-изводства).

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

Выбор конкретных форм обновления отдельных групп операционных внеобо-ротных активов осуществляется по критерию их эффективности.

4. Определение стоимости обновления отдельных групп операционных вне-оборотных активов в разрезе различных его форм. Методы определения стоимо-сти обновления операционных внеоборотных активов дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.

Стоимость обновления операционных внеоборотных активов, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. При подрядном способе осуществ-ления ремонтных работ основу разработки планового его бюджета составляют тари-фы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе – расходы предприятия каль-кулируются по отдельным их элементам.

Стоимость обновления операционных внеоборотных активов путем приобре-тения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.

Стоимость обновления операционных внеоборотных активов в процессе рас-ширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана ре-ального инвестиционного проекта.

Итоговые результаты рассмотренных выше управленческих решений позволяют формировать общую потребность в обновлении операционных внеоборотных активов предприятия в разрезе отдельных их видов и различных форм предстоящего обновле-ния.

Дата добавления: 2015-04-29